Original

Після того як ви придбали криптовалюту, ви можете торгувати нею або зберігати її, сподіваючись на майбутнє підвищення її ціни, яка широко відома як HODL (жартома трактується як «тримайтеся за дороге життя»). Але ваша криптовалюта є активом, і просте її утримання втрачає можливості для отримання відсотків. Одним із найпоширеніших способів заробити відсотки на вашій криптовалюті є стейкінг токенів у протоколі, якому потрібні стейкери як засіб перевірки блоків у його блокчейні за допомогою протоколу Proof-of-Stake (PoS). У цьому полягає ваша можливість змусити ваші активи працювати на вас.

Що таке стейкинг?

Що означає робити ставки на криптовалюту? Стейкінг — це виділення певної суми активу на певний період часу. Зазвичай ваша частка заблокована на весь період, тобто вона вважається блокованою. Стекінг необхідний, щоб бути валідатором у системі PoS, де він допомагає обробляти блоки для додавання в блокчейн.

Майнінг проти ставки

Отже, що означає ставка в криптовалюті проти майнінгу, наприклад? Криптова ставка — це не єдиний спосіб для блокчейнів досягти консенсусу для перевірки та додавання нових блоків. Біткойн, оригінальний блокчейн, є Proof-of-Work (PoW) і покладається на майнінг. Майнери використовують потужні комп’ютери, які виконують складні обчислення для конкретної математичної задачі. Перший, хто її розв’яже, має підтвердити блокування та отримати за це винагороду. На жаль, видобуток дуже дорогий з точки зору інвестицій у обладнання та витрат на електроенергію, викликаючи гнів екологів.

Для чого тоді вигідний стейкінг? Proof-of-Stake заощаджує до 99% витрат на електроенергію, просто дозволяючи робити ставки на криптовалюту, тобто вимагати від валідаторів закріплювати свої монети за протоколом протягом усього статусу валідатора. Ті, хто віддає перевагу заробляти на апаратному обладнанні та отримувати вигоду від дешевої електроенергії, можуть віддати перевагу майнінгу, тоді як ті, хто віддає перевагу просто купувати та тримати фактичний токен, як правило, віддають перевагу стейкінгу.

Як працює стейкинг?

Як працює стейкинг? Як зробити ставку на криптовалюту, насправді відносно просто. По суті, стейкери блокують певну кількість криптовалюти як заставу для того, щоб бути надійними та чесними валідаторами. Якщо вони грають за правилами й таким чином допомагають правильно перевіряти блоки для додавання до блокчейну, вони отримують винагороду частиною комісії за транзакції (широко відомі як комісії за газ), яку мережа зазвичай збирає за кожну транзакцію, яка в кінцевому підсумку включається в блокувати.

Важливо забезпечити належну поведінку валідаторів, оскільки зловмисники можуть спробувати підкупити валідаторів, щоб їхні транзакції випередили інші, що загрожує безпеці мережі. Таким чином, стейкери стикаються з цілком реальною небезпекою втрати своєї частки, якщо вони зловживають своєю владою. Існують також механізми рандомізації валідаторів, щоб ускладнити для них зловживання системою або стати мішенню для зловмисників.

Як працює Proof-of-Stake?

Як працює криптовалюта стекінгу в системі PoS? PoS розроблено, щоб винагороджувати тих, хто має найбільшу ставку, тобто тих, чия ставка є найбільшою та вчинена найдовше. По суті, логіка така: «якщо ця людина так багато робить, щоб отримати можливість перевірити блоки, вона має дійсно піклуватися про безпеку та функціонування цієї мережі». Валідатор, обраний в одному раунді, не обов’язково буде обраний у наступному.

Елемент випадковості дає більше шансів меншим валідаторам і обмежує можливість корупції. Хоча об’єднання токенів для більшої частки збільшує шанси отримати право підтверджувати кожен блок, що робить коаліції ставок поширеним явищем.

Ставки монет: плюси і мінуси

Стейкинг монети має свої плюси і мінуси, які необхідно враховувати.

Плюси:

Завдяки ставці монет ви отримуєте відсотки на свій капітал
Отримайте винагороду монетами, які у вас уже є
Вважається відносно безпечним: стейк-койн дозволяє уникнути постійних втрат, пов’язаних із підвищенням урожайності
Беріть участь у безпеці та розвитку мережі

Мінуси:

Поки ваша монета заблокована, її ринкова вартість може різко впасти, і ви не зможете її вчасно продати
Ставка на криптовалюту означає, що ви не робите з нею щось інше, тому вона часто менш прибуткова, ніж більш ризиковане фермерство й лендінг.
Придбання достатньої кількості монет для частки може бути недоступним для багатьох інвесторів

На які токени можна ставити?

Деякі з найпоширеніших токенів: Ethereum, Tezos, Cardano, Cosmos, Polkadot і EOS. Але весь час з’являються нові блокчейни PoS. Просто переконайтеся, що ви ставите монету, яку можна робити. Наприклад, чи можна ставити біткоіни? Коротка відповідь: насправді не так, оскільки ви не можете робити ставки в біткойнах для перевірки блокчейну біткойнів, оскільки це система PoW. Хоча стейкинг біткойна може бути можливим на інших платформах, які хочуть використовувати біткойн-стейкінг для цілей, відмінних від захисту блокчейну біткойнів. Отже, якщо ви хочете зробити ставку на криптовалюту та не впевнені, чи це можливо, трохи покопайте, адже ніколи не знаєте, який новий механізм ставок щойно став доступним.

Де я можу зробити ставку?

Кожен блокчейн із протоколом PoS має власний веб-сайт стейкингу, де вони пояснюють способи ставлення монет і, можливо, навіть пропонують стейкинг прямо там. Візьмемо для прикладу Ethereum . На веб-сайті розповідається про різні варіанти ставок ETH, включаючи індивідуальні ставки вдома, об’єднані ставки, централізовані біржі (CEX) і ставки як послуги:

Соло ставка

Що означає ставка криптовалюти для фізичних осіб? У випадку з Ethereum, якщо у вас є принаймні 32 ETH, ви можете самостійно стати валідатором, не сплачуючи комісії, щоб хтось налаштував або запускав його для вас, або не випустив свої кошти з-під вашого прямого зберігання. Вам знадобиться спеціальний комп’ютер, підключений до Інтернету 24/7. Ось як PoS мав працювати. Але оскільки багато людей не можуть відповідати цим вимогам, існують інші варіанти.

Об’єднані ставки

Як зробити ставку на криптовалюту, якщо у вас недостатньо для ноди? А що таке спільний з іншими криптовалюта? Об’єднані протоколи стекінгу, як -от Rocket Pool або Lido (який називається «рідким стейкингом»), дозволяють людям робити ставки з меншими обсягами ETH і набагато зручніше (з можливістю навіть не запускати вузол — для нижчого APR). Компроміси полягають у необхідності сплачувати комісії (і, таким чином, отримувати нижчу річну відсоткову відсоткову ставку), а в деяких випадках — у необхідності відмовитися від зберігання вашого ETH пулу.

Стейкинг як послуга (SaaS)

Що таке стейкинг криптовалюти як послуга? Якщо у вас достатньо токенів для запуску вузла валідатора (наприклад, 32 ETH), ви можете скористатися постачальником SaaS ( BoxStaking , Abyss Finance тощо), який проведе вас через складну частину налаштування та запуску вузла, уникаючи змішування ваших коштів з іншими. Це дуже зручно, коли вам пояснюють криптостійкинг. Іноді вам доведеться зберігати свої кошти у постачальника, але багато хто надасть вам єдину «копію» ключів, щоб вилучити їх, щоб мінімізувати проблеми з довірою (або не є зберігачем).

Ставки CEX

Що означає ставка на криптовалюту на CEX? Мабуть, найпростіший спосіб робити ставки — це централізована біржа, де у вас вже є ваша криптовалюта. Великі біржі, такі як Coinbase і Binance , скоротили ставки до кількох кліків (тому перевірте їхні сайти, якщо хочете знати, як робити ставки на coinbase чи binance). Звичайно, будь-які кошти, які ви зберігаєте на CEX, дотримуються принципу «не ваші ключі, а ваша криптовалюта».

Почніть робити ставки з 5 кроків

Тепер, коли ви знаєте основи стекінгу та варіанти стекінгу, можливо, вам дуже хочеться просто йти вперед і робити ставки. Зрештою, що таке стейкинг у криптовалюті, якщо ви насправді цього не робите? Але це може здатися непосильним із такою кількістю варіантів. Зведемо це до 5 простих кроків, які можна зробити:

Купіть будь-який токен, на який хочете зробити ставку
Вибирайте між індивідуальним, об’єднаним, SaaS і CEX стейкингом
Виберіть постачальника (для порівняння використовуйте такий сайт, як CryptoTesters )
Дотримуйтесь інструкцій, щоб почати робити ставки
Періодично перевіряйте, щоб переконатися, що ваші прибутки відповідають рекламованим

Вибір стейкинг-платформи

Вирішуючи, яку платформу стейкингу вибрати, слід враховувати низку факторів, включаючи потенційний рівень прибутку, репутацію платформи, блокування/зберігання коштів, простоту використання тощо. Що саме означає стейкинг на цій конкретній платформі?
На щастя, є сайти, які порівнюють платформи, наприклад CryptoTesters для ETH, ZenLedger для Cardano та багато інших. Просто пам’ятайте, що немає жодної гарантії, що будь-які огляди чи рейтинги справді неупереджені. Завжди DYOR і захищайте свій капітал

Ставка на апаратний гаманець

Як працює криптовалюта для апаратних гаманців? Якщо ви зберігаєте свої кошти на апаратному гаманці холодного зберігання, такому як Ledger або Trezor, ви все одно можете ставити свої токени, зберігаючи безпеку, якою відомі апаратні гаманці. Є навіть навчальні посібники про те, як робити ставки, як-от цей від Weirdo Rocks .

Чи вигідний Crypto Staking?

Що означає ставка для міркувань прибутковості? Рентабельність будь-чого має тенденцію змінюватися. Оскільки стейкинг зазвичай здійснюється в одній криптовалюті, а прибуток — у тій самій, стейкинг є прибутковим відносно цієї валюти. Наприклад, якщо ви робите ставку на ETH і отримуєте невеликий додатковий ETH щосекунди, ви отримуєте позитивний результат на ETH.

З іншого боку, сама ця валюта може втрачати вартість через тимчасову нестабільність цін або більші зміни ринку. Це особливо вірно, якщо валюта є інфляційною (що зазвичай трапляється, коли карбується більше валюти, ніж на неї є попит). Ethereum намагається стати дефляційним, спалюючи деяку кількість ETH на газ, але він все ще викликає інфляцію, оскільки продовжує створюватися новий ETH.

Існує також питання відносної прибутковості під час ставки на криптовалюту, оскільки ваш капітал завжди можна використати для отримання доходу десь в іншому місці, чи то у фермерському господарстві, кредитуванні, іграх на блокчейні, торгівлі чи ряді інших стратегій. Тому вам потрібно пам’ятати про альтернативні витрати.

Нарешті, не ігноруйте комісії та інші пов’язані з цим витрати. Хоча стейкинг використовує лише частку електроенергії та обчислювальної потужності порівняно з майнінгом, все ще є фізичні та часові витрати, які слід враховувати як частину рівняння прибутковості.

Які існують ризики ставок?

Як згадувалося вище, є кілька ризиків, пов’язаних із ставкою вашої криптовалюти. По-перше, блокування активу означає, що ви не можете швидко перемістити його, коли вам терміново потрібна ліквідність, або торгувати ним, якщо ціна різко впаде. Інший ризик, характерний для послуг з опіки, полягає в тому, що ви втратите доступ до своїх коштів через низку непередбачуваних подій, таких як злом служби, її збій або наказ державних регуляторів заморозити ваші активи. Криптобіржа — це не банк, і навіть регульовані біржі можуть не повернути вашу криптовалюту в разі злому або дій уряду.

Чесно кажучи, деякі послуги стейкингу криптовалюти не є кастодіальними або надають інші гарантії того, що лише ви можете отримати доступ до своїх грошей. А оскільки стейкинг часто приваблює криптовалютних HODLers, тимчасові відкати цін можуть не мати такого великого значення.

Майбутнє Crypto Staking

Отже, це те, де зараз криптостейк. Але куди воно піде завтра, наступного року чи через десятиліття? Ніхто не знає напевно, але певний розвиток подій цілком можливий. Тож давайте спекулювати. Можливо, стейкинг буде винагороджений новими способами, наприклад ексклюзивними NFT, доступом до білого списку, aidrops і бонусним прибутком від партнерських протоколів. Дещо з цього вже реалізується тут і там. Можливо, на різних ринках будуть торгувати деривативами на основі стейкингу. Можливо, навіть на ринках ставок. Було б дуже цікаво побачити поширення стейкингу за межі DeFi у всі сфери нашого життя. Уявіть, що громадяни ставлять свої голоси і таким чином впливають на дії уряду.

У міру того, як крипто стає все більш і більш мейнстрімом, а PoS доводить себе, стейкинг може відігравати ще більш помітну роль. І тепер ви знаєте, як почати, які варіанти і про що слід пам’ятати.