Грошовый обзор #234

Длинные руки США

Как написала 21 идея, Федеральные прокуроры США предъявили обвинения Кеонну Родригесу и Уильяму Лонергану Хиллу, основателям Samurai Wallet, в сговоре с целью отмывания денег. В материалах пресс-релиза приводятся твиты с аккаунтов основателей. Эти твиты носят провокационный характер и понятное дело не могут быть уликами, если существует свобода слова. Пресс-релиз заставляет также задуматься, что была проведена некоторая работа по мониторингу каналов связи кошелька в социальных сетях, поскольку власти зявляют о маркетинговых материалах и предложениях инвесторам, в которых кошелёк указывает на прямую возможность повысить приватность трат монет с чёрных и серых рынков.

По данным американских служб и материалам пресс-релиза, Самураям инкрименируется отмывание горадо меньшего количества средств (100 млн), чем было инкриминировано в деле Tornado.cash. 7 августа 2022 года Казначейство США ввело санкции против Tornado Cash в связи с обвинениями в том, что компания неоднократно не применяла эффективные меры, призванные предотвратить отмывание средств. По данным Казначейства, с момента запуска в 2019 году Tornado Cash отмыл криптовалюты на сумму более 7 миллиардов долларов. Однако в отчете криптовалютной аналитической компании Elliptic утверждается, что через протокол Tornado было отмыто лишь 1,5 миллиарда долларов средств, полученных незаконным путем через вредоносные программы, взломы и мошенничество.

Дату 8 августа 2022 года Провоост называет датой новой криптовойны, которую начала США, она отмечает задержание Алексея Перцева в Нидерландах. Случай Tornado.cash на первый взгляд выглядел более сложным и обоснованным, поскольку он был нацелен на доказательство получения выгоды изначально. Самураям предъявили твиты в худших традициях худшего правосудия при том что никаких публичных акций по принуждению к выполнению определённых действий к ним по-видимому не применялось. Разработчики Wasabi избежали той же участи и в конечном итоге заблокировали пользователей США.

Власти также изъяли оборудование. Координатор и серверы синхронизации Samourai были взяты под контроль, поэтому кошелек больше не синхронизируется, не показывает полученные средства и не позволяет отправлять средства. В качестве альтернативы предлагается использовать кошелёк Sparrow, который недавно внедрил децентрализованную версию координатора CoinJoin Whirpool, но в следующем срочном релизе уже убрал эту функцию. Вероятно продвинутые пользователи смогут самостоятельно собрать программное обеспечение для работы пула, иначе можно будет констатировать смерть протокола.

Под давлением обстоятельств ACINQ решил перестать обслуживать клиентов из США. При этом формально европейский закон MiCA явно выводит из регулирования некастодиальные сервисы, что может давать некоторые гарантии бизнесам, работающем в этом режиме.

Внутри США, демократическая администрация продолжает вводить в действие законы, расширяющие полномочия спецслужб. Президент Байден подписал законопроект о возобновлении и продлении действия закона FISA, который предоставляет спецслужбам значительную свободу действий для сбора данных об американских предприятиях и частных лицах без ордера.

С другой стороны, в ЕС были приняты новые правила, которые потребуют усиления наблюдения за счетами клиентов со стороны поставщиков финансовых услуг, а также введения лимита в 10 000 евро на большинство наличных платежей. Не смотря на намерение "стимулировать" децентрализованные сервисы, через MiCA, Европа вводит всё больше ограничивающих мер в финансах.

Есть небольшие положительные новости о поражениях SEC в судах, Комиссию атакуют на разных фронтах, но в основном при поддержке крипто-фондов и альянсов. В феврале Crypto Freedom Alliance of Texas вместе с криптовалютной фирмой Lejilex подали в суд на SEC за превышение юрисдикции, утверждая, что торговля уже существующими токенами не обязательно делает биржи дилерами ценных бумаг.

В марте образовательный фонд DeFi и компания по производству одежды Beba подали в суд на SEC в надежде заставить судью настоять на том, чтобы SEC соблюдала Закон об административной процедуре (который обязывает общественность принимать во внимание новые правила), и заявить, что airdrop токенов не является ценной бумагой.

Ранее на этой неделе Blockchain Association и Crypto Freedom Alliance of Texas подали в суд на SEC из-за нового правила, принятого в феврале (известного как "правило дилера"), которое, помимо прочего, требует от приложений DeFi регистрироваться в качестве брокеров-дилеров. Срок выполнения этого требования истекает примерно через год. Ассоциации утверждают, что SEC переборщила с этим правилом, что мера произвольная, а также неисполнимая (как децентрализованное программное обеспечение может зарегистрироваться для чего-либо?).

На этой неделе компания Consensys подала иск в суд на SEC в знак протеста против того, что выглядит как намерение SEC регулировать ETH как ценную бумагу. В своей жалобе Consensys сообщила, что SEC направила разработчику Ethereum уведомление Уэллса (предупреждение о проводимом расследовании). Среди обвинений SEC - то, что Consensys является незарегистрированным брокером из-за операций, проводимых через интерфейс MetaMask, и то, что покупка и продажа ETH из казначейства компании являются операциями с ценными бумагами.

Visa проанализировала все стейблкоины

Компания собрала большое количество данных о стейблкоинах на одной странице. Среди интересных данных: USDC превышает по объёму USDT, в то время как стейблкоин имеет в разы меньшую эмиссию. Это может быть связано с тем, что USDT больше используется за пределами США как средство сбережения, в то время как USDC используется в США как транзакционная валюта.

Ежемесячный объем транзакций в фиатных стейблах - 2,6 триллиона долларов - вдвое превышает среднемесячный объем транзакций Visa в 4 квартале 2023 года.

Другой новостью был выход на рынок стейблкоинов платёжной компании Stripe. Она не будет выпускать собственный токен, но планирует поддерживать переводы USDC в цепочках Ethereum, Solana и Polygon.

Хотя Stripe не обвиняли в "отмене" по политическим мотивам, в 2018 году она вызвала недовольство приверженцев цифровых активов, приостановив поддержку платежей в биткоинах.

Цепочка ETH снова "больше" BTC

Никто не знает истинного размера "архивной" ноды ETH, поскольку Ethereum предпринимал несколько попыток ре-классификации понятия "полного узла", которое затем было заимствовано и в Биткоине. Не смотря на это методика Coinmetrics снова показывает превышение размера блокчейна по сравнению с Биткоином, каким бы способом они это не вычисляли. На графике ETH явно видна геометрическая прогрессия роста блокчейна в то время как для BTC она линейна.

Также Coinmetrics видит превышение комиссий в BTC по сравнению с ETH сетью.

BitVMX

Rootstock выпустил новый вариант виртуальной машины поверх Биткоина. Отличие от оригинальной идеи включает отход от схемы 2 контрагентов и применение cхемы N-контрагентов, любой из которых может проверить программу BitVMX (смарт-контракт) на корректность выполнения (алгоритм проверки на картинке). Создатели намерены поддерживать набор инструкций процессора RISC-V внутри компилятора BitVMX.

BitVMX выглядит как намерение создать ещё один вид VM отдельно от возможной контрибуции в проекты Zerosync. Виртуальная машина планируется к релизу в третьем квартале в варианте двухсторонней программы, поддерживающей SNARK.

Макро

На этой неделе макроэкономические показатели продолжали выглядеть неоднозначно: последние данные по ВВП США за 1 квартал 2024 года оказались ниже консенсуса - +1,6% г/г против ожиданий +2,4% - даже после более высоких, чем ожидалось, данных по розничной торговле на прошлой неделе. Инфляция растёт, поэтому экономика США может войти в режим стагфляции. Показатель инфляции PCE за квартал, составил +3,4% (или +3,7% без учета продуктов питания и энергоносителей), что значительно выше показателя за 4 квартал, составившего +1,8%, это самый большой скачок за год.

При этом агрессивная позиция ФРС привела к тому что рынок оценивает только одно снижение ставки в декабре.

Ecoinometrics иллюстрирует снижение роста экономики США набором статистических данных за несколько десятков лет.

Валютная пара USDJPY, за которой пристально следят, продолжила снижаться на этой неделе. В конце недели курс снизился до 158 пунктов, так как Банк Японии в пятницу вновь отказался от интервенции. Но у него ещё остаются запасы резервов в американских облигациях, крупнейшие в мире.

/send 100 [email protected]