Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления — это ценовые области на графике, на которых цена когда-либо меняла свое направление. Данное место всегда привлекает трейдеров, потому что возле уровней очевидны места для постановки стоп-лоссов и входов в сделку. Также возле уровней всегда находятся лимитные ордера крупных покупателей или продавцов.

Можно сказать, что уровень — это ценовая область на рынке, на которой трейдеры считают цену завышенной или заниженной в зависимости от текущей динамики рынка. Поэтому всегда важно обращать внимание на ключевые уровни, на которых поддержка и сопротивление поменялись ролями или произошел сильный отскок цены.

Уровень поддержки. Цена упирается в «пол», на рынок выходят быки(покупатели), которые скупают активы по минимальной цене и разворачивают нисходящий тренд. Когда это происходит, формируется уровень поддержки.

Уровень сопротивления. При движении вверх цена упирается в «потолок», достигает точки, в которой останавливается, а затем происходит разворот — на рынок выходят медведи, то есть продавцы. Они появляются в количестве, позволяющем перехватить преимущество у покупателей и с большой вероятностью прекратить рост цены.

Зеркальный уровень – это уровень, который в прошлом выступал для цены как уровнем поддержки, так и уровнем сопротивления. Этот уровень инструмент уже пробивал ранее, а в текущем движении цена вновь касается его, но с противоположной стороны.

Торговый диапазон (канал) – ситуация, когда направленное движение отсутствует и цена движется в рамках относительно узкого коридора, нижнюю границу которого образует линия поддержки, а верхнюю — линия сопротивления; в более широком понимании — это разница между самой низкой и высокой ценой на рынке в течение определенного периода времени.

На практике нет необходимости в такой строгой классификации уровней. Достаточно понимания того, что уровень это точка, где цена с повышенной вероятностью может изменить направление. При этом чем чаще цена тестировала уровень в прошлом, тем он «сильнее» (более значим) и тем выше вероятность повторения такого же сценария в будущем. Как правило, перед пробоем сильных уровней цена некоторое время не может его преодолеть, что выражается в горизонтальном движении цены – консолидации.

Построение уровней поддержки и сопротивления

Уровень поддержки определяется по предыдущим минимумам. Поддержка находится всегда ниже текущей цены. Если тренд восходящий, то цена обычно отскакивает от уровня поддержки вверх и пытается создать новый максимум. Если же цена пробивает поддержку, то это может привести к смене восходящего тренда на нисходящий.

Уровень сопротивления определяется по предыдущим максимумам. Он всегда находится выше текущей цены. Если тренд нисходящий, цена обычно отскакивает от уровня сопротивления и стремится к новому минимуму. Если же цена преодолевает сопротивление, это может привести к изменению нисходящего тренда на восходящий.

Общим правилом для уровней поддержки и сопротивления является достаточное количество касаний ценовым графиком уровня – не менее трех касаний и желательно с разных сторон (зеркальный уровень).

Трендовый канал

Уровни поддержки и сопротивления используются при отсутствии явного тренда (боковик), поскольку именно в этом случае уровни будут иметь силу (то есть разворотный потенциал).

Однако, если мы говорим о построении уровней на рабочем таймфрейме при наличии выраженной тенденции, то такие уровни будут неэффективны. Любой локальный горизонтальный уровень не представляет преграды для цены, когда она находится в тренде. В этом случае приходят на помощь наклонные уровни поддержки и сопротивления (иногда их называют линии поддержки и сопротивления).

Трендовый канал – это две параллельные линии (поддержки и сопротивления), ограничивающие тренд сверху и снизу.

Линии поддержки и сопротивления строятся по соседним минимумам и максимумам тренда соответственно. В идеальной модели трендового движения линия поддержки/сопротивления пройдут по всем ценовым экстремумам графика, на реальном графике провести линию необходимо таким образом, чтобы она касалась большинства ценовых экстремумов.

Для восходящего тренда наиболее актуальной является линия поддержки, проведенная по минимальным значениям, так как именно пробой поддержки приводит к окончанию растущего тренда и его развороту.
Для нисходящего тренда, напротив, более актуальна линия сопротивления – по той же причине.

Построение трендового канала

Для построения трендового канала сначала определяется основная трендовая линия, то есть поддержка для растущего тренда и сопротивление для падающего. В идеале она копируется параллельным переносом на противоположные экстремумы таким образом, чтобы касаться большинства экстремальных значений. На практике возможно независимое построение обоих линий трендового канала.

В отличие от уровней поддержки/сопротивления, которые не теряют своей актуальности даже несколько лет спустя, трендовый канал актуален только для текущего тренда. При этом достоверное построение канала в начале тренда не является возможным, так как линии поддержки или сопротивления корректируются по мере продолжения тренда, а также появления новых экстремальных значений. Они становятся тем достовернее, чем дольше продолжается тренд. Поэтому открытие позиций вблизи уровней поддержки или сопротивления не всегда целесообразно.

Принципы торговли по трендовым линиям идентичны принципам торговля по уровням поддержки и сопротивления, поскольку сущность этих двух инструментов абсолютно одинакова – оба они обозначают границы движения цены.

Если у вас остались какие-то вопросы, вы можете написать мне: https://t.me/ilyasokolovtrader