Грошовый обзор #60

Обзор подготовлен каналом Hype Coin News, наш Клуб, наш features контракт Etleneum.

Макро

Этот обзор начинается макро новостей поскольку основным событием недели является достижение Биткоином исторических максимумов. Наверняка вы уже об этом слышали или про это читали. Фаза ре-аккумуляции, которая была выявлена аналитиком Tuur Demeester в январе 2020 года, завершилась в декабре 2020 года. Мы ссылались в наших материалах на отчёт "Bitcoin in Heavy Accumulation". Сейчас не видно особенного смысла в повторении его тезисов, но каждый любопытный читатель конечно может с ним ознакомиться. Добавим, что он предполагает следующий параболический рост цены на Биткоин. Какие факторы этому способствуют? Неделя была богата новостями, чтобы поместить их в обзор.

Движение биткоина в верх на прошедшей неделе сопровождалось достижением максимумов Евро по отношению к доллару или, что эквивалентно, подению долларовых индексов (DXY).

Регулярно выходят новости о позициях крупных фондов в Биткоине:

• Guggenheim Partners LLC решили инвестировать до 10% из их $5.3 млрд. фонда. Они же приценились к Биткоину в размере $400 000 за один биткоин.
• Хэдж-фонд с 1 млрд. инвестициями в Биткоин и Этер. Он аггрегировал криптовалюту в течение продолжительного времени до того, как биткоин достиг $16 000 в ноябре.
• На этом таймлайне также есть Ruffer
  

Какие финансовые новости могли бы хорошо прояснить происходящее? ФРС продолжит выкупать обязательства правительства США в размере $80 млрд. в месяц и ипотечные бумаги в объёме $40 млрд. Германия готовится продать бондов на €471 млрд. в следующем году.

Куда идут эти деньги? Это хороший вопрос. Крупнейшими собственниками этих бумаг становятся Центральные банки. Есть также интересная версия, что так или иначе эта ликвидность пока попадает только на фондовые рынки и рынок недвижимости, продолжая разгонять цену на жильё через доступный кредит.

Биткоин — это финансовый актив. Наверняка найдутся люди, которые считают что золото или акции гораздо лучше Биткоина, но гораздо меньше людей будут спорить о том, что это не инвестиционный b не финансовый актив. Только попадая в эту категорию он уже может испытать влияние расширяющегося кредитного пузыря. У нас есть намерение более подробно остановиться на этой теме в материале "Возвращение инфляции".

Рост Биткоина на прошлой неделе — это совокупность макро факторов и ещё меньшей, чем годы до этого инфляции внутри протокола. Происходящее являлось объектом целой серии эссе "Постепенно, Затем Внезапно" Паркера Льюиса. Мы рекомендуем ознакомиться с ними в оригинале или в материалах канала BITCOIN TRANSLATED.

У макро раздела этой недели простое и ясное завершение: акции, облигации, золото и Биткоин делённые на денежный аппарат М2 (суммарно наличные деньги и срочные депозиты на счетах в банках). У Биткоина очень низкая база, но всё ценно в перспективе и количество новых биткоинов только уменьшается, в то время как достаточно известно, сколько новых долларов будет выпущено ФРС в ближайшие месяцы, неизвестно только как долго это будет продолжаться.

История Марти Мальми

Verge опубликовал выдержку книги Натаниэля Поппера о Марти Мальми. Она немного проясняет, как Марти добыл свои первые 55 000 биткоинов, которые он постепенно распродал с 2009-2010. Как он заметил, он хотя бы остался с квартирой, а не с двумя пиццами.

Такое количество биткоинов было добыто в период, когда практически никто, кроме него и Накамото не верил в Биткоин и реальное количество пользователей насчитывало единицы. Многие, как отмечает Поппер, запускали клиент на компьютере и через некоторое время выключали его. Накамото было важно, чтобы Марти просто поддерживал сеть и Proof-of-Work и вовлёк его в разработку сайта bitcoin.org и первых поясняющих материалов.

Binance и Coinbase

Неделя подчёркивает обостряющуюся конкуренцию между крупнейшими биржами. Coinbase выходит на IPO и вероятно станет первой публичной крипто-компанией. Выход совпадает с достижением рекордных за 3 года объёмов торговли: в наше время Coinbase уже имеет спектр продуктов, рассчитанных не только на индивидуальных инвесторов, но и на крупные институты.

Негативной новостью на кануне готовящегося IPO можно считать только сворачивание маржинальной торговли. В спину Coinbase "дышит" Binance для которой 2020 год был крайне удачным: основатели BitMex заняты процессом, азиатские биржи либо пережили взломы, либо имели очень сильно негативный информационный фон, связанные с вызовами в полицию. Против общего тренда резервы биткоинов выросли с 243 000 BTC до 290 600 BTC.

Партнёр PayPal привлёк новые инвестиции

TheBlock написал об успешном раунде финансирования брокера и эмитента одного из стейблкоинов Paxos. Компания привлекла $142 миллиона в раунде С и эти деньги будут использованы для расширения предложения стейблкоинов и брокерских сервисов. Инвесторы компании: Declaration Partners, PayPal Ventures и Ken Moelis. Paxos обладает очень небольшой долей в суммарном объёме стейблкоинов, среди которых по динамике роста выделяется Circle и по общему размеру Tether.

Один из инвесторов очевидно переживает ажиотаж интереса к криптовалютам, подобно Coinbase в 2017 году: порядка 20% пользователей PayPal так или иначе спекулируют биткоинами.

Cosmos, Compound, RSK

Оба проекта анонсировали свои разработки с одинаковыми названиями "Cash". Если в Cosmos это больше выглядит как желание любой ценой привлечь в свою экосистему трейдеров и пользователей (эмиссия любых токенов, включая стейблкоины), то для знаменитого проекта DeFi персональный блокчейн является необычным решением. Основное предложение Cosmos — это "лёгкое" взаимодействие между "блокчейнами", судя по анонсу Compound они хотят работать в той же области. Compound адресует сомнения, существовавшие перед запуском ETH2 о том, что многослойные проекты DeFi должны были бы сопротивляться хардфорку и изменению архитектуры сети. В таком случае, если ETH2 будет неудачным, Compound хотя бы будет иметь резервный леджер и попробует работать в Биткоине, аналогично RSK.

RSK запустил свой проект Sovryn, представляющий аналог DeFi бирж, но только для Биткоина. На старте основа проекта — это кредитование и деривативы. Возможны разные способы подключения к трейдингу: с помощью веб-кошельков, аппаратных кошельков, смартфонов.

American Express входит в "крипту"

Блумберг написал о малоизвестном в России-Восточной Европе карточном провайдере, который приобрёл долю в такой же малоизвестной торговой платформе FalconX. Блумберг пишет, что сервис имеет порядка 250 институциональных инвесторов и его выручка выросла на 350% с мая.

Lightning: Kraken и Phoenix

Один из самых удобных Лайтнинг-кошельков объявил о поддержке iOS. Мы не проверяли насколько он удобен, но верим отзывам. По-прежнему рекомендуем андерграундный Bitcoin Lightning Wallet.

Kraken анонсировал поддержку Лайтнинга в 2021 году. Основная цель: перевести офчейн объёмы между крупными биржевыми контрагентами. Сначала биржа начнёт поддерживать доступ через API для выводов, затем это будет доступно через интерфейс, и наконец можно будет осуществлять депозиты в сатоши.

Поддержите канал!

На странице контракта Etleneum вы можете проголосовать вашими сатоши за тему следующего лонгрида в канале, предложить тему или заказать исследование на особую тему, явно указав исследование как не публичное, и оставив контакт для обратной связи (электронную почту или псевдоним в Телеграме).

Или шлите ваши сатоши, используя эту LNURL ссылку

Используя страничку, либо просто пользователю @c3p0rs через @lntxbot.

Если вы ещё не знаете как использовать сатоши в Лайтнинг сети, прочитайте руководство для кошелька BLW или исследуйте Телеграм-бот @lntxbot.