Рейтинг рисков и перспектив компании от “Мастерской инвестиций” (Рейтинг МИ)
Рейтинг оценивается по 10-ти бальной шкале, где 10 - это наивысший рейтинг, 1 - низший рейтинг.
Рейтинг МИ - это среднее арифметическое из 5-ти различных критериев.
Рейтинг высчитывается по формуле:
Рейтинг МИ = (Критерий 1+Критерий 2+Критерий 3+(Критерий 4 х2)+Критерий 5)/5
Критерий 1 - это риски вытеснения конкурентами. Учитывает также силу бренда и так называемые "глубокие рвы" (по У.Баффетту). Где 10 - наиболее защищенная бизнес-модель, 1 - абсолютно копируемая бизнес-модель со слабым брендом.
Критерий 2 - это риски от закредитованности компании. Где 10 - низкий долг, защищенная компания, 1 - высокий долг, незащищенная компания.
Критерий 3 - оценка политических и страновых рисков. Где 10 - максимально вероятно наступление, 1 - минимально вероятно наступление.
Критерий 4 - перспективы роста стоимости акций выше рынка. Где 10 - максимальная вероятность, 1 - наименьшая вероятность. При подстановке в формулу расчета этот показатель умножается на 2.
Критерий 5 - отражает риск снижения стоимости акций и оценивается на основании мультипликатора P/E (или аналогичного, в зависимости от отрасли). Где 10 - максимальная перекупленность, 1 - минимальная перекупленность.