Original

Що таке defi і чому це така велика проблема? DeFi (або defi, de fi, de-fi) — це скорочення від Decentralized Finance, що є відповіддю світу блокчейнів на класичні централізовані фінанси, які ви можете знати у своєму банку, кредитних картках та інших установах, які займаються фінансовими питаннями.

Жодне знайомство з defi не обходиться без розмови про криптопозики. Криптопозики схожі на звичайні позики з двома основними винятками: а) вони не забезпечені урядом, а скоріше покладаються на комп’ютерний алгоритм для роботи, і б) їх може надати будь-хто будь-кому.

Що таке децентралізовані фінанси (DeFi)?

Тому все, що є децентралізованим і пов’язане з фінансами, можна назвати defi, що означає, що воно відповідає меті та функції. Окрім вищезазначених позик, це може включати грошові перекази, видачу кредиту, страхування, торгівлю та багато іншого.

Як працює DeFi?

Оскільки він не керується центральними банками чи державними установами, потрібен інший механізм, який змусить криптовалюту DeFi працювати за призначенням і без експлойтів. Основним таким механізмом є смарт-контракти, які є наборами коду, які автоматично виконують певні дії на основі різних вхідних даних. Якщо правильно запрограмувати, смарт-контракти можуть керувати видачею та погашенням кредитів, отримувати ціни активів через оракули та багато іншого.

Як працює defi, крім бекенда? Інший механізм — це людське управління, необхідне щонайменше тому, що код далекий від досконалості для виконання складних операцій і прийняття «інтуїційних» або моральних рішень, які люди найкраще підготовлені для вирішення.

Що таке розумний контракт?

Що таке defi crypto, неможливо відповісти, не згадавши про смарт-контракти. Уявіть собі, що ви пишете книгу правил, яка може самостійно виконувати свої правила. Коротко кажучи, це смарт-контракт, де визначення дефініції стає дефініційним виконанням. Він може дозволяти, забороняти або змінювати ряд дій і поведінки серед алгоритмів, які, у свою чергу, можуть запускати ринки, надавати доступ до коштів і багато іншого. У DeFi смарт-контракти можуть створювати платформи, NFT та багато іншого. Їх також можуть використовувати хакери, які копаються в коді смарт-контракту та намагаються знайти експлойти, які б «обманом» змусили смарт-контракт дати їм гроші, які їм не належать, або навіть дозволити їм карбувати стільки грошей, скільки вони хочуть. Таким чином, програмування смарт-контракту має бути виконано на найвищому рівні.

DeFi проти централізованих фінансів

Пояснивши визначення, давайте повернемося до питання: що таке децентралізовані фінанси порівняно з централізованими? Важко дати визначення defi, не згадуючи про CeFi. Як уже згадувалося в нашому огляді defi вище, основні відмінності між DeFi та CeFi або TradiFi, як відомо централізованим фінансуванням, включають управління за допомогою смарт-контрактів проти державних/банківських установ і можливість кожного брати участь. Але відмінностей більше.

Наприклад, оскільки DeFi виключає посередників, він може запропонувати нижчі комісії за такі речі, як грошові перекази. Він також може запропонувати вищі процентні ставки та прибутковість через вищий ризик і швидше зростання, пов’язане з DeFi на даний момент.

Оскільки DeFi децентралізований, він має набагато більше можливостей для інновацій та експериментів. Це також є більш інклюзивним, дозволяючи кожному брати участь і отримувати користь від речей, які в CeFi були обмежені для багатих і людей з певних країн. Хоча уряди все ще контролюють перетворення на фіат і місцеві закони, і, як відомо, вони змушують навіть компанії DeFi дотримуватися правил, які обмежують, хто може брати участь у DeFi і як.

Що робить децентралізоване фінансування?

Що таке de fi на практиці? Що означає defi для індивідуальних та інституційних інвесторів? Децентралізовані фінанси можуть робити буквально все, що можуть централізовані фінанси. І не лише в наданні послуг, але й у регулюванні фінансової системи (місцевої та глобальної), допомагаючи людям позичати та позичати, фінансувати та підтримувати громади та громадські проекти, а також самоорганізовуватись у більш демократичний та інклюзивний спосіб.

На практиці de fi crypto знаходить децентралізовані, інноваційні рішення для будь-яких життєвих ситуацій, де задіяні фінанси. Це створює та запроваджує нові стимули. Він намагається створити систему фінансів, яка сприяє стійкому та справедливому зростанню з великою кількістю можливостей для отримання прибутку.

Переваги та недоліки DeFi

Очевидною перевагою DeFi є свобода, яку він дає як розробникам фінансових продуктів, так і їх користувачам. Завдяки алгоритмам і прозорості проекти DeFi стають більш легітимними. Відсутність у DeFi посередників також сприяє дуже швидким і дешевим транзакціям, що змінює будь-яку фінансову систему.

З іншого боку, без центрального органу, який захищає користувачів, DeFi відкрита для багатьох вразливостей безпеки, таких як хакерство та зловмисники, які перетягують своїх користувачів або іншим чином обманюють людей. Існує також вічне питання, яке ставлять ті, хто намагається знайти значення дефініційної криптовалюти: яку реальну цінність вона має без валюти, підтриманої справжніми країнами з арміями тощо?

Випадки використання DeFi

Хоча використання DeFi обмежене лише уявою людей, деякі з попередніх тестувань зараз включають:

Торгівля
Кредитування
Грошові перекази
Застава
страхування
Токенізація активів
Спільне інвестування
Та багато іншого

Здається, щотижня засновники проекту DeFi придумують нові варіанти використання або змінюють старі. Оскільки код багатьох проектів DeFi є відкритим кодом і його легко відтворити, ітерації інновацій DeFi відбуваються з шаленою швидкістю.

Що таке загальна вартість, заблокована в DeFi?

За даними DeFiLlama , зараз у DeFi заблоковано майже 40 мільярдів доларів США, причому MakerDAO домінує в галузі з часткою понад 14% від загального TVL. На піку попереднього зростання ринку TVL перевищив 161 мільярд доларів.

Майбутнє DeFi

Неможливо зробити надзвичайно точний прогноз, але очікується, що як TVL, так і варіанти використання DeFi піднімуться та навіть вибухнуть у наступному циклі зростання. Основний ризик для DeFi полягає в тому, що учасники CeFi (банки, уряди) намагатимуться закрити його, якщо DeFi порушить занадто багато прав на їхній території. З цього приводу періодично лунають завуальовані або прямі вербально-законодавчі нападки. Також можливо, що DeFi буде зруйновано одним або кількома серйозними хакерськими експлойтами. Щоб DeFi можна було довіряти, він має працювати безпечно, як і будь-який інший сервіс або фреймворк із фінансовими наслідками.

З іншого боку, здається, у DeFi світле майбутнє, оскільки над ним працює все більше блискучих молодих умів, створюючи все кращі рішення DeFi. Навіть банки CeFi та хедж-фонди, які нещадно критикували DeFi та всю криптовалюту лише кілька місяців тому, кинулися в DeFi як інвестицію, боячись упустити цю можливість.

Ethereum і DeFi

DeFi був би майже неможливим без Ethereum, оригінальної криптовалюти defi (або токена, якщо хочете) і обраної мережі defi. Біткойн був першою криптовалютою, але вона ще не завершена, і як така її технологія не може використовуватися для програмування смарт-контрактів або для криптодефі. Ethereum може і швидко став основою всіх ранніх проектів DeFi. Незважаючи на те, що з’являється багато блокчейнів-конкурентів, на Ethereum все ще більше проектів, ніж на всіх інших разом узятих. По суті, Ethereum створив набір інструментів і екосистему для процвітання DeFi. Ось як ethereum defi став стандартним.

Однак комісія Ethereum за газ (виконання транзакцій) була дійсно високою, тому деякі проекти замінили блокчейни з меншою децентралізацією, але нижчими комісіями. Тепер, коли Ethereum перейшов з механізму консенсусу PoW на PoS і значно знизив комісію за газ, він став ще більш домінуючим блокчейном DeFi. Ethereum відповідає за реальність defi, тобто він був каталізатором перших і найбільших протоколів DeFi.

Ризики DeFi для інвесторів

Основний ризик полягає в тому, що фінансування DeFi не регулюється та не застраховано за замовчуванням. Злом може призвести до того, що інвестор втратить усі кошти за секунду. Існують проекти, що розробляють страхові продукти для DeFi та інших, які вбудовують різні заходи безпеки. Але добре припустити, що фактор ризику вищий у DeFi.

З іншого боку, DeFi дозволяє інвесторам брати участь у фінансових інструментах безпосередньо за допомогою гаманців, якими вони володіють, замість того, щоб довіряти свої кошти банку. Такі види діяльності є дещо безпечнішими. Ось що defi може дати інвесторам.

Як заробити гроші за допомогою DeFi?

Для тих, хто не боїться ризиків, безперечно є способи заробити гроші в DeFi. По-перше, стейблкоїни з відстеженням фіатної валюти дають набагато вищу прибутковість, ніж коли-небудь дали б банки в CeFi. Крім того, є більш спекулятивні доходи на вільно плаваючі криптовалюти. Підвищення врожайності та надання ліквідності в різних формах може запропонувати величезні APR і APY (= APR, що нараховується регулярно), але з ризиком постійних втрат і знеціненням валюти врожаю.

DeFi Analytics: як використовувати дані для прийняття розумніших інвестиційних рішень

На дуже базовому рівні DeFi має ту саму аналітику та індикатори, що й TradiFi (і навіть більше). На торговій платформі, як-от Kattana , використовуйте живі графіки, аналізуйте рух цін, враховуйте актуальні новини та визначайте найкращу стратегію отримання прибутку від різноманітних пропозицій DeFi.
Крім того, в екосистемі defi є багато інструментів і веб-сайтів, які збирають інформацію про найкращі прибутки та відстежують ваш портфель, як -от APY Vision , Zerion і DeFi Prime .

Як DeFi кидає виклик традиційному банкінгу?

Традиційні банки звикли виходити з рук, пропонуючи крихітну прибутковість менше ніж 1% від ваших грошей, стягуючи при цьому набагато більші позики, які вони надають. Defi-банкінг кидає цьому серйозний виклик. Банк дефініції є універсальним і дозволяє людям з Бангладеш скористатися інвестиційними можливостями в Канаді за допомогою фінансових інструментів, створених командою, яка проживає на Багамах, в Ізраїлі та Новій Зеландії. Або піднятися над містами та країнами взагалі.

З децентралізованою банківською системою традиційні банки більше не можуть виправдовувати високі комісії та тривалі затримки лише за переказ готівки від вас до вашої родини за кордон, тоді як криптовалюта може зробити це за лічені хвилини практично безкоштовно. Банкам доведеться стати набагато більш конкурентоспроможними та швидкими, щоб не втрачати клієнтів через альтернативи DeFi.

Суть

Підводячи підсумок, можна сказати, що DeFi — це цифрова фінансова революція, яка робить усе, що може TradiFi, але краще, швидше, дешевше у багатьох відношеннях. Хоча існує багато ризиків і невизначеностей, оскільки DeFi є дуже молодою галуззю, яка керується комп’ютерним кодом, який вразливий до хакерів і помилок, але який може створити масштабовану, дешеву, швидку та прозору (блок за блоком) систему фінансових послуг, що надає доступ до фінансів більшій кількості людей різними способами, ніж будь-коли раніше.