Что такое волатильность?

Волатильность - в переводе с английского языка означает изменчивость. Термин является полной противоположностью понятиям стабильность и постоянство. В случае с финансовыми инструментами он означает изменчивость стоимости актива в течение определенного интервала времени. Простыми словами, волатильность - это диапазон, в рамках которого колеблется цена в краткосрочном периоде.

Данное понятие можно также определить как разницу между максимальным и минимальным размером стоимости актива в определенный промежуток времени.

Показатель волатильности обычно выражается в процентах. Иногда для этого используется абсолютная величина, например, рубли или доллары.

Анализ волатильности применяется на фондовой и валютной биржах, а также на срочном и товарном рынках. Это один из самых значимых показателей, который оказывает важное влияние на построение инвестиционных и торговых стратегий.

Всего есть 2 вида волатильности на финансовых рынках:

Высокая волатильность - когда в определенный период цена меняется быстро, неравномерно и с большим разбросом.

Низкая волатильность - характеризуется совсем небольшими движениями цены со слабыми объёмами.

Если разброс цен активов большой, принято говорить о высокой волатильности на рынке (более 10 %), если маленький - о низкой (1–2 %).

Данный показатель можно сравнить с волнами на море. Во время штиля наблюдается почти гладкая поверхность воды. Это – низкая волатильность. Но с наступлением шторма волны взлетают все выше и выше. Таким образом, проявляется их высокая волатильность.

Влияющие на волатильность факторы.

Главный фактор, влияющий на показатель волатильности, - это соотношение спроса и предложения на актив. Если неожиданные события на рынке не происходят, и ситуация развивается согласно прогнозам, волатильность, как правило, имеет низкое значение.

Но если баланс между спросом и предложением нарушается, вслед за этим незамедлительно происходит скачок цены. Например, многие трейдеры одновременно захотели купить какой-то определенный актив при наличии его дефицита на рынке. В этом случае стоимость данного актива резко возрастает за минимальный период времени, в результате чего наблюдается высокая волатильность.

Обычно нарушение баланса спроса и предложения происходит при поступлении на рынок неожиданной информации. Например, финансовый отчет компании показал значительное падение уровня ее прибыли. Вследствие этого стоимость акций данного эмитента резко снижается.

Кроме того, спровоцировать высокую волатильность могут следующие факторы:

• неожиданная статистика;
• изменения, происходящие в денежно-кредитной политике Центральных банков ведущих стран;
• нестабильность мировой политики;
• природные катастрофы и т.д.

Для чего нужно знать о волатильности трейдеру?

Определение уровня волатильности помогает трейдеру взвесить риск вложений и оценить экономическую ситуацию на рынке.

Нельзя сказать, что волатильность — это хорошо или плохо. Она лишь один из инструментов функционирования рынка, который в умелых руках может принести пользу. С первой же сделки подчинить колебания цен своим целям не получится. Но в совокупности с глубоким анализом, отслеживанием главных мировых новостей и практикой вы научитесь использовать волатильность для получения прибыли.