May 21, 2021

Грошовый обзор #82

Обзор подготовлен каналом Hype Coin News (ссылка-приглашение действует неделю), наш Клуб.

На странице контракта Etleneum темы-лидеры:

  • Приватность Лайтнинг (работаем)
  • Опционы и другие деривативы на рынке Биткоина (работаем)
  • Объясняем Bisq на пальцах

Шок и FUD

Биткоин на пути завершить неделю с результатом -12%, после обвала цены на -35% и более, в зависимости от того, какую биржу взять, и кумулятивной цифрой в - 54%. Это свободный рынок, на котором не бывает остановки торгов и страхования депозитов. В Биткоине такое случается часто, и в процентном отношении, эквивалентные ситуации могли бы возникнуть, если бы начинающий биткоинер пробовал покупать криптовалюту в 2014 при 600 долларах за биткоин, против 60 000 в 2021.

Событием-триггером вполне можно было бы считать решение Tesla отказаться от продаж электрокаров за биткоины из-за их не экологичности. Далее следовали обновлённые новости о криптовалютном запрете в Китае (3 или 4 по счёту), который усиленно педалировал Reuters, в то время как theBlock и Coindesk выходили с куда более сдержанными заголовками, о том, что речь идёт попытках негосударственных организаций пересмотреть запрет 2017 года. Новости из Китая дополнились уточнением администрации Байдена в требованиях к бизнесу, сообщать о криптовалютных транзакциях более 10 000 долл. в налоговое агентство. Это также обязательно для наличных, но расчёты в крипте в США минимальны опять же из-за налогов. Пожелаем удачи IRS в деле получения отчётов об офф-чейн транзакциях на OpenDIME.

Экологическая повестка продолжилась посредственной статьёй в Finencial Times, откуда график ниже. FT экстраполирует энергопотребление на основе неких данных об "освоении" биткоина и делает это не правильно. Если вас серьёзно интересует вопрос, рекомендуем обратиться к русскому переводу эссе Паркера Льюиса "Биткоин не тратит энергию зря".

На статью в FT вышла статья в NYMag, в которой упоминался отчёт Square о том как Биткоин будет способствовать росту использования альтернативной энергии (см. раздел в 78 обзоре). Этот отчёт может быть полезно перечитать после этой статьи о том как Китай 10 лет демпингует рынок солнечных панелей используя дешёвый уголь и принудительный труд. Если майнинг Биткоина действительно способен удешевить установку не очень эффективных солнечных панелей, если расчёты Square верны, то это может оживить такие производства в других регионах мира, хотя бы таких, где людей не сгоняют в лагеря перевоспитания и не стерилизуют принудительно. Почему? Выгода от более дешёвой энергии для майнинга может покрыть более дорогие капитальные затраты на панели. Большой выигрыш для капитализма и "зелёных", которым в общем всё равно, кто и как умирает за их зелёную мечту.

Картинка ниже уже из достаточно старого отчёта двухлетней давности Cambridge Alternative Finance. Многие СМИ и экоактивисты её просто игнорируют. Она показывает, что в общей структуре майнеры сети Биктоина потребляют 39% энергии из возобновляемых источников. Сейчас эта цифра скорее всего не меньше, чем было, учитывая ограничения майнинга во "Внутренней Монголии".

"Микс" Биткоина даже более "зелёный" чем вся экономика Соединённого Королевства.

Повестке решил подыграть Ethereum. Сообщество подсчитало, сколько потребляет PoS протокол, который формально ещё не совсем Ethereum. Они сделали замечательную картинку, которую можно легко истолковать в пользу Биткоина. Потому что его протокол защищён законами термодинамики настолько лучше Ethereum, что в сравнении с ним Биткоин — это Бурж Халифа и Пизанская башня (которую к тому же "поправляли" не раз).

О том, что такое Proof-of-Stake можно посмотреть видео. Данные из блога Ethereum вызывают некоторый скепсис, поскольку они утверждают о тысячах "валидаторов" Ethereum-2, под контролем одного лица, в то же время ни один механизм распределённого консенсуса не в состоянии поддерживать такую большую сеть эффективно.

Шок и Рынок

Перед твитами Илона Маска имела место ончейн активность, которая естественно могла быть фактором предложения в развитии обвала цены.

Но есть другие интересные данные на которые хотелось бы обратить внимание. Графики ниже из треда, разбирающего лавину произошедших ликвидаций. Мы выбрали 2 графика, поскольку они иллюстрируют идею DeFi, на которую часто ссылаются её сторонники: протоколы кредитования и децентрализованные биржи, все они работают на создание leverage, кредитного плеча. Помимо всех этих копи-пастных протоколов, включающих такую глобальную копи-пасту Ethereum, как Binance Chain, явно или завуалированно предназначенных на обман пользователей, их единственная цель это предоставление кредитного плеча вне площадок типа BitMex.

В процессе обвала произошла как раз ликвидация игроков оперирующих с избыточным кредитным плечом и открытые позиции в деривативах начали стремительно падать к 0.

Кредитные ставки для финансирования позиций в "вечных свопах", т.е. продолжающихся фьючерсных контрактах без даты, ушли в отрицательную зону: огромное количество трейдеров было ликвидировано (по некоторым данным 750000 - 900000 трейдеров).

Основные заёмные средства используются клиентами Binance в альткоин-парах. Симптоматично, что Grayscale открыл новый траст, Basic Attention Token. Это одно из известных ICO, которое ставило своей задачей использовать токен для маркетинга и даже выпустило браузер Brave, не пользовавшийся особенной популярностью. В мире Биткоина эти задачи успешно решают сатоши LN сети, как мы показали это в материале "Сатоши для каждого паблика в Телеграме". Примерно в одно время с Brave сущестовало несколько встраиваемых веб-кошельков LN, какие-то из них может быть поддерживаются до сих пор. Если бы наступила настоящая "криптозима" то мы должны были бы увидеть наоборот, делистинги токенов с бирж и закрытие трастов подобных Grayscale.

К 20 мая Биктоин отскочил и увеличил долю рынка против всех остальных. Обратим внимание на то, что южнокорейская премия к цене на биткоин вернулась к положительным значениям.

А также в моменте оставалась премия на Coinbase, что отлично согласуется с постоянным выводом биткоинов с этой биржи.

Тред ниже отлично иллюстрирует то, что биткоины, которые уже находились на биржах, сменили руки и новые владельцы вывели порядка 175000 биткоинов с бирж, после обвала. Помимо треда ниже, это ссылка на блог Chainanalysis.

Спам в L2 Ethereum

theBlock показал интересные данные о том, что транзакции смарт-контрактов завершившиеся ошибкой в Polygon, некоем L2 решении на Ethereum (мы не знаем, протокол ли это или просто разновидность федеративного решения вроде Liquid), достигают 50% (и забирают 70% газа), при 4% в Ethereum.

Bitcoin Lightning Network также не является идеалом, не всегда пользователь может совершить транзакцию. Однако это может быть следствием ошибок реализации протокола разными клиентами и их несовершенным взаимодействием, но никак не разновидностью целенаправленной деятельности, если это не тестирование ёмкости каналов. Почему ошибочные транзакции в Polygon могут иметь мотивы? По одной простой причине, не завершённая транзакция в Ethereum также стоит денег. Если боты совершают 1000 таких транзакций, то счёт может идти на десятки тысяч долларов уплаченных комиссий без реализованной выгоды. В L2 Ethereum вероятно должны будут также ввести более дорогие транзакции, чтобы ограничить паразитическую деятельность торговых ботов, что эффективно возвращает "L2" к исходному состоянию: второй слой не позволяет экономически масштабировать ончейн транзакции.

И пока писался обзор появилась комичная новость о Polygon. L2 решение, будучи контролируемо 1 оператором (что делает его вполне кастодиальным), не имеет понятия о консенсусе, не предотвращает двойную трату и не может разрешить возникновение форка в цепочке.

Технологические улучшения в Биткоине

  1. Протокол мультиподписи на алгоритме цифровой подписи Шнорра MuSig, был заменён улучшенной доработанной версией MuSig2.
  2. Подпись с использованием стандартного алгоритма на эллиптических кривых в библиотеке libsecp256k1 улучшена, и это дало 7% уменьшение верификации транзакций Core клиентами Биткоина. Многие кошельки и другие альтернативные клиенты используют эту библиотеку. Сотни альткоинов тоже.

Также были представлены первые данные по ускорению синхронизации узлов с помощью utreexo. Идея состоит в том, чтобы клиент, используя "доверенный" узел мог просто скачивать блоки и некоторые "чекпоинты" множества непотраченных выходов транзакций блокчейна Биктоина, соотвествующего определённой высоте блока. Они могут помочь на этапе развёртывания узла, также как и при распределении валидации блокчейна на несколько ядер в системах с более продвинутыми и мощными процессорами.

И конечно Taproot. Активация весьма вероятна в следующем периоде.

Новые LN инструменты

Lightning Labs выпустила релиз своего рейтинга узлов и появился новый проект для тестирования перспективных маршрутов платежей. Он может быть использован оператором узла для поиска оптимальной контрноды с которой может быть выгоднее открыть канал, по сравнению с остальными.

Satsy и 1729

Новый проект, который обещает кэшбэки и заработок в сатоши при прохождении опросов.

У сервиса есть особенность: он не допускает использование VPN. Сейчас они дают бонус подписки 0.50 центов в сатоши. Вывод возможен от 2 долларов.

Также можно заработать, выполняя задачи по подписке. Они будут не из простых.

https://1729.com

Игры и NFT на Liquid

Infinite Fleet анонсировал продажу первых активов внутри игры, но твит уже удалили. Также Liquid пополнился площадкой для выпуска и продажи NFT.

Макро

Инфляция и ожидания продолжения эмисси долларов подстегнули золото.

В тоже время приток в Биктоин-фонды замедлился в той же степени, в которой золото начало расти.

Однако, биржевые продукты Coinshares установили исторический максимум объёмов торгов, что может указывать на смену рук: менее уверенные в своём решении крупные инвесторы предпочитают выйти на фоне "экологического" FUD.

В остальном всё как прежде: баланс ЕЦБ растёт, цены на недвижимость также растут. Биткоин может быть твоим единственным шансом нашего читателя накопить на квартиру, не влезая в ипотеку.

Поддержите канал!

Шлите ваши сатоши, используя эту LNURL ссылку

LNURL1DP68GURN8GHJ7MRWW3UXYMM59E3XJEMNW4HZU7RE0GHKCMN4WFKZ7URP0YLH2UM9WFHXZMT9843NXUPSWFESSLK458

Используя страничку, либо просто пользователю @c3p0rs через @lntxbot.

Если вы ещё не знаете как использовать сатоши в Лайтнинг сети, прочитайте руководство для кошелька BLW или исследуйте Телеграм-бот @lntxbot.