Вечные фьючерсы МосБиржи
Вечные фьючерсы на Московской бирже — это финансовые инструменты, которые позволяют трейдерам открыть позиции на покупку или продажу без необходимости подстраиваться под срок действия контракта.
1 октября 2024 года на Мосбирже стартовали торги вечными фьючерсами на акции «Сбера» и «Газпрома». В один вечный фьючерс входит лот из 100 акций. Расчёты проводятся в рублях, шаг изменения цены — 0,01 рубля, а стоимость шага цены — 1 рубль.
Сделки с вечными фьючерсами доступны квалифицированным инвесторам и неквалифицированным, прошедшим тестирование.
Вот ключевые аспекты использования вечных фьючерсов:
Основные принципы использования:
Без экспирации: Вечные фьючерсы не имеют фиксированной даты истечения, что позволяет удерживать позиции так долго, как необходимо. Несомненно, это большой плюс этого инструмента, т.к. минимизирует расходы при переносе позиции на дальнюю экспирацию.
- Маржинальное требование: Используется кредитное плечо для открытия позиции большего объема, чем ваш фактический капитал.
- Вариационная маржа. Начисляется или списывается ежедневно по аналогии с традиционными маржируемыми фьючерсами.
- Фандинг: Каждые сутки начисляются фонды финансирования, которые удерживаются либо добавляются к вашему счету в зависимости от направления торговли (лонг или шорт). Если цена фьючерсы выше БА, то платят лонгисты, если ниже, то шортисты.
- Исполнение: Вечный фьючерс можно исполнить, преобразовав его в контракт на ближайший(квартальный) традиционный фьючерс.
- Дивиденды. Да, вы не ослышались. Можно получать дивиденды(дивидендная поправка), не владея основным активом и затратив при этом меньшую стоимость(20-30%), чем стоит сам актив.
Как начать:
- Выбор платформы: Убедитесь, что ваша брокерская платформа поддерживает вечные фьючерсы на Московской бирже.
- Исследование рынка: Используйте технический анализ и новостные события для принятия решений по открытиям позиций. Провести анализ БА.
- Управление рисками: Поскольку кредитное плечо увеличивает как возможную прибыль, так и убытки, необходимо чётко определять уровни стоп-лосс и тейк-профит.
- Постоянное обучение: Изучайте фундаментальные и технические аспекты рынка, чтобы улучшать свои стратегии и адаптироваться к рыночным условиям.
- кредитный плечи приносят не только повышенный профит, но и повышенные убытки.
- малый выбор инструментов (сейчас пока имеется валюта, товарка и 2 голубые фишки - так себе выбор, конечно), но специализирующимся на этих инструментах трейдерам достаточно.
- новый инструмент, не все еще с ним знакомы - низкая ликвидность. В стакане видно много алгоритмических заявок.
- регулярные расходы за фандинг.
Вечные фьючерсы могут быть эффективным инструментом для хеджирования позиций. Вот несколько шагов и советов для использования вечных фьючерсов для хеджирования.
Что такое хеджирование?
Хеджирование – это стратегия снижения рисков, связанная с инвестициями в активы, путём открытия противоположных позиций в деривативных инструментах.
Как использовать вечный фьючерс для хеджирования:
- Определите актив, который вы хотите хеджировать: Это может быть акция, товар, валюта или другой финансовый инструмент.
- Откройте противоположную позицию: Если вы держите длинную позицию по активу (например, акциям), откройте короткую позицию на вечный фьючерс. И наоборот, если у вас короткая позиция по активу, откройте долгую позицию на вечный фьючерс.
- Ребалансировка позиции: В отличие от стандартных фьючерсов, вечные фьючерсы не истекают, что упрощает их использование. Однако необходимо регулярно проверять и корректировать свои позиции, чтобы убедиться, что они всё ещё эффективно снижают риск.
- Учитывайте фандинг: В зависимости от направления вашей позиции и рыночных условий, вы можете получать или платить эти фонды. Будьте внимательны к этим расходам, так как они могут повлиять на общую эффективность хеджирования.
Пример использования:
Допустим, у вас есть 1000 акций компании X, и вы беспокоитесь, что их цена может упасть в короткий срок. Вы можете открыть короткую позицию на эквивалентное количество вечных фьючерсов на эти акции. Таким образом, если цена акций упадёт, убытки по вашим акциям будут компенсированы прибылью по фьючерсам.
В заключение:
Вечные фьючерсы представляют собой мощный инструмент хеджирования, позволяющий трейдерам минимизировать риски и защищать свои инвестиции без необходимости регулярно пересматривать даты истечения контрактов. Управление этими инструментами требует внимательности к текущим рыночным условиям и расходов на фонды финансирования.