Мысли по DEFI продуктам от PowerPool

Мы считаем, что еще слишком рано отдавать предпочтение индексам Defi.

-> На данный момент индексы Defi удерживают небольшой процент своих базовых активов в обращении

-> На пике бычьего рынка он также составлял менее 1% от предложения

-> И не было листингов на централизованных биржах (CEX) первого уровня.

Почему инвесторы DeFi не стремятся к диверсифицированным объединенным инструментам? Есть много способствующих факторов:

-> постоянная высокая корреляция ценовых движений всех цифровых активов, снижает ценность диверсификации (пока что)

постоянная высокая волатильность

=> отсутствие рыночно-нейтральных/дельта-нейтральных доходных корзин «купи и держи»

-> отсутствие автоматического сбора внутренней доходности или внешних вариантов доходности/хеджирования.

«Пассивные» индексы не могут превзойти контрольный показатель ETH или предложить умеренную волатильность.

-> высокая инфляция (особенно на EVM, отличающихся от Ethereum) способствует постоянной ребалансировке (активному управлению), а не «купи и держи»

-> конкуренция между сетями затрудняет определение тематических корзин как более привлекательных, чем «выбор победителей» это может пойти x50

Решение некоторых из вышеперечисленных проблем включает:

-> признание того, что наиболее привлекательные цифровые активы могут быть размещены для получения внутренней доходности и иметь варианты хеджирования для снижения волатильности

-> Индексы/корзины должны иметь возможность автоматически размещать/хеджировать

Для решения проблем, которые мы упомянули, PowerPool разрабатывает:

(1) технологическую возможность стейкинга активов из пула Balancer (

2) конкретные стратегии стейкинга для каждого актива

(3) сеть автоматизации в блокчейне для надежного выполнения необходимых транзакций

Обратите внимание, что многие современные платформы DeFi также требуют «много автоматизации в блокчейне»: @Uniswapv3 управление позициями, Хранилища, стратегии, @BalancerLabs управляющие активами v2, управление залогом, свапы, ретрансляторы и т. д.

PowerPool разработала некоторые из первых многоуровневых автоматизированных решений DeFi (например, $YLA с автоматическим перераспределением капитала между yVaults на основе метрик в блокчейне).

По нашему мнению, децентрализованная автоматизация в сети блокчейн все еще остается нерешенной и фундаментальной для DeFi.