Что такое токеномика?
Почему важно смотреть на токеномику проекта, даже когда все остальные части проекта проверены?
Важно всегда помнить, что именно токеномика проекта даёт вам понимание "истинной стоимости" проекта или его токена, основанную на спросе и предложении. Вы же не хотите инвестировать в проект, который не является устойчивым?
Очевидный факт, который многие упускают, заключается в том, что хорошая токеномика показывает вам, как будет выглядеть проект в будущем. Хорошая, правильно сбалансированная токеномика способствует прозрачности и доверию к проекту и конечно же это способствует более широкому распространению проекта и самого токена.
Что такое токеномика?
Если максимально просто, то выглядит это так:
Токен + Экономика = Токеномика.
Токеномика - это всё, что влияет на стоимость токена. Она включает в себя создание и распределение токенов, графики сжигания токенов, механизмы стимулирования и ещё многое другое.
Но на самом деле все эти факторы относятся к двум категориям - Спросу и Предложению.
Вы можете найти супер крутой проект, но в итоге ваша инвестиция в него может оказаться убыточной, поскольку у проекта была изначально заложена плохая токеномика. Но стоит отметить, что исключение составляют некоторые мемтокены, такие как $DOGE и $SHIBA, просто они очень популярны.
Что такое Supply?
Supply (предложение токенов) - это общее количество токенов в проекте. Существуют и другие формы предложения, о которых вам следует знать:
- Циркулирующее предложение: количество токенов, которые находятся в открытом доступе на рынке.
- Максимальное предложение: максимальное количество токенов, которые когда-либо будут существовать. Как только максимальный запас исчерпан, новые токены не должны чеканиться или добываться.
Ещё стоит знать, что есть общий объем предложения, по сути это все выпущенные токены, то есть выпущенные и находящиеся в обращении + выпущенные и не находящиеся в обращении.
Чтобы узнать supply, просто найдите проект на CoinMarketCap или CoinGecko.
Почему предложение имеет значение?
Когда максимальное предложение будет достигнуто, на рынке будет доступно меньшее количество токенов. Это делает токены более дефицитными и это влияет на цену токена. Как правило:
- Низкое предложение = рост цены📈
- Высокое предложение = снижение цены📉
Что влияет на предложение токенов?
Сжигание и разблокировка. Сжигание уменьшает общее предложение токенов. Однако разблокировка токенов означает, что в обращении находится больше предложения, что увеличивает оборотное предложение. Разблокировка токена, скорее всего, снизит стоимость токена.
Это можно сравнить с обновлением Ethereum Shanghai, которое произошло недавно. Если спрос на токен не растет с той же скоростью, с которой растет предложение, то цена будет снижаться.
Вам также следует обратить внимание на ранних инвесторов. Ранние инвесторы приобретают токены по более низким ценам, чем остальная широкая публика. У них обычно есть период наделения правами, что означает, что эти токены заблокированы и не могут быть проданы ими.
А когда эти токены будут разблокированы, их, скорее всего, выбросят в рынок, то есть инвесторы ударят по стакану, тем самым зафиксируют свой профит. Обратите внимание, что "разблокировка токенов" не обязательно означает ввод токенов в обращение.
Как найти график разблокировки токенов?
Вы можете найти эту информацию в разделе "Токеномика" в Whitepaper проекта. Для некоторых проектов это указано в их дорожной карте. А также вы можете воспользоваться Token Unlocks.
Распределение токенов
В этом разделе показано, как токены распределяются между различными участниками, включая:
- Команду.
- Ранних инвесторов.
- Рядовых пользователей.
- Маркетинг и итд.
Ред флаг в токеномике
Достаточно знать следующие вещи:
- Команда выделила себе огромную долю токенов.
- Ранние инвесторы также имеют большую долю токенов.
- Ненужные распределения на необъяснимые цели.
Как правило эти 3 ред флага уже подрывают интерес к проекту и заставляют задаваться некоторыми вопросами, всё ли в порядке у проекта и что его ждёт в будущем с такими моментами в распределении токенов.