Грошовый обзор #56

Обзор подготовлен каналом Hype Coin News, наш Клуб, наша доска на Messari.

Лонгрид недели: Сайдчейны

На странице контракта Etleneum вы можете проголосовать вашими сатоши за тему следующего лонгрида в канале, предложить тему или заказать исследование на особую тему, явно указав исследование как не публичное, и оставив контакт для обратной связи (электронную почту или псевдоним в Телеграме).

Природа bull run

Основатель Coinmetrics, который в 2017 был на Baltic Honeybadger, а теперь он на Bloomberg TV, объяснил причины отсутствия институционального интереса к Биткоину в 2017: ничего не было. Мы в канале уже приводили к тому же слова Барри Зильберта примерно о том же. Картер рассказал, что отсутствовали брокеры, фонды, банки. Инвестор с большими деньгами не мог купить биткоины, если он, конечно, не занимался проблемой исключительно сфокусированно и с должным объёмом собственных исследований. В то время все финансовые потоки шли фактически через один Silvergate и небольших брокеров.

В 2020 ситуация иная. Большое количество больших и малых брокеров, растущие объёмы кредита, ритейл продажи биткоинов через "финтех" стартапы всё это сильно увеличивает спрос при недавно сократившемся ожидаемом предложении. В числе прочих богатых людей на прошлой неделе отметился третий из самых богатейших мексиканцев. Про него есть заметка на русском.

Интерес обычных людей находится на нуле, что предположительно связано с недостаткам внимания со стороны больших СМИ. Ниже данные по посещаемости bitcoin.org.

Контекстный анализ медиа, со ссылкой на корреспондента Welt.

Владелец 4 торговых точек в США, которые торгуют биткоинами через систему Azteco (код распечатывается на кассовом чеке), не отмечает никакого ажиотажа.

Тем временем Finanicial Times вышла с заголовком "The elusive promise of Bitcoin" и подзаголовком "Cryptocurrency has failed to provide investors with stability and protection" (эта статья за пейволом, но можно увидеть её через instant view). Основной минорный аккорд статьи — Биткоин плох, потому что волатилен и не корреллирует ни с одним из известных традиционных активов.

Фокс-бизнесс приводит слова критиков, Далио и Шиффа, и не разделяет оптимизма по поводу PayPal — все транзакции будут рассчитываться в фиатных валютах (мало биткоинеров вообще оптимистичны по поводу PayPal).

Только forex.com примерно пишет о том, что происходит: рост цены Биткоина просходит незамеченным для широкой аудитории, в то время как протокол и экосистема приобретает всё большую полезность для тех, кто ими пользуется. К нему в положительном контексте присоединяется Блумберг, написавший о росте на 49% онлайн-гэмблинга и предпочтениями покерных игроков в пользу Биктоина при выводе выигрышей (60% до роста курса, и 90% после).

Плюс, исключительно институциональные биржи показывают рекорды торговли. Например, LMAX.

Сокровищницы корпораций на одной доске

Информационная страничка Кларка Муди теперь включает биткоины в казне корпораций. Идея этой странички — BitcoinOnly информационный ресурс. Она работает гораздо быстрее Coinmarketcap и не содержит альткоинов.

Отдельная ссылка

https://bitcoin.clarkmoody.com/dashboard

ATH как триггер

All-time-high имеет понятную психологическую природу. Слом предыдущего ценового рекорда, установленного когда-то там, годы назад, заставляет людей говорить снова и снова о Биткоине и размышлять о том, что они поняли в нём не так. Eric Wall сделал подборку ценовых графиков с % роста, которые наблюдались после достижения ATH. Чисто экономическое объяснение всем этим цифрам простое: в некотором роде bull-run является самоподдерживающимся явлением, поскольку люди хотят продать биткоины по максимальной цене, чтобы купить что-то другое — и так пока не будет установлена новая рекордная цена не выгодная по мнению покупателей, потому что продавцы на таком рынке становятся не релевантны, их всегда больше для большей цены.

Активация Taproot

Инициатива опроса майнеров taprootactivation.com разделяется не всеми, например waxwing (Joinmarket, CoinJoin, некоторые другие разработки), считает, что активация тех или иных функций протокола — это дело верифицирующих узлов.

Проблема опроса на сайте в том, что реально сигнализирует поддержку Taproot через блокчейн только один F2Pool. Кроме этого, все опрошенные майнеры не сходятся к одному варианту активации.

Страх и неопределённость в Китае

Кермак обратил внимание на публикацию Coindesk, в которой утверждалось, что источниками роста цены на Биткоин стал шок предложения: китайские майнеры столкнулись с невозможностью обмена выручки из-за блокировки счетов. Вслед за ним по поводу данной гипотезы высказались Coinmetrics и Slushpool.

Первое — пулы аккумулируют биткоин, тогда как индивидуальные майнеры, вероятно, распродают выручку частично или полностью.

В ноябре в паттерне платежей пулов и на адресах на расстоянии 1 транзакции от Coinbase, тоже не было ничего необычного. Платежи в биткоинах проходили как обычно.

Далее, и мы уже писали об этом, майнеры имеют всё меньшую долю рынка и меньше определяют его движение после снижения субсидии вдвое в мае. Их доля в долларовом выражении в общем незначительна по отношению к объёмам срочного рынка и тем более, рынка деривативов.

Satoshilabs выпустили пост "An Insider Update on the Bitcoin Mining Industry". Они напоминают о тренде движения хэшрейта с Востока на Запад именно благодаря более свободному и эффективному капиталу и финансовым рынкам. Чешская компания подчёркивает свои усилия в разработке Stratum V2 (протокол майнинга) и Braiins OS+ (операционная система для управления майнерами), которые открывают дорогу более децентрализованному майнингу. Они очень оптимистичны, поскольку "медвежий" рынок кончился. Их статью можно понимать в контексте уменьшения важности старой китайской "страшилки", которая по-видимому уже не может рассматриваться инвестором в качестве основных рисков при покупке Биткоина. Вполне вероятно, основным риском новичка может быть утрата ключей, будь то в результате фишинга или пренебрежения резервированием кошелька.

Самый не правильный кошелёк Blockchain.com

На прошлой неделе некто нечаянно заплатил почти половину субсидии на блок в одной транзакции. Скорее всего, такие ошибки являются следствием недостаточного тестирования новых кошельков или огрехами в проектировании и невнимательностью пользователя в тех, что уже разработаны. Одним из таких плохих кошельков является супер-популярный Blockchain.com.

Истоки его популярности кроются в раннем запуске (2013 или 2014 год), на то время это был один из наиболее удобных кошельков. Но ситуация поменялась и сильно, к 2017 году бывший Blockchain.info кошелёк начал просто эксплуатировать свой рейтинг. В наше время владельцы этого кошелька платят очень большие комиссии за свои транзакции в Биткоине, потенциально могут лишиться доступа к своему кошельку или стать жертвами хакерской атаки, поскольку резервные копии Blockchain.com хранятся на "облаке".

Самое обидное — это очень дорогие транзакции. Такая дороговизна происходит из-за не эффективных алгоритмов оценки комиссии сети, возможно выгодных провайдеру кошелька, и отсутствия адаптации SegWit адресов. Даже если пользователь найдёт способ показать seed-backup ( по нашим сведениями это теперь доступно), формат seed не совместим с другими кошельками. Такое бывает, например Electrum также имеет свой формат, но он позволяет импортировать bip39 seed из других кошельков.

Если у вас установлен этот кошелёк, мы рекомендуем задуматься об альтернативах. Лучший кошелёк — это Bitcoin Lightning Wallet, хотя он и имеет невзрачный интерфейс, тем не менее его дизайн продуман и с технической стороны он реализует очень быстрый и эффективный SPV клиент с SegWit-native кошельком. Он поддерживает Lightning Network — сеть второго уровня поверх протокола Bitcoin. Основная единица сети — это сатоши, sat, 1/100000000 BTC. Накопив сатоши в канале Lightning, вы можете его закрыть и получить BTC на ваш Bitcoin кошелёк.

Читайте, распространяйте пост, и копите сатоши в не кастодиальном кошельке Bitcoin Lightning Wallet.

OTC деривативы на Лайтнинг

LNMarkets не зря привлёк деньги от Bitfinex и расширяет продукты дальше. LN Clear — это частная сеть для внебиржевой торговли. Интересно, что в обосновании модели не-кастодиальной торговли активами в одной финансовой сети авторы сослались на Fireblocks, которые предоставляют систему для управления биржевыми и "облачными" кошельками на основе многостороннего протокола вычислений, т.е. когда весь процесс движения активов может быть "встроен" в управляющую структуру компании.

Платформу планируется запустить для опционов на Биткоин. Не очень понятно, что имеют в виду авторы с технической стороны вопроса, но было известно, при запуске LNMarkets, что основатели будут ориентироваться на использование технологии RGB токенов на Лайтнинге, которая должна будет поддерживаться некоторыми клиентами сети.

Tether активно цензурирует адреса

ERC20 Tether к 4 кварталу 2020 увеличил свой "чёрный список" на 130%. Можно таким образом примерно оценивать динамику роста DeFi, хотя скорее она относится к рекордам взлома этой индустрии. Сложно представить себе случаи блокировки такой широты, связанные с офлайном. Основной источник запросов — это усилия сообщества Ethereum в установлении потока средств после взломов.

В блоге Seeking alpha раскрыли тезисы транзакционной ценности стейблкоинов, и недавно открывшуюся возможность получать доход на стейблкоины за счёт комиссий при слиянии различных выпущенных Gimini токенов в один пул (не очень понятно как это работает, но наверняка в деле замешан третий токен и чьи-то обязательства). Nicholas Kitonyi впрочем заключает, что по сравнению с Биткоином, на текущем рынке, инвестиция в стейблкоины (уже немного смешно звучит), может обернуться глобальным рыночным риском.

Поддержите автора!

Шлите ваши сатоши, используя эту LNURL ссылку

Используя страничку, либо просто пользователю @c3p0rs через @lntxbot.

Если вы ещё не знаете как использовать сатоши в Лайтнинг сети, прочитайте руководство для кошелька BLW или исследуйте Телеграм-бот @lntxbot.