Грошовый обзор #202

Эхо LastPass

Специалисты по безопасности выявили одну общую черту в серии краж криптовалют, произошедших с декабря 2022 года. По данным Krebs on Security, почти каждая жертва хранила seed фразу в менеджере паролей LastPass, который пострадал от катастрофической утечки данных в 2022 году.

В результате взлома LastPass хакеры похитили хранилища паролей, в которых находились зашифрованные и открытые данные более 25 млн. пользователей. Недавняя волна взломов, о которой идет речь, была направлена на опытных криптоинвесторов и привела к краже активов на сумму более 35 млн. долл.

Visa рассчитывается в стейблах

В ходе пилотных проектов с эмитентами и эквайрерами Visa уже перевела миллионы долларов США между своими партнерами через блокчейн-сети Solana и Ethereum для осуществления платежей в фиатных валютах, авторизованных через VisaNet. Когда потребители используют карты Visa для совершения покупки в любом из миллионов торговых точек по всему миру, принимающих карты Visa, они ощущают удобство практически мгновенной авторизации платежа. Но при этом они не замечают, что средства, использованные для оплаты покупки, должны перемещаться между их банком (эмитентом) и банком продавца (эквайрером). Именно здесь казначейские и расчетные системы Visa обеспечивают клиринг, расчеты и движение миллиардов транзакций в день, гарантируя получение от эмитента и отправку эквайреру нужной суммы в предпочитаемой валюте. Этот процесс осуществляется между почти 15 тыс. финансовых учреждений и в более чем 25 валютах по всему миру.

FASB улучшила правила учёта биткоинов

Американская ассоциация бухгалтеров утвердила новые правила учёта криптовалюты на балансах компаний. Как публичные, так и частные компании должны будут отдельно раскрывать информацию о своих криптоактивах в своих финансовых отчетах, как квартальных, так и годовых. Эти активы больше нельзя будет объединять с нематериальными активами, такими как патенты и товарные знаки. Кроме того, компании должны учитывать прибыль и убытки по криптоактивам в составе чистой прибыли.

Об изменении этих правил упоминал Майкл Сейлор ещё в 2021 году, когда компания начала активно инвестировать в криптовалюту и проводить конференции на эту тему среди корпоративных управляющих.

Стандарт Taproot Asset Protocol

Lightning Labs выпустило драфт Taproot Asset Protocol для сети Лайтнинг. Этот bLIP представляет собой модификацию концепции "Taproot Asset Каналов". Активы Taproot функционируют как дополнительная Tapscript ветвь в taproot, наложенная на базовый скрипт канала Lightning. Для обработки изменений канала и расчётов на цепочке, контрагенты обмениваются как обычными транзакциями балансов канала, так и изменениями балансов активов taproot.

Для упрощения многоканальных платежей в существующей Сети Молний с использованием активов Taproot используется система RFQ (Request For Quote), определяющая обменный курс для транзакций. Существующий формат счета BOLT 11 остается без изменений, позволяя получателям принимать активы taproot без необходимости для отправителя знать актуальный обменный курс. В будущем система RFQ может расшириться, включая такие функции, как предоплаты и опционы для управления риском обменного курса.

Для понимания деталей этого предложения необходимо знакомство с определенными BIP сети Молния. Автор ожидает обратной связи и готовится к выпуску сервиса v0.3 tapd, который в сочетании с lnd v0.17 позволит пользователям проводить транзакции с активами.

Boltz рапортует о росте объёмов

Ободряющая новость для медвежьего рынка и после пессиместических обновлений кошелька SBW — объёмы некастодиального обменника Boltz растут. В основном он специализируется на направлении LBTC-LN, после отказа от выполнения свопов BTC-LN из-за скачков комиссии в сети и высокой конкуренции.

Bitcoin ATM в США

Другая прокси-метрика растущего рынка — это количество биткоин-банкоматов по всему миру. ФРС Канзаса выпустил большую статью об ATM в США, автор оценивает количество банкоматов, число операторов и выручку. Самое, главное, статья показывает, что Coin Cloud не было фатальным банкротством, а скорее свидетельствовало об очищении рынка, поскольку в статье приводятся конкурирующие компании, которые стали публичными.

Общее количество используемых банкоматов сильно варьируется в зависимости от источника данных. Например, Coin ATM Radar сообщает, что по состоянию на июль 2023 года в эксплуатации находилось 30 712 ATM. Однако на сайте "How Many Bitcoin ATMs" указано 67 962 ATM по состоянию на январь 2023 года. Очень грубым приближением к количеству банкоматов может быть среднее значение этих двух цифр: 49 337 ATM.

Данные о количестве американских операторов ATM опять же скудны и, вероятно, неточны. На сайте "How Many Bitcoin ATMs" указано всего 19 операторов. В отличие от этого, Coin ATM Radar сообщает о 220 операторах; однако это число, скорее всего, занижено, поскольку некоторые операторы не регистрируют свое присутствие на этом сайте. В США может быть значительно больше 220 операторов ATM, особенно если учесть возможность существования множества мелких операторов, имеющих всего несколько ATM (Coin ATM Radar 2023).

Опять же, данные о доходах в индустрии ATM скудны и сомнительны. По данным отраслевых и новостных источников, среднемесячный доход от ATM в США колеблется от 5 000 до 7 250 долларов США, в среднем составляя 6 125 долларов США (расчет этих показателей приведен в приложении). Умножение среднего ежемесячного дохода (6 125 долл.) на предполагаемое количество ATM (49 337) дает средний ежемесячный доход по отрасли в размере 302 189 125 долларов США, что, хотя и является приблизительной цифрой, составляет 3,63 млрд. долл. в год. Если обычная комиссия за транзакцию составляет 16%, то для получения такого годового дохода потребители, покупающие и продающие биткоин и другие криптовалюты в BTM, должны потратить за год 22,69 млрд долл. наличными.

На стремительный рост индустрии ATM в США существенно повлияла "криптозима" 2022 года, когда цены на криптовалюты резко снизились. Рост отрасли приостановился, и до стабилизации количества ATM-банкоматов оставалось совсем немного. Например, оператор банкоматов Coin Cloud в начале 2023 года подал заявление о банкротстве, в результате чего тысячи АТМ были выведены из эксплуатации в США (CoinCodeCap 2023).

Тем не менее некоторые операторы банкоматов расширяются, в частности, компания Bitcoin Depot, которая в июле 2023 г. стала публичной компанией, торгующейся на NASDAQ, с рыночной стоимостью около 45 млн. долл. В начале 2023 года компания Bitcoin Depot начала сотрудничество с сетью магазинов GetGo.

CFTC штрафует "DeFi"

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) предъявила обвинения трем децентрализованным финансовым компаниям (DeFi) - Opyn, Inc., ZeroEx (0x), Inc. и Deridex, Inc. - в незаконной торговле деривативами. По мнению CFTC, эти три компании обвиняются в том, что они используют протоколы на основе блокчейна и смарт-контракты в качестве торговых платформ. Американский регулятор рынка деривативов предписывает компаниям Opyn, ZeroEx и Deridex прекратить нарушения и выплатить штрафы. Компании согласились на эти условия, чтобы урегулировать обвинения.

Американские регуляторы последовательно атакуют компании DeFi и индивидуумов, однако Uniswap недавно смог отстоять право не компенсировать ущерб жертвам rugpull-ов и других мошеннических акций с токенами, которые стали возможны, благодаря DEX.

Симулятор LN на Rust

Появился симулятор, который позволяет генерировать платёжную активность на узле, подключённом к сети (тестнет, регтест) с заданной топологией. Поддерживаются клиенты LND и Core.

https://github.com/bitcoin-dev-project/sim-ln

Макро

The Layer One обратил внимание на слабость найма в США и проиллюстрировал репортажем о снижении зарплат новых сотрудников Воллмарт. Суммарный рост безработицы составил 3.8%.

Ecoinometrics изобразил тренды рынка занятости США более наглядно: вакансии упали ниже тренда предкороны.

Бюджетные ограничения потребителей сказываются на снижении сбережений и росте долгов по кредитным картам. В этих условиях просрочка по кредитным картам достигла максимумов за более чем 10 лет. Около 7,51% платежей по кредитным картам, приходящихся на небольшие банки, являются просроченными, в то время как для крупных банков эта проблема гораздо менее выражена - 2,63%. Именно малые банки пострадали от стремительного бегства вкладов в 2023 году.

Тем временем все банки США продолжают подсчитывать убытки по облигациям — причина краха SVB. Крупные банки США (4 шт.) имеют порядка -200 млрд. незафиксированного убытка.

В прошлом обзоре Китай начал экстренно понижать ключевую ставку, теперь это делает Польша, при рапортуемой инфляции 10%. Она была снижена 0,75% против ожидаемых 0,25%.

Мировые центральные банки больше не могут играть вместе с ФРС и переходят на условную "свою" сторону, соревнуясь в попытке не допустить рецессии, которая может быть не выгодна местным политикам.

Спекулятивно, есть наблюдатели которые всё ещё прогнозируют рецессию и дальнейшее повышение ставок ФРС уже выглядит невроятным.

/send 100 [email protected]