14 моделей поведения криптоинвесторов

Ментальные модели Уоррена Баффета и Чарли Мангера помогли им стать величайшими инвесторами в истории. Существуют сотни ментальных моделей. В этой статье подобраны 14 самых интересных (включая распространенные инвестиционные ловушки). Надеемся, это поможет вам лучше чувствовать рынок.

Ментальные модели — это концепции, помогающие нам понимать мир. Наше мышление ограничено нашим собственным опытом и предубеждениями. Ментальные модели помогут нам стать мудрее и мыслить яснее.

Когда случаются плохие новости, может произойти еще много негативных событий. Если вы увидели одного таракана, значит их прячется больше.

Если компания сообщает плохие новости, помните, что они часто скрывают еще больше плохих вещей, чтобы выиграть время. Так было с Celsius.

Мы знали, провал Terra Luna и $UST- это плохие новости, но многие люди недооценили, насколько далеко может распространиться инфекция. Появились и другие тараканы, такие как Celsius и Three Arrows Capital.

Всякий раз, когда есть плохие новости, готовьтесь к большему.

Трое мужчин делают тигра - это китайская пословица о тенденции принимать абсурдную информацию, если она повторяется достаточное количество раз достаточным количеством людей.

Представьте, если бы ходили слухи о тигре поблизости:

1. Если про тигра говорит один человек, то все подумают: «Он лжец»
2. Если про тигра говорят два человека, то все начнут сомневаться: «Может это правда?»
3. Если про тигра говорят три человека, то все поверят «Там Тигр!»

Теперь вместо 3 человек подставьте тысячи людей, которые делятся информацией в социальных сетях. Вы можете настроить трафик ботов и финансовые поощрения для распространения дезинформации.

Будьте осторожны со слухами без каких-либо фактов или доказательств.

Человеческое поведение и его предубеждения всегда будут одинаковыми.

«История никогда не повторяется, человек всегда повторяется»,- говорил философ Вольтер в 18-м веке

Интересно видеть, как некоторые книги, написанные тысячи лет назад, могут казаться такими актуальными сегодня. Мы применяем это мышление и к следующему циклу.

• Будет ли больше инноваций в реальном мире? Да.
• Будут ли в следующем цикле более совершенные технологии? Да.
• Но будут ли снова проекты, основанные на схеме Понци? Да.

Люди спустя века остаются жадными.

«Власть развращает, а абсолютная власть развращает абсолютно»,- когда-то сказал английский историк и политик Актон.

Мы видели, как многие главные герои этого цикла были уничтожены: Даниэль Хонг, Андре Кронье, До Квон, Су Чжу и другие

Остерегайтесь могущественных фигур — большинство людей не могут справиться с властью и будут злоупотреблять ею.

Закон Брандолини звучит так: «Количество энергии, необходимое для опровержения бреда, на порядок больше, чем для производства бреда»

До краха Terra вы могли написать два поста на одну тему и получить разные реакции:

• Написать пост про Luna/Anchor = тысячи лайков.

• Написать пост с критикой Luna / Anchor = враги и хейт

В каждом цикле всегда будут большие проекты с бредовой идеей, ведь на борьбу с ними уходит слишком много энергии.

Известные неизвестные — риски, о которых вы знаете, например, использование смарт-контрактов.

Неизвестные Неизвестные - риски настолько невообразимы, что вы не могли их даже предвидеть. Например, атака 11 сентября, пандемия или коллапс 3AC.

Мы склонны недооценивать влияние «Чёрных лебедей», но именно диверсификация помогает защититься от этих событий (имеется ввиду диверсификация ВНЕ криптосферы).

Представьте, какие могут произойти редкие события и их влияние на экономику:

• Кошелек Сатоши просыпается
• Китай вторгается на Тайвань
• Ядерный удар

Принцип Парето гласит, что 80% последствий происходят из 20% причин. Он был разработан Вильфредо Парето, который показал, что примерно 80% земли в Италии принадлежит 20% населения.

Это применимо везде.

• 80% доходов приходится на 20% протоколов.

• 80% прибыли всех трейдеров приходится на 20% трейдеров.

Продукт становится более ценным по мере того, как к нему присоединяется все больше и больше пользователей. Подумайте, насколько ценным был бы Facebook, если бы им никто не пользовался. Это было бы еще более бесполезно, чем сейчас!

Как только компания получает сетевой эффект, она становится экономическим гигантом, и другим компаниям трудно этого гиганта преодолеть.

Когда вы инвестируете, подумайте, какие протоколы позиционируют себя для получения сетевых эффектов. Например, довольно много людей пытаются построить децентрализованную социальную сеть.

Только лишь один сможет победить из-за сетевых эффектов.

Чем дольше что-то существует, тем больше вероятность, что оно будет и дальше будет существовать. Трудно сказать, какие монеты будут существовать через 20 лет, но есть большая вероятность, что BTC и Ethereum всё ещё будут существовать. Так что это самая надежная ставка в качестве инвестиций.

Я потерял счет тому, сколько денег было потеряно из-за взломов и эксплойтов DeFi. Поэтому, если вы предоставляете активы в качестве залога, то, согласно эффекту Линди, вам следует рассмотреть Aave и MakerDao.

Если бы их можно было взломать, это бы уже произошло.

Боль и страх — неотъемлемые части всех живых организмов, а самосохранение — это поведение, обеспечивающее их выживание. Поэтому, я не верю в концепцию «HODL».

Люди всегда будут ставить своё выживание на первое место, когда дела идут плохо.

Управление центром - это фраза из шахмат, которая означает контролирование ценного пространства или ресурсов.

• Стриминговые компании борются за контент.
• Мир борется за нефть и дефицитные ресурсы.

Определите ценные ресурсы и игроков, сражающихся за них. Ликвидность стейблкоина — ценный ресурс, и мы видели, как протоколы сражаются за токены CRV/CVX.

За какой ценный ресурс в будущем будут бороться протоколы?

Каждое действие имеет последствие. Эти последствия тоже имеют последствия.

Большинство людей думают о непосредственном воздействии и не видят дополнительных воздействий. Когда что-то происходит, думай: "И что потом?". Я думаю об этом всякий раз, когда проекты выкатывают какие-либо изменения.

Вот пример:

Проект планирует снизить эмиссию токенов для замедления инфляции. Каковы возможные эффекты второго порядка?

• Меньшая эмиссия означает более низкий годовой процент

• Более низкая годовая процентная ставка означает меньшее использование и ликвидность (ведь поощрительных вознаграждений станет меньше).

• Люди уйдут, если в протоколе не будет достаточно полезности или других стимулов.

Подумайте о решениях и разбивайте их на разные временные рамки.

Скажем, я ем чизбургер:

• Сразу (Мм, вкуснятина)

• Неделя (Набрал немного веса)

• Год (Привычка повысила уровень холестерина)

• Десятилетия (Сердечный приступ)

Мы не умеем мыслить в долгосрочной перспективе.

Вы должны катиться на одной на волне с импульсом. В данном контексте это означает раннее выявление и использование тренда.

• Amazon рано поймала интернет-волну.

• Netflix начинался как DVD с заказом по почте. Они переключились на стриминг, потому что увидели надвигающуюся волну.

Вы должны определить тренды на ранней стадии, оседлать их как можно сильнее и выйти из них до того, как они прекратятся.

В крипте:
• Ранний поиск тренда (Найди волну)
• Инвестиция (Покори волну)
• Фиксация прибыли (Соскочи с волны, прежде чем она рухнет)

Существуют преимущества от того, что криптопроект будет первым на рынке. Либо за счет узнаваемости бренда, либо за счет ранней покупки ресурсов.

Также есть преимущества и для тех проектов, которые выходят позже, но могут улучшить технологию. Я видел, как это происходит в крипто-играх, но в DEX или кредитных платформах преимуществами обладают первопроходцы.

Вывод: это был крошечный список всех существующих ментальных моделей. Не ленитесь изучать ментальные модели из прошлого. Это поможет вам лучше понимать рынок, ведь совсем скоро появятся новые ментальные модели, созданные только в криптоиндустрии.