March 11

Обзор портфелей 11.03.2024

Обновил данные по всем портфелям, загрузив последние сделки и решил подвести небольшой промежуточный итог по Составному портфелю, который включает в себя все остальные (ИИС, Долгосрок, Облигационный и Крипто).

Глобальная структура активов выглядит таким образом:

  • доля акций составляет 37%, пока буду стараться поддерживать их долю близко к этому уровню в районе 35-40%.
  • существенно выросла доля кэша в виде фондов ликвидности - 15% портфеля. На ближайшей коррекции существенную часть пущу на докупку акций, а пока 14-15% доходности вполне устраивает.
  • Доля замещающих облигаций выросла до 13,5% после покупки вечных выпусков. Но напомню, что вечные выпуски это среднесрочная спекуляция в надежде на реализацию CALL-опциона (когда эмитент выкупит их, чтобы не платить высокий купон). Но это произойдет в том случае, если к середине 2025 года или раньше начнется цикл снижения ставки ФРС. Разбирал данный вопрос подробнее в видео.
  • Длинные ОФЗ пока занимают долю в 11,5% портфеля. Если курс доллара вырастет выше 100 руб. снова, то переключусь с замещающих выпусков на рублевые.
  • Недвижимость в виде ЗПИФов занимает долю около 8,5%. С учетом существенного увеличения реальных объектов недвижимости, пока не планирую сильно наращивать это направление в портфеле на фондовом рынке, только в случае коррекции.
  • Доля крипты уже приближается к 7,5% от портфеля, такими темпами она сама вырастет до желаемых 10% от размера капитала и докупать больше не придется.
  • Золото наконец-то вспомнило, что оно тоже умеет расти, его доля в портфеле находится на уровне 5%, думаю еще немного нарастить. Возможно частично буду делать это через покупку физического золота, когда вернусь в РФ.
  • Остальное это небольшая доля юаневых облигаций и кэш на счетах у брокеров.

Крипто портфель я начал формировать в августе прошлого года, о чем писал в нашем закрытом канале и делал несколько видео-разборов. С тех пор он вырос в 2 раза. Прибыль практически сравнялась с внесенной суммой. Максимальная доля капитала под это направление - 10%, о чем говорил в вебинаре по разбору инвестиционной стратегии на 2024 год.

Докупки совершаю планомерно, по мере прихода средств и независимо от цен данных активов. В феврале-марте не докупал из-за инвестиций в реальную недвижимость (покупал машиноместа), в середине апреля - начале мая думаю вернуться к этому вопросу, если доля будет ниже 10% капитала.

Портфель ИИС неплохо себя чувствует и без моего вмешательства, в июне текущего года ему исполнится 8 лет. На этом отрезке просадка 2020 года после начала пандемии уже практически не видна. А ведь тогда рынок забрал почти всю прибыль (синий график), но потом вернул с процентами. Надеюсь, что еще через пару - тройку лет, также будет выглядеть просадка 2022 года.

Существенная доля портфеля ИИС сосредоточена в акциях, но есть и кубышка в форме фондов ликвидности. В случае коррекции желтый сектор будет трансформироваться в фиолетовый.

С начала текущего года никаких особых телодвижений по ИИС не делал, кроме получения вычета. Из значимых сделок - продажа акций ПИК, докупка ГМК Норникель. Остальное - просто дивиденды.

Чтобы не делать лонгрид, оставшиеся 2 портфеля разберу в новой статье, там было побольше сделок.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!