Louisiana Pacific Corporation (LPX)

Необходимый план:
1)Что это за актив? Описание актива, компании
2) Почему этот актив привлёк внимание данного инвестора?
3) Интересные цифры: основные финансовые показатели (годовые) в динамике - компания динамически развивается. Revenue, P/S, EBITDA...
4) Интересные факты
5) Графики - изменение в динамике (рост)

1)Что за актив? Описание актива, компании

Сегодня рассмотрим уникальную компанию, заслуживающую внимания при выборе активов для инвестиций. Речь идет о Louisiana-Pacific Corporation (LPX). Эта компания производит различные строительные материалы для домов и коммерческих объектов.

LPX была основана в 1973 году и за это время завоевала репутацию одного из лидеров своей отрасли. Она производит и продает разные строительные материалы, включая ориентированно-стружечные плиты (OSB)(это плита, сделанная из склеенных и сжатых деревянных стружек), инженерные деревянные изделия, штукатурку, сайдинг(внешняя облицовка) другие. Компания работает на международном рынке, имея производственные мощности в Северной Америке, Чили и других странах.

Одним из ключевых преимуществ компании являются инновационные технологии, такие как линейки продуктов сайдинга LP SmartSide ExpertFinish и LP BuilderSeries. LP SmartSide ExpertFinish предлагает готовые к установке, предварительно окрашенные профили сайдинга и аксессуары, которые прочные, устойчивы к влаге и насекомым-вредителям, легко устанавливаются и имеют гарантию. LP BuilderSeries – это линия сайдинга, разработанная для строителей и подрядчиков, которые ищут надежное и более доступное решение для наружной отделки. Эти сайдинги также прочные и устойчивы к влаге и вредителям, но предлагаются по более низким ценам.

Выбирая активы для инвестиций, стоит учитывать прочную репутацию компании, ее лидерские позиции на рынке, инновационные продукты и географическое распределение производственных мощностей.

2) Почему этот актив привлёк внимание данного инвестора?

Что же могло привлечь внимание Уоррена Баффета в данной компании?

Диверсификация: Вложение в LPX поможет Баффету разнообразить свой портфель, снизить риски, инвестировать в растущую отрасль с инновациями и поддерживать экологичный бизнес.

Инновации: Компания LPX славится своими передовыми и качественными продуктами.

LPX внедряет инновации в свои продукты и производство, предлагая такие решения, как:

1. Энергосберегающие кровельные материалы с радиационным барьером.
2. Огнестойкие плиты OSB для защиты от пожара.
3. Прочные инженерные деревянные изделия, устойчивые к деформации.
4. Материалы, устойчивые к термитам и гниению.

Экология:

1. Меньше мусора: Стараются сократить отходы на своих заводах, используя материалы снова и перерабатывая их.
2. Бережное использование ресурсов: Работают над тем, чтобы лучше использовать дерево, воду и энергию на своих предприятиях.
3. Сертифицированная древесина: Используют только дерево из проверенных и экологичных лесов.
4. Экологичные продукты: Создают продукты, которые экономят энергию и делают здания безопаснее, что хорошо для окружающей среды.
5. Участвуют в экологических программах и имеют сертификаты, подтверждающие их заботу об окружающей среде.

Финансы: LPX привлекателен для инвесторов благодаря отличным финансовым показателям (рассмотрим чуть ниже)

3) Интересные цифры: основные финансовые показатели (годовые) в динамике - компания динамически развивается. Revenue, P/S, EBITDA...

Все это вучит красиво! Но давайте разберемся, что в этой компании такого )

Компания стремится к оптимизации производства и контролю за расходами. Стремясь сократить расходы, компания снизила уровень себестоимости своих производственных мощностей. Это говорит о том, что компания следит за своими финансами и пытается сохранить качество, при этом сократить затраты на производство. Данный подход указывает на то, что в долгосрочной перспективе (что так любит Баффет) акции данной компании должны расти.

Анализируя отчёт за 2022 год, цифры действительно показывают, что данный подход работает. Они свидетельствуют о стабильном финансовом росте компании и успешном выполнении стратегии развития.

Выручка: В 2022 году компания показала рост выручки, достигнув $4,4 млрд, что свидетельствует о растущем спросе на их продукцию и успешном выполнении стратегии развития

Смотря на график видно что 19 и 20 года были не самыми продуктивными для компании, падение могло быть вызвано COVIDом в эти года и спрос на строй материалы упал из-за ограничений вызванным локдауном. Однако если смотреть в долгосроке , то мы видим за 6 лет рост более 100%.

Прибыль: Прибыль компании также показала рост, достигнув $0,9 млрд в 2022 году, что говорит об увеличении эффективности компании и успешной оптимизации затрат.

Глядя на этот график, видно, как компания эффективно умеет управлять финансами. К слову, рост с 17 года составляет около 146,6%.

EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа): В 2022 году EBITDA компании составила $1,3 млрд, что указывает на сильную прибыльность и устойчивость бизнеса.

EBITDA - это способ измерения денег, которые компания зарабатывает на своих продажах и услугах, не считая некоторые расходы, такие как налоги и износ оборудования. Это помогает понять, насколько хорошо компания работает.

Показатель прибыли на акцию (EPS):прибыли на акцию в 2022 году составила $8,36, это хороший знак для инвесторов, что за акциями стоит прибыль

Эти данные показывают, что прибыль на акцию компании продолжает расти с 2019 года. Увеличение EPS свидетельствует о высокой доходности для акционеров компании и является показателем успешного развития бизнеса. Этот рост делает акции LPX привлекательными для инвесторов, ищущих компании с хорошими показателями и стабильным ростом.

4) Интересные факты

Быстрый рост в сегменте сайдинга: В 2022 году компания достигла новых рекордов по объему и выручке в сегменте сайдинга, благодаря инновационным продуктам, таким как LP® SmartSide® ExpertFinish® и LP BuilderSeries®.

Устойчивые и экологические технологии: LPX активно использует устойчивые и экологические технологии в своем производстве, что делает компанию привлекательной для инвесторов, заинтересованных в ESG (экологических, социальных и корпоративных) инвестициях.

ИТОГ

Итак, вот несколько причин, почему инвесторам стоит обратить внимание на акции LPX:

Успешный опыт и стабильный рост компании в строительной отрасли, который должен продолжиться благодаря активному развитию и инновациям.

Привлекательные финансовые показатели, включая рост выручки, прибыли и EBITDA, что свидетельствует о сильной прибыльности и устойчивости бизнеса.

Устойчивые и экологические технологии, которые делают компанию привлекательной для инвесторов, заинтересованных в ESG инвестициях.

Уверенность и доверие таких авторитетных инвесторов, как Уоррен Баффет, который приобрел акции LPX для своей компании.

Завершая разговор, цитата Уоррена Баффета: "Цена – это то, что вы платите. Ценность – это то, что вы получаете." Эта цитата подчеркивает важность не просто оценки акции по ее текущей стоимости, но и определения ее долгосрочной ценности для портфеля инвестора