Грошовый обзор #53

Обзор подготовлен каналом Hype Coin News, наш Клуб, наша доска на Messari.

На странице контракта Etleneum вы можете проголосовать вашими сатоши за тему следующего лонгрида в канале, или предложить тему.

10-летний ходл

Unchained Capital добавил новый интервал в ходл-волны. 10-лет без движения Биткоина. Кроме того, 62% BTC не двигались в более года.

https://unchained-capital.com/hodlwaves/

Биржи - минус, Биткоин - плюс

Три биржи, которые совокупно (BitMex, OKex, Binance) обеспечивают более >50% объёмов торговли биткоинами в октябре испытывали проблемы того или иного рода с властями. Основатели BitMex находятся под следствием в США (компания реорганизовалась и не прекращала выплаты). Неизвестно, что с основателем OKEx, биржа продолжает работу, но по нашим сведениям не выводит биткоины. Бинанс на этой неделе стал героем Форбс. Не смотря на это Биткоин прибавил около +26%, что подсказывает серьёзную ре-аккумуляцию на рынке. Это может указывать на существование внебиржевой ценовой координации и общий иммунитет участников рынка к такого рода новостям. В недавнем лонгриде мы проследили ключевые метрики которые указывают на уменьшение роли криптобирж в рынке Биткоина и предположительную дальнейшую специализацию этих компаний как "казино альткоинов", слабо влияющую на Биктоин.

Рост Sirvergate

The Block написал о квартальном обращении к инвесторам Silvergate. Некогда небольшой community-bank из Калифорнии, отчитался о рекордных показателях третьего квартала 2020. "Фиатная" сеть банка Silvergate Exchange Network (SEN) обработала на 70% больше транзакций между клиентами банка (крупные брокеры и криптовалютные биржи Северной Америки). Всего сеть обработала 100 млрд.долл. платежей. Вероятно, благодаря обслуживанию американских брокеров и криптобирж, этот банк будет одним из примеров публичных компаний, которые выросли в 10 раз за 10 лет (см. книгу "От хорошего к великому").

Flash-loan был использован в "голосовании"

MakerDAO выпустил предостережение об использовании мгновенного займа, на который купили токены "управления" для продвижения своего ценового оракула. Такой оракул, как это понятно из названия, мог бы стать инструментов манипулирования и звеном в квази-рыночной атаке, в ходе которой могла бы быть заключена не совсем честная сделка. Хотя и "децентрализованная". Flash-loan являются причиной всех недавних эксплоитов DeFi. Подробнее можно прочитать в истории канала.

Robinhood не стыдится денег ФРС

ZeroHedge поговорил с CEO Robinhood. В компании в реальном времени наблюдали приход стимулирующих чеков ФРС. Тенев считает, что очень хорошо предоставлять людям возможности инвестиций. В современном мире очень важно показать, что инвестиции не только для состоятельных людей. Замечательное интервью которое показывает, что хотя мы не наблюдаем инфляционных событий, мы живём в фазе пред-(гипер)-инфляции, когда каждый так или иначе заинтересован или принимает участие в спекуляциях. Спекулятивная фаза особо подчёркивалась в материалах по немецкой гиперинфляции 1920-ых (When Money Dies).

Другая примета инфляции — это рост любых ценных бумаг, кроме бумаг правительств и, в наше время, монетизация акций. Очень давно говорят о токенизации ценных бумаг — это не что иное как попытка сделать например акции очень ликвидными и не привязанными к цепочке посредников вокруг финансовых бирж. На этой неделе криптобиржа FTX, в сотрудничестве с немецкими и швейцарскими партнёрами, предложила токенизированные акции Tesla, Amazon и Apple (которые приналежат к сегменту с наибольшим потенциалом в коронавирусном мире).

Bitcoin-DeFi 1:1

The Block сравнил доходность по индексу DeFi с Биткоином и Этериум. К концу октября пузырь уже схлопнулся.

30 октября Мессари продолжил хронику.

В то время как Биткоин в конце октября начал расходиться как с золотом, так и с фондовыми индексами.

OpenNode и Lightning Network

Провайдер ончейн и Лайтнин платежей OpenNode отчитался о статистике за два года:

  • 126 стран, 7000 пользователей
  • в 2020 объём платежей вырос в 10X по сравнению с 2019
  • в 2020 средняя транзакция 5X выше, чем в 2019
    • для Лайтнинга средняя транзакция $8.07
    • ончейн, эта величина в 2020 значительно выше $597

Как может заключить каждый: Лайтнинг отлично демонстрирует своё основное назначение на статистике одного из лидирующих сервисов.

Кроме статистики OpenNode, приведём метрику Herfindahl-Hirschman Index измеренную на срезе двух лет. В контексте Лайтнинга это означает суммирование квадратов доли ёмкости узла в общей публичной ёмкости сети. Этот индекс используется американскими регуляторами для оценки централизации отраслей, что весьма уместно и в контексте Лайтнига, поскольку характеристика однородная — количество сатоши в узле к количеству сатоши в публичной части сети. Динамика показывает, что на самом деле платёжная сеть становилась более децентрализованной на протяжении двух лет. Бытует широко распространённое мнение, что нет, поскольку он основывается на узлах с крупными каналами и иногда предположительными одними владельцами разных узлов.

Хэшрейт Биткоина и Комиссии

18 октября в сети Биткоина произошла значительная коррекция сложности вверх (3.62%), которая конечно сопровождалась длительным периодом роста хэшрейта в сентябре-октябре. На прошедшей неделе сеть Биткоина не досчиталась большого количества майнеров, которые предположительно были заняты релокацией оборудования. В Китае закончился сезон дождей и вместе с этим предположительно истекли контракты на дешёвую энергию.

Причиной падения хэшрейта действительно может быть выход из работы китайских майнеров. Если мы посмотрим на данные Кембриджа, они составляли значительную долю хэшрейта сети в апреле.

Географическое распределение хэшрейта на апрель 2020, по данным AltFin Cambridge https://cbeci.org/mining_map

Мэтт Оделл обратил внимание на совпадение событий: снижение субсидии на блок, зарождающийся растущий рынок, середина интервала коррекции блоков — это могло бы быть идеальным местом для атаки на майнеров. Идея действительно интересная, но мы бы сфокусировались на поиске максимально простых объяснений падения хэшрейта.

Вероятно, китайские майнеры не просто закрыли свои контракты на дешёвую энергию, но ещё имели устаревшее оборудование. Мы можем наблюдать массовый единовременный исход старых мощностей, которые уже никогда не станут рентабельными.

В период скачка комиссий, выручка майнеров на блок биткоина приблизилась к 25-30% за счёт одних только комиссий. Это показало отличную динамику для предполагаемого формирования рынка комиссий, завязанного на хэшрейт, без субсидий на блок. В следующую эпоху мы вполне можем получить блоки, в которых половина выручки будет происходит из комиссий на регулярной основе.

Интервью о развитии LN ATM в Сайгоне

Локальное издание bitcoinsaigon.org опубликовало интервью с основателем Future.Travel. Его имя Дэвид Уотсон. Сеть развивается на открытом дизайне Лайтнинг - банкоматов и конкретно сайгонская реализация ориентируется на пользователей Телеграма, а именно бота @lntxbot. Основной бизнес Уотсона — путешествия и он сократился на 90% в офлайне, в то время как онлайн-поиск упал на 99%. Его компания начала принимать Биткоин несколько лет назад (6 лет), сам он приобрёл его впервые по $55 и "я сетовал, что когда-то он стоил $8".

Уотсон начал с приёма биткоинов через итальянский сервис https://tinkl.it/ (до этого не знакомый нам абсолютно). Высокие комиссии логично разрешились в адаптации Lightning Network и конечным использованием открытого проекта банкомата. Отсутствие туристического бизнеса заставило искать альтернативы.

Blockstream Green на службе центрального банка

Правительство Бермудских Островов решило сделать стимулирующие выплаты (из-за COVID-19) в токенах Liquid и заодно обеспечить поддержку локального малого бизнеса в Point-of-Sale терминалах на основе M5. Также зарегистрированные пользователи получили небольшое количество L-BTC для покрытия комиссий сайдчейна. Это пожалуй самая прогрессивная идея локальной валюты, по сравнению с инциативой в Штате Вашингтон, когда локальная валюта была сделана из шпона.

Поддержите автора!

Шлите ваши сатоши, используя эту LNURL ссылку

LNURL1DP68GURN8GHJ7MRWW3UXYMM59E3XJEMNW4HZU7RE0GHKCMN4WFKZ7URP0YLH2UM9WFHXZMT9843NXUPSWFESSLK458

Используя страничку, либо просто пользователю @c3p0rs через @lntxbot.

Если вы ещё не знаете как использовать сатоши в Лайтнинг сети, прочитайте руководство для кошелька BLW или исследуйте Телеграм-бот @lntxbot .