Про золото и серебро
Всем привет! Я брал паузу, чтобы расписать дальше что планирую делать с золотом и серебром, возвращаюсь к вам. Заодно хочу дать общий контекст, в котором я торгую этими активами.
Главная мысль очень простая: золото в условиях войн и накопления долгов ключевыми странами стало стратегическим активом для инвесторов по всему миру (чего раньше не было). В нем держат резервы, и как со временем растет портфель всех инвесторов в мире, вместе с ним растет необходимое кол-во ему золота (глобально 10-15% портфелей это золото - к такому стремятся).
Поэтому я не играю против золота, стремлюсь его накапливать на больших просадках, и как раз сейчас одна такая проходит (может быть завершилась, а может быть на $3,900-$4,200 ещё будет один удар).
Серебро же промышленный и очень спекулятивный металл:
- им фьючерсами торгуют уже чуть ли не больше, чем физический спрос
- за ростом цены на 50-100% всегда идет рост вторичного предложения (ломбарды, вторсырье), поэтому если складывается дефицит серебра 1-2% (как в 2026 было на старте года), он при высоких ценах быстро нивелируется ростом предложения
- серебро не покупают центробанки и суверенные фонды
Различия между золотом и серебром хорошо видны по динамике серебра после больших пиков: обычно после взлёта на 200-300% оно на 5-10 лет запирало тех кто купил на пике в убытках.
Соотношение GOLD/SILVER
Когда встаешь в трейд золото против серебра, нужно понимать как ведет себя это соотношение. На истории оно растет, а его минимальные значения - это пики серебра, при этом обратим внимание на то, что:
- серебро в прошлом полностью стирало свой супер рост
- довольно быстро GOLD/SILVER возвращалось к своей средней (белая линия на графике)
Именно поэтому если мы явно прошли исторический пик серебра, а ситуация на рынке не дает точного ответа на вопрос, будет ли ещё волатильность в золоте, я пришел в к решению о том, что стоит пока сократить золото на росте и постоять в GOLD/SILVER, чтобы:
- докупать золото под продолжение тренда, когда увижу сигнал в рынке (логика + техника). К примеру, на уровне логики пока золото ещё продают из-за стресса на рынках и дефицита в Странах Залива
- [более вероятно] заработать на соотношении, или [менее вероятно] потерять, если зашел в соотношение не слишком удачно
Сейчас чисто с точки зрения теханализа золото и серебро плавают между средних, т.е. решается будет ли ещё заход ниже (это идеально, тогда золото наращиваю в 3 раза, а серебро крою), или они прогрызутся выше (в условиях обсуждения роста % ставок и продаж некоторых ЦБ + арабов менее вероятно, но все же).
Наметил на графике наиболее вероятный на мой взгляд расклад: золото рисует двойное дно с повышением (признак силы, спроса). А серебро идет в сторону начала ралли, это $60, возможно даже $48 - как это было на истории.
Соответственно, условная грань, когда можно считать, что идея не сработала - это ситуация когда серебро проходит вверх 50- и 100-дневные средние: ведь серебро это для меня временный парный трейд, а золото это долгосрочный лонг.
Если драгметаллы пойдут вверх, то нужно будет докупать золото на просадках, а серебро закрыть в минус. А если вниз, то закрывать шорт серебра и докупать золото.