СТАВКИ УПАЛИ С 22% до 14% — что делать с деньгами и как построить портфель, которому не страшен кризис

За 10 минут наводим порядок в голове и деньгах.

Почему эту статью стоит прочитать сейчас?

На вкладах и счетах у россиян лежит рекордная сумма: 68 триллионов рублей. Последние 2 года люди несли деньги в банк, и это было абсолютно разумно: ставки доходили до 22% годовых, и надо было быть очень изобретательным человеком, чтобы не брать такую возможность.

А теперь посмотрите, что происходит сегодня. Ключевая ставка снизилась до 14%. Сегодня средняя ставка по вкладам в крупнейших банках опустилась до 12%. Ключевая ставка идёт вниз, банки идут за ней, и этот процесс далек от завершения.

И вот тут у каждого, кто держит деньги на вкладе, встаёт вопрос, на который у большинства нет ответа. Что делать, когда закончится срок? Продлить под меньший процент, переложить во что-то другое, купить квартиру, оставить на карте и потихоньку потратить?

При этом тем, кто в это же время сидел в акциях, повезло не сильно больше. Индекс биржи за 2025 год упал примерно на 4%. Если считать вместе с дивидендами, получилось около 2% за год. То есть человек, который весь год следил за рынком, читал отчёты и дёргался на каждой новости, заработал в разы меньше соседа, который просто отнёс деньги в банк и забыл про них до конца срока.

Только на вкладе капитал не строится. По официальным данным цены за 2025 год выросли на 5,6%, а услуги, то есть всё, за что мы платим каждый месяц, подорожали на 10% и выше. Деньги на вкладе в лучшем случае держатся вровень с ценами, то есть бегут на месте, да ещё и налог с процентов сверху.

В этой статье я покажу порядок, по которому принимаю решения сам. Он один и тот же 20 лет и не зависит от того, что сейчас происходит в стране.

Что разберём в статье

Почему деньги есть, а капитала нет, и при чём тут ваш доход?

Сколько на самом деле стоит одно решение, принятое наспех?

Почему официальная инфляция и ваша личная - это 2 разные цифры?

Что должно быть решено до того, как вы вообще выбираете, куда положить деньги?

6 вопросов, на которые я отвечаю перед любой покупкой на рынке, и 3 правила выхода

Как за 5 минут понять, где именно у вас сейчас утекают деньги?

Дочитайте до конца. Там будет то, чего пока нет ни в одном моём канале: я анонсирую новый продукт, и читатели этой статьи получают доступ первыми, раньше общего набора. Что это и почему я вообще решил его сделать, расскажу в самом конце.

Почему мне можно об этом говорить

Сегодня меня представляют так: основатель аналитического агентства NZT Rusfond, преподаватель Высшей школы экономики и Московской биржи, эксперт РБК. Звучит солидно, но начиналось всё совсем не так.

Напомню, что на старте своего пути я работал офицером МВД.

Оттуда я забрал 2 вещи. Первая: видеть, когда человек говорит неправду. Вторая: не принимать решений, пока внутри всё колотится. Тогда мне казалось, что к деньгам это не имеет никакого отношения.

Потом я ушёл в финансы и специально выбрал самый тяжёлый путь - аудит бизнесов. Проверял отчётность крупных банков и инвестиционных компаний, потому что хотел за несколько лет увидеть столько, сколько обычно видят за 10-15.

В аудите есть правило, которое переворачивает голову: там не верят словам. Там проверяют всё по одному и тому же порядку, каждый раз одинаково, кто бы перед тобой ни сидел и как бы красиво он ни рассказывал.

Дальше были международные корпорации: John Deere, Johnson & Johnson, CNH Industrial. Я дорос до заместителя финансового директора в бизнесе с оборотом 260 миллионов долларов.

И вот там я увидел то, ради чего вообще рассказываю эту историю.

В большой компании ни одно решение на миллион долларов не принимается просто потому, что "кому-то так показалось", или потому что "все вокруг так делают". Есть порядок: сначала считаем, потом проверяем, потом решаем. И этот порядок не меняется ни-ког-да.

А потом я стал смотреть, как те же самые люди обращаются с собственными деньгами. Умные, взрослые, с солидными капиталами. И там всё было ровно наоборот.

Человек, который на работе полтора месяца согласовывал бюджет на сотни миллионов долларов, дома брал машину в кредит под 30% за один вечер, потому что в салоне сказали, что это последняя такая комплектация.

С тех пор прошло 20 лет. Через мои руки прошло около 300 портфелей: на консультациях, на разборах в эфирах, у студентов Академии. И каждый год я вижу одни и те же ошибки. Люди все разные, суммы тоже разные, а ошибки одни и те же.

Сейчас у меня своё аналитическое агентство NZT Rusfond, мы разбираем отчётность компаний, и нашу аналитику покупают профессиональные участники рынка. Я хожу на пресс-конференции Центрального банка и общаюсь с первыми лицами власти напрямую.

Поэтому дальше не будет советов в стиле "инвестируйте регулярно" и "выбирайте качественные компании". Я покажу саму систему и покажу, где она у вас может ломаться.

Деньги есть, а капитала нет

Начнём с того, что вообще не связано с биржей.

Возьмите человека, который 15 лет нормально зарабатывает. Не миллионы, но прилично. Была зарплата 80 тысяч, стала 250. Он не считает каждую сумму в магазине, ездит отдыхать, помогает родителям.

А капитала у него нет. Есть квартира в ипотеке, машина в кредит, вклад на несколько сотен тысяч и ощущение, что если работа завтра закончится, то ситуация станет тяжёлой месяца через 3.

Знакомая история? Она встречается гораздо чаще, чем вы думаете.

Дело тут не в доходе. Просто все деньги, которые через него прошли, никогда никуда не были назначены. Они просто приходили и уходили. Что-то съел ремонт, что-то отпуск, что-то техника, что-то просто растворилось между 15 и 30 числом.

Эта цифра и есть вы на сегодня, если убрать все разговоры о том, сколько вы зарабатываете. Больше половины людей, которым я это предлагаю, впервые видят её именно на консультации.

И когда человек её видит, у него возникает правильный вопрос: а что дальше с этим делать?

Ваша инфляция это не та инфляция, про которую пишут

Инфляция за 2026 год может составить около 6%. (и это только официальная)

Спросите любого человека на улице, поверит ли он в неё. Не поверит, и будет по-своему прав, потому что Росстат считает среднюю корзину по стране, а вы живёте не в средней корзине.

У вас она своя. В ней может не быть картошки и телевизора, зато может быть ипотека, детский сад, репетитор, стоматолог, страховка, бензин и такси. Услуги за 2025 год подорожали на 9,3%, и вот это уже ближе к тому, что чувствует на себе городской человек с семьёй.

Вот эту цифру и надо обгонять вашим деньгам. Не ту, что в новостях.

Дальше сравните её со ставкой по своему вкладу. У большинства получается, что деньги стоят на месте или потихоньку тают. И это в год, когда ставки были рекордно высокими. Что будет, когда вклады станут давать 10%, посчитайте сами.

Кстати, вот тут и появляется фондовый рынок. Не как способ разбогатеть, а как единственный доступный обычному человеку инструмент, который на длинном горизонте обгоняет рост цен. Но с одним условием: если вы понимаете, что делаете.

Как решение о деньгах принимается за минуту?

Посмотрите со стороны, как это выглядит.

Холодильник за 60 тысяч человек выбирает неделю. Читает отзывы, сравнивает модели, спрашивает знакомых, ищет, где на 3 тысячи дешевле.

Тот же человек покупает акцию или облигацию на 300 тысяч за минуту, потому что в чате написали, что пора брать, и потому что показалось, что можно опоздать.

С крупными покупками ровно та же история. Машину в кредит берут за вечер, а потом 5 лет платят проценты, которые почти равны стоимости самой машины. Страховку в банке оформляют, потому что менеджер позвонил в удачный момент и красиво рассказал о ней. Квартиру покупают, потому что "надо брать, пока не подорожало".

Во всех этих случаях у человека нет момента, когда он останавливается и задаёт себе 3 вопроса: какую задачу решает этот рубль, из каких денег я его беру и что будет, если я ошибусь.

И вот здесь начинается то, что я вижу у людей на рынке каждый год:

• выросло: покупать страшно, вдруг это уже верхушка
• упало: покупать страшно, вдруг упадёт ещё
• купил а оно упало: теперь держу и жду, пока хотя бы отобьётся
• купил а оно выросло: продавать жалко, вдруг вырастет ещё сильнее

На каждом шаге решение принимается заново, под давлением момента и под влиянием последней прочитанной новости. Знаний тут хватает почти у всех. Не хватает заранее написанного порядка: что я смотрю перед покупкой, сколько беру, при каком условии продаю.

Если объяснить не получается, значит вы это не выбирали, а просто купили то, что посоветовали.

Сколько это стоит в деньгах?

Давайте посчитаем, потому что в процентах это не чувствуется.

Портфель 3 миллиона. Одна позиция взята по совету из чата, на 300 тысяч. Через полгода она стоит на 40% дешевле, потому что у компании оказались долги, в которые никто не посмотрел.

Это 120 тысяч рублей.

2 таких истории за год, и вы отдали четверть миллиона. Причём отдали просто другим людям по собственной привычке решать наспех. А теперь вспомните, сколько таких историй было лично у вас за последние 3 года. Обычно на этом месте люди замолкают.

Что должно быть решено до того, как вы выбираете инструмент?

Ко мне приходят люди с 1, 5, 10 миллионами и первым делом спрашивают, что покупать. Это неправильный первый вопрос, и вот в каком порядке на самом деле принимаются решения.

Тут обычно выясняется неприятное. Двое из троих студентов Академии не могут сформулировать цель с первой попытки, даже когда критерии лежат перед глазами. Люди годами двигаются в "уютное никуда", а потом удивляются, где оказались.

Самая дорогая ошибка из всех, что я видел, лежит именно здесь. Человек держал почти всю сумму на квартиру в акциях, рынок за неделю упал на 20%, сделка сорвалась. Деньги были правильные, срок был неправильный.

Как это выглядит на рынке:

Теперь про сам рынок, раз уж мы до него дошли.

Устойчивость портфеля это не про удачный выбор акций. Это про то, есть ли у вас правила, которые не меняются вместе с настроением рынка.

У каждой части денег своя работа

Проще всего объяснить на ремонте квартиры. Есть несущие стены, есть отделка, и есть деньги, отложенные на то, что вылезет по ходу. Никто в здравом уме не строит квартиру из одной отделки и не тратит на неё всё до копейки.

В деньгах то же самое. Одна часть даёт спокойный предсказуемый доход в любую погоду. Вторая работает на рост, но и просаживается сильнее. Третья это свободные деньги, чтобы было чем действовать, когда всё подешевеет.

Эти части не заменяют друг друга, и именно их сочетание решает, что будет с вашими деньгами при обвале, при росте и при событии, которого никто не ждал. А какими будут доли, зависит от ваших задач, сроков и от того, сколько вы реально готовы терпеть просадку.

Дешёвое и хорошее это разные вещи

У рынка есть разные состояния: он бывает переживает бурный рост, бывает спокоен, бывает на дне. От этого зависит, как быстро вы набираете позиции и сколько свободных денег держите. Но меняется только скорость, а требования к тому, что вы покупаете, не меняются никогда.

Представьте жёлтый ценник в магазине. Скидка 70% на творог, у которого завтра заканчивается срок годности. Цена стала отличной, а покупка от этого лучше не стала.

6 вопросов перед любой покупкой

1. Понимаю ли я, как эта компания зарабатывает деньги? Если вы не можете объяснить это ребёнку одним предложением, то это уже больше лотерейный билет.
2. Будет ли нужно людям то, что она продаёт через 5 лет ? Устойчивый спрос важнее красивого отчёта за один квартал.
3. Зарабатывает ли она живые деньги? Прибыль на бумаге и деньги на счету это разные вещи, и смотреть надо на вторые.
4. Переживёт ли она плохой год? Тут как в семье: одно дело ипотека при стабильной работе, другое дело та же ипотека, когда доход приходит от случая к случаю. Сам по себе долг не страшен, страшно, когда он не по силам.
5. Как хозяева обращаются с деньгами компании? Делятся с акционерами или тянут на себя. Смотреть надо на то, что они делали 5 лет подряд, а не на то, что обещают в презентации.
6. Не переплачиваю ли я прямо сейчас? Хорошая квартира по цене втрое выше рынка это плохая покупка, и с компаниями работает точно так же.

Если не проходит хотя бы один важный пункт, идея вычёркивается, какой бы красивой ни была история вокруг неё. Список того, что я не покупаю никогда, сэкономил мне больше денег, чем список любимых идей.

3 правила выхода

Еще более частый вопрос, который мне задают, вообще не про то, как выбирать. Он про то, когда надо продавать? Ответ есть, и его надо написать заранее, до покупки, пока голова холодная.

• покупаю: когда все вопросы пройдены и цена даёт запас
• держу: пока причина, по которой я купил, всё ещё работает
• продаю: когда эта причина исчезла, когда риск вырос или когда появилось что-то заметно лучше

Обратите внимание, чего в этих правилах нет. В них нет цены, по которой вы покупали. Рынку абсолютно всё равно, за сколько вы брали, и держать падающую бумагу только ради того, чтобы выйти в ноль, это самая бесполезная привычка на рынке.

Почему даже у опытных может не быть системы?

Эмоции побеждают знания

Можно всё понимать и всё равно в нужный момент сделать наоборот.

Это как с едой: все знают, что нужно есть и когда нужно спать, и всё равно в 11 вечера открывается холодильник. Знания тут не помогают, помогает только решение, принятое заранее.

Есть набор действий, но нет системы

Купил по совету из канала. Потом ещё по одному. Потом увидел идею, взял. Через 3 года в портфеле 20 позиций, и человек не может объяснить, зачем там хотя бы половина.

Один из студентов Академии написал после обучения, что теперь его портфель не похож на помойку и он может обосновать каждую позицию. Вот это и есть разница между набором действий и системой.

Нет понимания, когда входить и когда выходить

Самый частый вопрос за все 20 лет и самая дорогая ошибка. Можно купить хорошую компанию и всё равно потерять деньги, потому что взял не в тот момент, передержал или вышел слишком рано.

Если ничего не менять, дальше всё предсказуемо. Покупаете на панике, продаёте на страхе и повторяете это по кругу, пока не закончатся деньги или нервы. Читаете 150 каналов каждое утро и всё равно закрываете телефон с мыслью, что непонятно, что делать.

Что меняется, когда правила написаны

Скажу честно: в этом нет ничего захватывающего. Правильные инвестиции скучные. Решения приняты заранее, сценарии расписаны, и когда рынок начинает дёргаться, вы просто сверяетесь со своим листом. Без всплесков радости и грусти.

Есть 2 способа находиться в этой теме.

Первый: реагировать. Ставка упала, надо что-то срочно решать со вкладом. Рынок упал, паника, что делать. Рынок вырос, жадность, продавать или нет. Прилетела новость, руки чешутся. Каждый день вам задают вопросы, и каждый раз вы отвечаете на них заново.

Второй: действовать по плану. У вас записано, какие деньги на какой срок и под какую задачу лежат. Записано, при каком условии вы покупаете и при каком продаёте. Записано, что вы делаете, если всё падает. Дальше остаётся только сверяться.

Вот что говорят люди, которые прошли этот путь. Обратите внимание, никто из них не говорит про проценты.

В итоге фоновая тревожность ушла, прям спокойнее и легче дышать стало.

Вроде бы что-то понимал, но собрать это в стройную систему не получалось.

Посмотрел, как раньше заходил в позицию, и крепко задумался, что это я делал и на какой хрен.

Меньше стала заглядывать в портфель. Не читаю новости и больше не смотрю каналы разных инвесторов

В итоге всё это не про цифры на экране. Это возможность сказать "нет", если что-то не хочется делать. Выбрать, с кем общаться, чем заниматься, как отдыхать. И спать спокойно не потому, что рынок вырос, а потому что вы знаете, что будете делать при любом раскладе.

Где у вас сейчас утекают деньги

Посмотрите на 5 пунктов ниже и отметьте, что похоже на вашу ситуацию.

1. Деньги лежат и ждут. Сумма есть, но заводить куда-то страшно, а оставлять обидно. Каждый месяц ожидания стоит вам реальных денег, просто это нигде не записано.

2. Вы не знаете, сколько у вас всего. Деньги размазаны по картам, вкладам, накопительным счетам и, возможно, брокерскому счёту, и общей цифры нет ни на бумаге, ни в голове.

3. У денег нет задач и сроков. Вы не можете сказать, какая часть нужна вам через год, а какая пролежит 10 лет. А значит, любой инструмент выбирается наугад.

4. Портфель собран из чужих советов. Он рос годами из идей разных людей, часть советчиков давно передумала, а позиции всё ещё висят у вас.

5. Нет плана на плохой сценарий. Вы честно не знаете, что будете делать, если рынок упадёт на 30%, а ставки по вкладам станут 8%. Значит, в тот момент за вас решит страх.

Что делать дальше

Между "я понял" и "я сделал это со своими деньгами" лежит огромное расстояние, и большинство застревает именно на нём. Не потому что люди ленивые, а потому что нет времени, непонятно, как приложить это к себе, и надо сесть и разобраться, а сесть некогда. И потом не наступает.

Поэтому расскажу, что я с этим решил сделать.

Почему я взялся за новый продукт

У меня есть Академия инвесторов. Это 4 месяца плотной работы, где человек собирает свою стратегию под свой капитал и свои цели, с проверкой заданий, разборами и моим личным участием.

Там есть отбор, и попадают не все. Мест в потоке ограниченное количество, набор идёт 1-2 раза в год, и по числам это выглядит так: пройти Академию может примерно 1,5% моей аудитории. Остальные 98,5% остаются с теми же вопросами.

При этом я объективно понимаю, что не все к ней готовы. Кому-то дорого, кому-то рано, кто-то не готов отдать 4 месяца, а кто-то просто хочет сначала понять, подходит ли ему мой подход вообще, прежде чем принимать большое решение.

Мне это не нравилось. Потому что человеку, у которого сейчас 500 тысяч и полный бардак в голове, порядок нужен не меньше, а часто и больше, чем тому, у кого 15.

Поэтому я сделал второй продукт. Короткий, прикладной и доступный каждому, по самой низкой цене, какая когда-либо была у моих программ.

Новый продукт: "РАЗБОР. Что на самом деле происходит с вашими деньгами"

Это диагностика. Вы посмотрите на свои деньги моими глазами и увидите, где у вас утекает и почему.

Вот с чем вы выйдете после каждого урока.

Урок 1. Диагностика: где именно у вас утекают деньги.

• Найдёте в своём портфеле бумаги, которые ни на что не влияют и просто занимают место
• Проверите, не лежат ли на рынке деньги, которые понадобятся вам раньше, чем вы думаете
• Признаки, по которым я оцениваю грамотность собранных портфелей
• Проверите свою ситуацию на прочность за 10 минут и поймёте, чего в ней не хватает

P.s: Если портфеля пока нет, вы соберёте его схему с нуля.

Урок 2. Фундамент: личные финансы и подушка безопасности.

• Разберётесь в своих личных финансах, наведёте порядок, отсечёте лишнее
• Проверите свои финансовые решения по критериям
• Рассчитаете новые финансовые цели под конкретные задачи
• Разложите свои деньги по полочкам: что на рынок, что в сторону. Даже если капитал до 500 000 ₽.

Урок 3. Метод Шимко: как принимать решения на рынке

• Начнёте работать с Пилой и грамотно определять фазы рынка
• Как грамотно анализировать компании?
• Признаки, по которым я сразу исключаю бумаги из портфеля
• Как я подхожу к инвестированию долгосрочно и составляю портфель на 5-10 лет вперёд?
• Прогоните через этот фильтр любые позиции в тот же вечер и увидите, что стоит держать, а что нет

Урок 4. Что делать, когда рынок "красный"?

• Узнаете, что такое режим макаки и как не отдавать ему решения
• Получите план действий на падение: что делать с портфелем, пока другие распродают
• Услышите объективный анализ, что реально может случиться с вкладами, биржей и рублём
• Как я определяю, стоит принимать финансовое решение или нет

Что ещё внутри

• персональный менеджер, закреплённый лично за вами: он на связи и разбирает с вами задание после каждого урока
• 2 живых разбора со мной в Zoom: на первом я разбираю ваши ситуации и портфели, на втором рынок прямо сейчас
• Карта инвестора, отдельный документ, который остаётся у вас и к которому вы можете возвращаться годами
• практика после каждого урока с вашими цифрами, а не с абстрактными примерами
• все материалы остаются навсегда. Уроки я ограничил до 90 дней (есть возможность продлить бесплатно по запросу)
• стоимость продукта вычитается из стоимости Академии, если решите идти дальше

Таких цен я не давал никогда. Мне важно, чтобы моя система или хотя бы её часть была доступна каждому.

А с учётом того, что есть практика, обратная связь и ещё 2 живых эфира со мной, где я разбираю ваши ситуации, эта цена, считайте, подарок.

Почему это стоит так дёшево и почему всё-таки не бесплатно?

Цену я поставил самую низкую за всю историю своих программ. Мне принципиально, чтобы человек с 500 тысячами мог разобраться в своих деньгах по той же логике, что и человек с 20 миллионами. Разницы в методе нет никакой, разница только в суммах.

А бесплатно я это не отдаю по одной причине. За 20 лет я видел, что бесплатное не внедряют. Люди сохраняют, обещают себе посмотреть на выходных и не возвращаются. Здесь после каждого урока есть задание, к вам приставлен человек, который его с вами разбирает, и следующий урок открывается только после того, как вы сделали предыдущий.

Кому это не подойдёт?

Скажу честно, чтобы вы не тратили деньги зря.

– Не берите, если вы ждёте список бумаг, которые надо купить завтра. Списка не будет, будет метод, по которому вы этот список составите сами.

– Не берите, если хотите быстрых иксов. Я не обещаю доходность, это против моих ценностей.

– Не берите, если не готовы потратить 20 минут после каждого урока на свои же результаты. Без этого получится ещё один просмотренный курс, а я такое не люблю.

Как попасть?

Общий набор открывается 26 августа.

Но читателям этой статьи я хочу дать доступ первыми, до открытия набора. Причина простая: вы дочитали до конца длинный текст про порядок в деньгах, а значит, вам это действительно нужно, а не просто интересно.

Пишите "+", и давайте наконец разберёмся, что происходит с вашими деньгами.

3 вопроса, которые могут у вас сейчас возникнуть

У меня нет портфеля, и я вообще не инвестирую. Есть смысл брать эту программу?

Наоборот, вам будет проще всех. Продукт устроен так, что уроки не требуют брокерского счёта вообще: там ваши деньги, ваши цели, ваши сроки и ваша подушка. Лучше начать сразу с грамотного подхода, чтобы экономить себе годы и сотни тысяч рублей на неправильных решениях.

Я уже проходил курсы, толку было мало. Чем это отличается?

Тем, что это разбор вашей ситуации, а не сухие лекции про инвестирование. На выходе у вас не конспект, а заполненный документ с вашими цифрами, вашими правилами покупки и продажи и вашим планом на падение рынка. К нему возвращаются, в отличие от конспектов.

У меня нет времени на это.

4 урока, каждый примерно на 25 минут. Задания короткие, на 10-20 минут, и делаются они не в теории, а по вашим же ситуациям. На это сможет найти время каждый. Это даже меньше, чем вы за месяц тратите на чтение инвестиционных каналов с сигналами.

Почему стоит зайти сейчас, а не потом

Первое и главное. Ставки по вкладам падают прямо сейчас, и в ближайшие месяцы миллионы людей будут решать, что делать с деньгами, которые освобождаются. Это решение вы примете в любом случае: либо по системе, либо на бегу, под совет знакомого или звонок из банка. Разница между этими двумя вариантами измеряется в ваших деньгах, и обычно она сильно больше, чем стоимость любого обучения.

Второе. Это первый набор, и цена на нём самая низкая, какой она когда-либо будет. Дальше она может только расти, потому что за каждым участником закрепляется живой человек, а не бот.

Третье. Стоимость разбора вычитается из Академии, если вы потом решите идти дальше. То есть в худшем случае вы разберётесь в своих деньгах и остановитесь на этом, а в лучшем это станет первым шагом, который вам ничего не стоил.

Писать сюда "+": https://t.me/igorshimko_ed