Мировой голод уже не кажется чем-то недостижимым?
Заголовки новостей все чаще пестрят подобными фразами. Кто же в этой ситуации окажется бенефициаром, а кто может повторить судьбу Обувь России?
Думаю не стоит даже упоминать о том, что является основным катализатором данной ситуации. Последние несколько лет Украина показывала бурный рост с/х продукции, но уже за 2022 год урожай может сократиться более чем на 40% из-за отсутствия посевных. А экспорт может упасть в 2-3 раза.
И на фоне всего этого выходит вот такая новость. Повышенный спрос на зерно ( а это не только зерно в чистом виде, это и другие производные продукты) будет толкать цены на этот продукт далеко в космос, компании, имеющие к этому отношению и представленные на МосБирже попробуем разобрать.
Конечно, когда мы говорим про с/х продукцию в России, сразу на ум приходит Русагро (#AGRO). У компании огромные шансы получить сверхприбыли от подорожавших товаров в масложировом сегменте.
Среднегодовой темп роста выручки компании 20-22%. Но, учитывая события, в этом году стоит ожидать кратный рост выручки.
Группа "Черкизово" (#GCHE). Компания ориентирована на птицеводство, но есть и доля свиноводства.
В первом случае уже понятно, что корм для птицы будет дорожать с каждым днем. Уже давно рост издержек на содержание птиц растет быстрее, чем стоимость конечного продукта. И это, конечно, в очередной раз больно ударит по компании. Да, компания экспортирует птицу в Китай, но объемы по общим меркам относительно скромные и каких-то драйверов роста не предвидится. Что же касается свиней, тут тоже у компании не все гладко, так как в стране огромными темпами растут частные фермерские хозяйства и все чаще люди покупают фермерскую свинину через Авито, нежели мясо в магазинах.
Еще одна компания, от которой я лично жду очень серьезных показателей за следующие 2-4 года "АФК Система" (#AFKS).
В этом году компания планировала провести IPO своего агрохолдинга " Степь", но, как я люблю говорить, не шмогла, по понятным причинам. Показатели выручки и чистой прибыли у этой компании галопирующим темпом летят впереди планеты всей. Основную роль в этом играют, конечно же, успешные IPO Сегежа, Озон и т.д. Да, что ни говори, но компания умеет давать хорошие старты. Сейчас в отчетах детализацию прибыли не найти, ее компания скрывает, но из источников мы знаем
Самые значимые сегменты это растениеводство и молочное животноводство. Да, пока компания по этим сегментам даже не в ТОП-3. Но в 10-ку попадает и растет вслед за АФК очень бурно. Конечно же, одним из ключевых драйверов роста будет ее IPO, это разумеется так же положительно повлияет на стоимость и самой Системы.
Подведем итоги, кто же будет победителем? Ответ кажется очевидным - РУСАГРО, если бы не одно НО. Прописочка-то у компании не наша) И вот мы уже не можем с вами получать от нее дивиденды. Пока что новостей о смене прописки на российскую я нигде не видел, но искренне надеюсь, что об этом ребята уже задумались и ищут пути решения. У меня доля этой компании в портфеле довольно серьезная, я на АПК делал большие ставки еще с периода первой волны COVId-19. Сейчас я ничего не докупаю и не продаю, но в текущей обстановке компания может быть интересна для спекуляций. Тут, как говорится, Витя, решай сам! Та-тань!!!
