Грошовый обзор #80

Обзор подготовлен каналом Hype Coin News (ссылка-приглашение действует неделю), наш Клуб.

На странице контракта Etleneum темы-лидеры:

• Опционы и другие деривативы на рынке Биткоина
• Сатоши для каждого паблика в Телеграме
• Объясняем Bisq на пальцах

Сезон альткоинов

Активность крупных институциональных инвесторов в 2020 году привела к ажиотажу среди частных инвесторов. Не малую роль в этом сыграла личность Илона Маска. Приведём классические индикаторы интереса публики

Запросы в гугле, ключевое слово Ethereum

Аналитик theBlock также приводит цифры веб-траффика на биржи

Не забудем счёт фолловеров аккаунтов криптобирж.

Динамично растут азиатские биржи, некоторые по росту аккаунтов опередили Kraken. Вспомним, что источником продаж в конце января были также они, и становится ясно, что речь видимо идёт о новых пользователях. Как метко заметил один из наших читателей в феврале: "американцы снова продали азиатам доллары".

Ethereum активно устанавливал новые рекорды, в то время как волатильность в биткоине непрерывно сокращалась в течение 1 квартала. Другие рекордсмены, за неделю:

• Ethereum Classic +285%,
• Bitcoin Diamond +187%,
• Bitcoin Cash +53%
• Dogecoin +87% (только за неделю)

Dogecoin превратился в живой аналог акции Gamestop, и это относительно честный форк Биктоина, который был призван и до сих пор показывает силу бренда, и, в некотором роде, дёшево, для биткоинеров, проверяет альтернативные гипотезы о протоколе криптовалюты (GPU майнинг, практически не ограниченная эмиссия, устойчивость работы без длительной поддержки и обновления децентрализованного протокола). Основные криптовалюты "пампа" по списку совпадают с подключенными в такие финтех-приложения как Robinhood. Были ли в 2017 году "альты" в так называемых нео-банках? Нет, это ключевая черта 2021 года.

Robinhood движет то же самое, что и любые криптобиржи, только их "вишенка" — это возможность инвестиций в традиционные финансовые инструменты. Но очевидно, что криптовалюта-мем прибавит выручки стартапу в 2021 году.

Традиционные рынки в наборе нео-банков это как раз для тех, кто не понимает разницы между Биткоином и Дожкоином. Это видео прекрасная иллюстрация, оно также даёт понять почему люди готовы слепо покупать ETC и BCH.

Bitcoin Cash и Bitcoin Diamond это откровенные результаты "гражданской войны" в Биткоине, а Ethereum Classic это протокол, который был неоднократно атакован через аренду GPU майнеров и может пользоваться популярностью только потому что в Ethereum сейчас совсем заоблачные комиссии (его заменителями также выступают, и Tron и Binance Chain), по незнанию широкой публики как работают протоколы, и чем в целом грозит "двойная трата", и используются ли они для чего-то другого, кроме взаиморасчётов казино-криптобирж. Ethereum Classic является наглядной иллюстрацией иррациональной фазы в которой находятся рынки.

Метрика отношения капитализации Биктоина ко всем остальным валютам в целом не очень надёжная, но у нас иной раз не бывает альтернативы. Она хорошо иллюстрирует период сравнительно низкой волатильности и одновременного сокращения доли рынка. С доступом к прямой покупке альткоинов в таких фиатных шлюзах как Robinhood, у пользователей не возникает необходимости в первичной покупке Биктоинов для входа на рынок, но те, кто уже имеет криптовалюту вполне могли бы "диверсифицировать" вложения.

В ответ на этот рост Tether наращивает эмиссию и уже перешёл отметку в 55 млрд и стейблкоины в сумме перевалили 88 млрд. долл.

Согласно Coinshares биржевые продукты, обеспеченные Биткоином получили за прошедшую неделю почти 0.5 млдр. долл. ликвидности. При этом биржи Coinbase, Bitstamp, и Kraken увидели чистый отток -12500 BTC, при том что в целом Kraken показывает замедление чистого оттока в апреле со всех бирж (подробнее см. в канале отчёт). Мы видим здесь совсем другую картину: крупные игроки вычерпывают биткоины с западных бирж для запуска своих продуктов и прямых инвестиций, в то время как обычные пользователи пытаются спекулировать на альткоинах.

Бонус: баланс биткоинов на Coinbase ниже, чем в 2017.

Манеры Ethereum увеличили блоки

В Ethereum даже ошибка стоит денег: транзакция, которая завершилось с ошибкой контракта может например стоить 14-20 долларов. Стейблкоины — настоящие дети ICO-волны, DeFi и NFT создали условия для юридического арбитража и переноса торговой активности на блокчейн (не нужно проводить AML), это привело к взлёту комиссий. Ниже показана выручка майнеров.

Комиссии отражают высокий спрос на место в блоках. В Ethereum майнеры могут в некоторых пределах увеличивать его размер.

К чему это приведёт? Мы уже говорили о том, что экосистема Binance Chain "отстаёт" от валидаторов протокола (это форк Ethereum с отстроенными параметрами). В Ethereum был период в 2017-2018 гг., когда практически невозможно было синхронизировать полный узел. С тех пор, разработчики предприняли ряд оптимизаций, теперь мы сможем снова понаблюдать за экспериментом на живой распределённой сети протокола. Другим вариантом будет то, что Binance Chain и Tron, как менее децентрализованные альтернативы, просто переманят те проекты и тех пользователей, которым в общем не очень важна децентрализация. Что будет после этого не понятно: может быть государства обанкротятся раньше, чем смогут атаковать централизованные протоколы.

Как следить за активацией Taproot

PyBlock, который графически иллюстрирует работу узла Биткоина в терминале теперь может показывать активацию.

Также синхронизация разных версий клиентов Core доступна на странице BitMex Research.

https://forkmonitor.info/nodes/btc

Цензура Майнеров

Первый блок, который соответствует регуляциям казначейства США был добыт в протоколе Биткоин.

Это означает, что существует некий "чёрный список" адресов Биктоина, в соответствии с которым майнеры принимают решение о включении транзакции траты с адресов или поступления биткоинов на эти адреса, в блок. Новый проект отслеживает транзакции с высокой комиссией, которые непредсказуемо аномально не были включены в самые недавние блоки.

Какие-либо майнеры вне регионов, где действует юрисдикция OFAC могут добыть блок с высокими комиссиями, такова гипотеза децентрализации протокола Биткоин: в нём не должно быть никаких внешних правил относительно транзакций, кроме невозможности "двойной траты". Но мы также понимаем, что любой майнер потребляет электричество и должен находиться где-то физически, это создаёт условия связи протокола с физическим миром и Биктоин должен пройти эту проверку с помощью дальнейших улучшений протокола и глобального распределения майнеров, в том числе, например, в космосе.

Сделки

В "крипте" состоялась первая сделка слияния-поглощения объёмом более 1 млрд.долл. По сообщению Ходл-ходл.

Криптовалютный торговый банк Майка Новограца Galaxy Digital Holdings заявил о покупке провайдера кастодиальных услуг BitGo за $1,2 млрд в акциях и денежных средствах.

Galaxy Digital также управляет фондами Grayscale.

Goldman Sachs провёл раунд Coinmetrics — ресурса рыночной и сетевой информации о криптовалютных протоколах.

И также кастодиан NYDIG осуществил партнёрство с Fidelity National Information Services. Это означает, что NYDIG сможет осуществлять услуги по хранению криптовалюты для банков разного уровня США: федеральных, банков штатов, коммьюнити-банков (окружных мелких контор).

Очередная NFT платформа привлекла крупную сумму. Неизбежно, они должны стать "биржами" NFT токенов, поскольку кто ещё сможет бороться с накруткой объёмов и цен в NFT отрасли, как не централизованные платформы с потенциальным жёстким AML/KYC контролем аукционов.

Макро

Медь на товарных рынках вышла за десятилетний максимум.

И это может объяснять почему выгодно извлекать мелкие медные монеты из оборота: металл становится дороже, чем номинал (мы это замечаем полушутя).

Спекулятивная волна 2020 года, поднявшая технологические компании, теперь сменилась крупнейшим оттоком денег из таких компаний, как Zoom и др. Об этом сообщает Блумберг и в некотором роде можно это понять: инфляционные ожидания находятся на пике и выгоднее вкладывать деньги в товарные рынки. У золота была лучшая неделя.

И наконец персональные банкротства в США.

И Goldman запустил деривативы на цену Биткоина с расчётом в наличных долларах (не очень интересно, но тут подробнее).

Поддержите канал!

Шлите ваши сатоши, используя эту LNURL ссылку

Используя страничку, либо просто пользователю @c3p0rs через @lntxbot.

Если вы ещё не знаете как использовать сатоши в Лайтнинг сети, прочитайте руководство для кошелька BLW или исследуйте Телеграм-бот @lntxbot.