Как работают рынки предсказаний: разбор на примере проекта Forbitswap
Товаром на рынке может стать практически что угодно. На фондовых рынках торгуются доли компаний, долговые обязательства. Через торговлю фьючерсами продаются контракты на поставки по определенным ценам в будущем. Но что если активом для торговли станет исход определенного события?
Люди всегда любили азарт и пробовать себя в предсказании определенных событий в будущем. Так первые биржи предсказаний, появившиеся в конце 90-ых годов, развили идею обычных букмекерских ставок, добавив к ним элементы рыночной торговли. Появились рынки предсказаний — места, где торгуют "фьючерсом на исход события".
Ключевым отличием рынка предсказаний от ставок у букмекера является то, что коэффициенты на исход события формирует не букмекер в свою пользу, а сами участники рынка с помощью баланса спроса и предложения. Торговая активность на таком рынке с помощью финансовых стимулов естественным образом регулирует цену исхода события пропорционально вероятности наступления этого события.
В "фиатном" мире самыми известными такими компаниями были BetFair (которая успешно функционирует и по сей день), занимавшиеся спортивными мероприятиями, Iowa Electronic Markets, которые организовывали рынок предсказаний на победу в президентских выборах в США, а также Hollywood Stock Exchange, где "ставки" можно было делать на победу фильма на премии Оскар. Интересен тот факт, что на таких рынках удавалось достигать очень высокой точности предсказаний — в большинстве случаев именно те кандидаты/фильмы/спортивные команды, которых деньгами поддержало большинство, в конечном счете и выигрывали.
В мире блокчейна и криптовалют пока не так много проектов, которые продолжают развивать данную идею с помощью технологий децентрализации. Самый известный и большой проект в этой сфере сейчас — стартап Augur, появившийся в 2015 году.
Рыночная капитализация проекта не очень высока (по современным меркам крипторынка), однако ежедневные объемы торгов превышают ее в два раза, что свидетельствует о том, что площадкой очень активно пользуются и спрос на ее услуги актуален.
В экосистеме Polkadot/Kusama в прошлом году появился проект Zeitgeist, который также взял фокус на рынок предсказаний, но пока достаточно ликвидности к себе не успел привлечь.
Проект Forbitswap, работающий в новой сети Aptos, также стремится попробовать реализовать свой рынок предсказаний. Однако большим его преимуществом будет являться связь с другими сетями, а значит у проекта будет возможность привлечь ликвидность из Sui, Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon. Также мост в эти сети у проекта будет свой, что сильно упростит взаимодействие с ним для пользователей. И наконец, ForbitSwap будет привлекать пользователей не только этой концепцией, но и другими финансовыми услугами, что выделит его среди прочих.
Перейдем к разбору механик рынка предсказаний и посмотрим на практике, что уже доступно в тестнете Forbitswap.
Децентрализованный букмекер
Давайте воспользуемся примером из самого популярного в мире ставок вида спорта — футбола. Предположим, у нас как в той самой песне, должен состояться матч Аргентина - Ямайка. Команды встретятся в "плей-офф" этапе чемпионата мира, то есть ничьи быть не может, одна из команд точно должна выиграть. Поэтому и возможных исходов всего два — победа Аргентины и победа Ямайки. Сделаем из этих исходов товары. Так как мы в блокчейне, логично что товаром станет какой-то токен. Пусть токен победы Аргентины называется $ARG, а токен победы Ямайки $JMC.
Изначально, когда рынок только открывается, цены этих токенов пусть будут равными. То есть соотношение цены 50 на 50. Еще никто не начал делать предсказания, поэтому вероятность победы каждой из команд просто 50%.
Разумеется, сборная Аргентины намного сильнее сборной Ямайки. Победа более слабой команды не исключена, но логично предположить, что вероятность такой победы сильно ниже. На рынок предсказаний приходят участники и начинают покупать токены той команды, за которую они болеют в данном матче. Каждый токен в начале стоит одинаково — по 50 центов, в соответствии с вероятностью.
За Аргентину токены начинают покупать намного активнее (все-таки у Месси много фанатов). По закону спроса и предложения, чем выше спрос на товар тем выше должна быть его цена. Однако, у нас цены двух токенов связаны друг с другом — их сумма всегда должна быть равна 1 доллар. Каждая покупка токена $ARG увеличивает его цену, и эквивалентно снижает цену $JMC.
И вот к началу матча "ставки сделаны, ставок больше нет". Голосуя деньгами, сообщество футбольных экспертов определили следующее соотношение: 67/33. То есть токен $AGR в итоге стал стоить 67 центов, а токен $JMC опустился до 33. Ближе к концу периода торговли уже становится невыгодно покупать токен $ARG дальше, в случае победы награда будет не столь высока, и его цену перестают поднимать. А вот токен $JMC для искренне верящих в победу Ямайки становится крайне выгоден для покупки — его цена упала, а вот награда в случае победы Ямайки станет существенно выше. Этот финансовый стимул и регулирует соотношение цен и как следствие — прогнозируемой вероятности.
Купив токен в начале торгов на таком рынке не обязательно держать его до самого исхода события. Если вы взяли $ARG в начале за 50 центов, вы в полном праве продать его за 67 центов ближе к закрытию рынка. Вы зафиксируете небольшую прибыль и "спокойно" выйдете из данной сделки. Однако если команда Аргентины все же победит, придется кусать локти — вы уже не будете среди владельцев актива и к раздаче наград победителям за верный прогноз не будете иметь отношения. Зато будете спать спокойно, если Аргентина таки проиграет.
Разрешение рынка и погашение ставок
Звучит финальный свисток рефери, стадион скандирует победные гимны, Месси катается на коленях в лучах славы, команда Ямайки вытирая слезы идет в раздевалку. Исход события теперь открылся, и пора разобраться кто сколько получит за свое участие в рынке предсказаний. Те, кто ставил на Ямайку, как и в обычных ставках, уходят ни с чем. Их средства пойдут на выигрыш более удачливым футбольным аналитикам. А вот тем, кто покупал токены Аргентины, будут обмениваться их токены $ARG на уже реальные доллары. И при чем по самой простой из возможных формул — на каждый токен $ARG, за сколько бы тот не был куплен, дадут 1$. Ведь именно столько и составляла всегда сумма цен двух токенов в любой момент времени.
Но выигрыш сильно зависит от того, на каком этапе вы купили токен $ARG. Если вы были среди первых, когда вероятность еще колебалась в районе 50 процентов, вы забираете "два икса", то есть удваиваете изначальные вложения. А вот покупка ближе к концу торгов, когда вероятность отрегулировалась до 67% в пользу Аргентины, дает уже сильно меньшую награду — вы получите 33 цента сверху на каждый токен купленный по 67 центов.
А какой интерес собственно у организаторов рынка? Точно такой же как и у брокера. Комиссии. При покупке любого из токенов для участия в рынке создатель этого рынка удержит 1-2 процента комиссии в свою пользу. С одной стороны, это намного менее выгодно чем быть букмекером — ведь там вы можете сами расставить коэффициенты, при чем сделать их сумму сильно выше единицы (в подобном матче на победу Ямайки букмекеры давали бы коэффициент 4-5), и не привязывать их к количеству ставок, что открывает огромный простор для махинаций. Но с другой стороны, здесь организатор ничем не рискует — вся игра идет на деньги участников. Букмекер же, в случае победы Ямайки, когда на нее был огромный коэффициент, может оказаться в ситуации, когда платить победителям придется из своего кармана — так как средств проигравших банально не хватает для покрытия.
Создаем свой рынок
Отправляемся на сайт приложения Forbitswap
Если у вас еще нет кошелька сети Aptos — сперва установите и создайте его себе, рекомендуем Petra Wallet. Cеть выбираем Aptos Testnet. Чтобы получить тестовые монеты APT, необходимые для оплаты комиссий, нажмите кнопку Faucet в кошельке.
Подключив кошелек, видим все доступные рынки предсказаний.
Нажимаем на Create Market и создаем свой. Тематика здесь доступна любая — прогнозы на цены криптовалют (наиболее популярно), исходы спортивных событий, экономические события (повысят ли ФРС ключевую ставку или нет), политические. Главное чтобы исход события был однозначно проверяемым (этим будет заниматься команда проекта) и имел всего два возможных варианта.
Формулируем корректно вопрос, добавляем небольшое уточняющее описание. В примере выше в качестве события выбрано достижение цены биткойна отметки в 100000$ в течение 2023 года. Выбираем сколько начальной ликвидности будет добавлено в торговую пару наших токенов "Да" и "Нет", которые будут покупать криптоаналитики (пока доступен только USDC, который в тестовой сети можно получить нажав кнопку Faucet). В дальнейшем, если ликвидности будет не хватать для торгов, участники смогут поставить еще и заработать на комиссиях, точно также как это происходит в обычных пулах ликвидности в торговых парах.
Имена токенов здесь можно указывать свои, но для данного примера "Да" и "Нет" подходят как нельзя лучше. Далее указываем комиссию, которую будут уплачивать все желающие купить данные токены, от одного до пяти процентов. Половина доходов от комиссии пойдет лично вам как создателю рынка, вторая половина — команде Forbitswap. Ну и наконец выбираем даты, когда рынок откроется и когда закроется и нажимаем кнопку Continue. Подписываем транзакцию с поставкой ликвидности и созданием рынка во всплывающем окне кошелька. Теперь наш рынок появился в общем списке, и можно открыть его нажав на кнопку Predict.
Здесь можно купить или продать токены Yes и No, посмотреть их текущее соотношение, а также посмотреть текущие позиции по поставке ликвидности в данный рынок (100$ как видно на скриншоте). Перейдем в другой рынок и примем участие в предсказании.
Среди доступных рынков видим рынок предсказания, что цена биткойна упадет ниже 24 тысяч долларов к 26 мая. Открываем чтобы сделать нашу ставку.
Пока вероятность складывается в пользу просадки основной криптовалюты — 57 процентов на исход с падением. Но мой прогноз более оптимистичный, я считаю что такой просадки не будет, и возьму подешевле токен No на 10 тестовых USDC.
Если соотношение вероятностей останется прежним, потенциальный заработок составит 114% в случае если мой прогноз правильный, что очень и очень неплохо. 3 процента придется отдать на комиссию за покупку. Нажимаем Buy чтобы подтвердить транзакцию.
Теперь в кошельке появились токены NTOKEN данного рынка в количестве, эквивалентном 10 долларам.
Остается дождаться 26 мая для разрешения данного рынка чтобы забрать свой выигрыш (если, конечно, я окажусь прав). Но если соотношение вероятностей и мой прогноз поменяется ближе к этой дате, я могу попробовать продать данные токены дороже чем взял и избежать убытков.
В данном рынке немного ликвидности, поэтому даже моя скромная ставка уже изменила соотношение цен.
Токен No после моей покупки подорожал на 5 центов и потенциальная выручка теперь 93 процента. Разумеется, когда рынки предсказаний будут уже в основной сети, таких сильных колебаний цен не будет — это сейчас для тестирования функционала изначальная ликвидность выставляется участниками очень низкой.
Участвуя в тестировании, вы также можете выполнять задания на странице проекта в Zealy.
Набирая баллы за разные активности в тестнете вы в дальнейшем сможете рассчитывать на награды от проекта. Особенно, если в процессе тестирования вы найдете баги и поделитесь этой информацией с разработчиками, что поможет в улучшении продукта.
В заключение
Проект Forbitswap уверенно развивается и уже близится к запуску в основной сети. Команда анонсировала что в самое ближайшее время будет известная токеномика проекта а также условия проведения первой продажи токенов. Так что сейчас самое время обратить на данный проект внимание и успеть принять участие в нем перед запуском! Также команда опубликовала Roadmap проекта, в котором намечены большие планы на текущий год — это не только листинг на биржах, но и разработка собственного DEX, рынок предсказаний в тематике NFT, интеграции с приложениями партнеров и многое другое.
Ссылки на социальные сети проекта:
Блог на Medium
Investment Hollow - компания единомышленников, которая видит в криптоиндустрии будущее, а также хороший источник заработка. Ежедневно анализируем рынок в поисках интересных проектов для инвестиций.
Мы всегда рады пополнению: как с опытом в сфере блокчейна и криптовалют, так и без. Присоединяйтесь к нашему сообществу: поможем, чем сможем и двинемся вместе покорять новые вершины 💪🏼
Поддержать канал:
BTC: bc1q00tvfgf6jkzpclvveww7vqlzwfq5fpwsq3p3hj
ETH/USDT (ERC-20): 0x1454908c05ce5B38AF2790d9a476FADa2485D823
USDT (TRC-20): TWVNtifi4RfucTr3m1pgPjL9KPYTH5yL72