Индикатор MACD

Аббревиатура MACD расшифровывается как Moving Average Convergence Divergence, то есть «схождение - расхождение скользящих средних». Индикатор позволяет трейдерам как определять силу тренда, так и получать несколько видов сигналов для торговых действий.

Индикатор разработал в 1970-х годах Джеральд Аппель, который и определил его оптимальные настройки.

Прежде чем погрузиться в принцип работы MACD, важно понять концепцию скользящих средних. Скользящие средние (MA) - это просто линия, которая представляет среднее значение предыдущих данных в течение определенного периода. В отношении финансовых рынков, скользящие средние являются одними из самых популярных индикаторов для технического анализа (ТА), и их можно разделить на два разных типа: простые скользящие средние (SMA) и экспоненциальные скользящие средние (EMA). В то время как SMA одинаково взвешивают все входные данные, EMA придают большее значение самым последним данных (более новым ценовым точкам).

Как работает MACD

Индикатор MACD генерируется путем вычитания двух экспоненциальных скользящих средних (EMA) для создания основной линии (линии MACD), которая затем используется для вычисления другой EMA, представляющей сигнальную линию.

Кроме того, есть гистограмма MACD, которая рассчитывается на основе различий между этими двумя линиями. Гистограмма вместе с двумя другими линиями колеблется выше и ниже центральной линии, которая также называется нулевой линией.

Поэтому индикатор MACD состоит из трех элементов, движущихся вокруг нулевой линии:

Линия MACD (1): помогает определить восходящий или нисходящий импульс (рыночный тренд). Он рассчитывается путем вычитания двух экспоненциальных скользящих средних.
Сигнальная линия (2): EMA линии MACD. Комбинированный анализ сигнальной линии с линией MACD может быть полезен для определения потенциальных разворотов или точек входа и выхода.
Гистограмма (3): графическое представление расхождения и сходимости линии MACD и сигнальной линии. Другими словами, гистограмма рассчитывается на основе различий между двумя линиями.

MACD помогает трейдерам:

Определить тренд:

Бычий тренд: MACD-линия выше сигнальной линии.
Медвежий тренд: MACD-линия ниже сигнальной линии.

Идентифицировать точки входа и выхода:

Сигнал на покупку: пересечение MACD-линией сигнальной линии снизу вверх.
Сигнал на продажу: пересечение MACD-линией сигнальной линии сверху вниз.

Оценить силу тренда:

Расхождение MACD: чем больше расхождение, тем сильнее тренд.

MACD состоит из трех линий:

MACD-линия: скользящая средняя разности двух экспоненциальных скользящих средних (EMA).
Сигнальная линия: EMA MACD-линии.
Гистограмма: разница между MACD-линией и сигнальной линией.

Пересечение линий MACD и сигнальной

Этот сигнал имеет особенность при трендовом движении и при боковом.

Начнём с трендового.

Тренд можно идентифицировать, анализируя график цены, строя трендовые линии, сравнивая график со скользящими средними или просто на глаз. Хороший тренд видно невооружённым глазом.

Но и MACD имеет своё подтверждение наличия трендового движения. Когда столбцы гистограммы растут, на рынке идёт рост цены, когда падают, цена на рынке находится под давлением продавцов и снижается.

Кстати, когда столбцы MACD переходят из отрицательной зоны в положительную, то есть пересекают уровень ноль снизу вверх - это можно расценивать как сигнал на покупку. Когда пересекают сверху вниз - на продажу.

Но это неосновной сигнал, о котором мы хотим рассказать в этом пункте, а лишь дополнительный.

Итак, если у нас тренд восходящий, то сигналом на покупку можно расценивать момент, когда столбцы гистограммы находятся выше уровня ноль и при этом ещё становятся выше сигнальной линии. То есть как бы столбцы эту линию пересекают снизу вверх.

А для продажи, наоборот, столбцы должны быть под нулём и пересекать сигнальную линию сверху вниз.

И выходить из таких сделок можно, когда столбцы эту линию пересекают в обратную сторону. Но лучше, чтобы эти ваши решения на графике ещё подтверждали уровни поддержки и сопротивления.

Дивергенция и конвергенция

Именно за эти сигналы в основном MACD и полюбили. Можно и по другим осцилляторам их определять, но MACD показывает их наиболее наглядно.

Дивергенция — расхождение максимумов у цены и у индикатора. Признак возможности падения цены.

Этот сигнал служит подтверждением продаж. Он чаще всего возникает на вершинах восходящего тренда. Чаще всего на окончании восходящего тренда.

Определить сигнал можно так. У цены при таком сигнале обычно новый максимум выше предыдущего. А на графике индикатора в то же время новый максимум ниже предыдущего.

Во избежание путаницы надо сказать, что это не та дивергенция скользящих средних, на которой строится MACD и которая говорит о силе тренда. Речь о дивергенции как о расхождении между динамикой цены и MACD.

Благодаря проявлению в MACD одновременно свойств трендового индикатора и осциллятора, его легко комбинировать с другими инструментами технического анализа. Например, стратегия MACD RSI или MACD Stochastic предполагает использование MACD для идентификации тренда и фильтрации сигналов. В связке с трендовыми индикаторами, такими как полосы Боллинджера, он становится источником опережающих сигналов.

Таким образом, MACD достаточно простой и эффективный инструмент для технического анализа рынков. Он отлично зарекомендовал себя в работе с ценными бумагами и может широко применяться даже новичками, причем без изменения базовых настроек.