Грошовый обзор #27

Обзор подготовлен каналом Hype Coin News, наш Клуб

Наша доска на Messari

1) Coinmetrics исследовал предложение различных токенов: теоретическую протокольную эмиссию и количества свободно обращающихся монет. Для Биткоина более, чем для остальных токенов характерно отставание полного предложения от свободно обращающихся монет, что могло бы характеризовать его как store-of-value в гораздо больше степени чем другие токены. Интересной деталью исследования является отсутствие в Биткоине 4.1M BTC в свободном обращении, Coinmetrics исключил монеты, которые не двигались более 5 лет. Для Litecoin цифра меньше, 3.0M LTC, при том что максимальная эмиссия в нём больше.

Самым главным в данном исследовании является внимание к скам-токенам вроде Ripple. Графики Coinmentrics отчётливо иллюстрируют не честный характер запуска протокола отражающий полное экономическое доминирование запасов токенов по сравнению со свободным объёмом.

Основная модель Ripple – это реализация токенов на ритейл рынке и получение таким способом выручки. Эта модель очень хорошо известна, но отлично эксплуатировать её получается только у них. Не смотря на это, в последнее время выручка от продажи токенов сокращается, что хорошо видно в графика ниже.

Непрозрачность резервов ICO/Altcoins это основной фактор рыночного риска для тех, кто хочет быстрых доходов и думает рискнуть, вкладывая в “цифровые активы”.

2) К теме предложения, Glassnode фиксирует продолжающееся сокращение обращения биткоинов на открытом рынке. Их метрика измеряет объём монет двигавшихся в периоде между двумя и одним годом тому назад.

3) CaneIsland выпустил обзор по всем пост-кризисным периодам рынка Биткоина. Динамика восстановления в 2020 похожа на 2013. На этом подобие заканчивается, поскольку 2013 являлся годом краха MtGox, манипуляций на этой бирже и объём рынка был значительно меньше.

4) На фоне горячечного роста американских фондовых индексов (лучший месяц в истории). Мельтдем Демиррорс обращает внимание на дефициты пенсионных фондов. С момента ухода ставок по облигациям европейских государств мы писали о проблемах пенсионных фондов в Европе – они обязаны покупать бонды, но не могут обеспечить доходность, они платят за свои вложения. Здесь виден масштаб проблем на другом континенте – Северная Америка.

Grayscale поставил на одну доску количественное смягчение и уменьшение эмиссии в протоколе Биткоин, и написал по этому поводу отчёт.

Глобальный совокупный долг конечно же идёт на рекорд

Стоимость обмена физического золота. Спреды – разница между лучшим предложением и спросом – скакнули от 2$ до 50$

Данные, которые мало где есть недельная корелляция Биткоина по отношению к золоту и SP500. Биткоин сильно кореллирует с акциями, но с золотом, ещё сильнее.

Ходлеры против спекулянтов, т.е. те монеты, которые не двигались 1-3 года спустя, и те, которые движутся непрерывно в течение последних 90 дней.

Последний график хорошо иллюстрирует основные положения применения теории игр к рынку Биткоина.

5) В Ливане банки перестали выдавать иностранную валюту и вообще их теперь охраняет полиция.

6) Аргентина, занимая четвёртую строчку по объёмам рынка Биткоина имеет такую динамику, которая может поднять её на первое место, занимаемое Венесуэлой. Отличная статья которая детализирует происходящее на латиноамериканском континенте – спонтанная долларизация и уход людей из банков. В бизнес-схемах Биткоин и стейблкоины может занимать промежуточное положение, заменяя банки и позволяя импортировать и экспортировать товары через границу.

Аргентинские объёмы на LocalBitcoins в долларовом эквиваленте

7) За последние две недели произошло много нового в области хранения:

Кошелёк Cobo

Открытый код Cobo для устройств на базе Андроида. Airgapped холодное хранение обпеспечивается с помощью протокола на QR кодах. Вся кодовая база доступна здесь.

Bryan Bishop выпустил прототип хранилища на Python в том числе с использованием OP_CHECKTEMPLATEVERIFY.

Мы подробно разобрали OP_CHECKTEMPLATEVERIFY в статье Биткоин-Хранители: OP_CHECKTEMPLATEVERIFY.

8) Примерно год назад выходила статья о манипуляциях курсом Биткоина через стейблкоины. В новой статье авторы приходят к совершенно противоположному выводу. Они не обнаруживают систематического эффекта на цену, исследуя первичные и вторичные эффекты от выпуска новых обязательств. Вторичный эффект наоборот стабилизирует рынок – стейблкоины используются для “сохранения” ценности в периоды волатильности.

График показывает локальные прогнозы именения выпуска на вторичных рынках (децентрализованных биржах). Данные взяты из Omniexplorer и Etherscan. Ценовые данные -- cryptocompare. Серые области – двойные стандартные отклонения для статистческой значимости на уровне 5%, они не показывают значительного влияния на цену в последующие 20 дней после ценового шока.

Данный обзор публикуется в открытом доступе, но вы можете перечислить 1000 сатоши, используя эту LNURL ссылку

LNURL1DP68GURN8GHJ7MRWW3UXYMM59E3XJEMNW4HZU7RE0GHKCMN4WFKZ7URP0YLH2UM9WFHXZMT9843NXUPSWFESSLK458

Используя страничку, либо просто пользователю @c3p0rs через @lntxbot.

Если вы ещё не знаете как использовать сатоши в Лайтнинг сети, прочитайте руководство для кошелька BLW или исследуйте Телеграм-бот @lntxbot.