Конкуренция между Индией и Китаем за апрельские поставки нефти ESPO из России провоцирует рост цен

09.03.2023, Рейтер, Муюй Сюй и Флоренс Тан

https://www.reuters.com/business/energy/india-jostles-with-china-april-espo-crude-russia-prices-jump-2023-03-09/

СИНГАПУР, 9 марта (Рейтер) - Частные индийские нефтеперерабатывающие компании конкурируют с независимыми китайскими компаниями за поставки российской нефти ESPO в апреле, что подтолкнуло цены вверх после того, как Москва снизила объемы экспорта своего флагманского сорта Urals, о чем сообщили источники в отрасли.

Китай, который, как ожидается, в марте импортирует рекордные объемы российской нефти, обычно скупает всю нефть ESPO, поставляемую из тихоокеанского порта Козьмино, из-за географически более близкого расположения. В то же время санкции против российской нефти сократили круг ее покупателей.

Однако в апреле индийские нефтеперерабатывающие компании Reliance Industries Ltd и Nayara Energy выкупили по меньшей мере 5 из 33 грузов нефти ESPO из-за низких цен, сообщили четыре источника, знакомые с вопросом.

Компании Reliance и Nayara не ответили на просьбы о комментарии.

При том, что в марте был закуплен лишь один груз, а предыдущие три груза были поставлены в ноябре 2022 года, о чем свидетельствуют данные отслеживания судов, полученные Kpler и Refinitiv.

Один из источников сообщил, что цены на поставки ESPO в Индию с загрузкой в апреле были примерно на 5 долларов за баррель ниже котировок Дубая на условиях поставки DES.

Индийские нефтеперерабатывающие компании в основном покупают российскую нефть на условиях поставки, при этом продавец обеспечивает страхование, фрахт и доставку.

Хотя цены на большинство грузов ниже потолка, установленного странами Большой семерки и Евросоюзом, цены на российскую малосернистую нефть, закупаемую Индией, поднялись выше предельного уровня в 60 долларов за баррель из-за растущего спроса. Китай также покупает ESPO по ценам выше потолка, согласно данным Reuters.

Индийские компании не используют доллар для расчетов за некоторые нишевые сорта российской нефти и избегают пользоваться западными услугами и банками, чтобы избежать санкций.

Конкуренция со стороны Индии сузила скидки на апрельские поставки в северный Китай нефти ESPO с 8,50 долларов за баррель в прошлом месяце за мартовскую нефть до 6,80 долларов за баррель по отношению к июньскому базису ICE Brent на условиях DES, сообщили три трейдера.

Нефть Murban аналогичного качества с поставкой из Абу-Даби торговалась с премией около 3,30 долларов за баррель к котировкам в Дубае на свободной основе. Для сравнения, апрельская нефть Murban стоит примерно на 9 долларов за баррель дороже, чем ESPO, поставляемая в Китай и Индию, согласно Reuters.

По данным Kpler, в 2022 году экспорт нефти ESPO морским путем составлял в среднем 800 000 баррелей в день, что составляет 17,3% от общего объема российского экспорта по морю. Экспорт флагманского российского сорта Urals составлял в среднем 1,74 млн баррелей в день, хотя Москва сократила экспорт из своих западных портов на 10% в марте по сравнению с предыдущим месяцем.

Тем временем, Китай продолжает покупать нефть марки ESPO, поскольку страна выходит из режима нулевых котировок, что способствует восстановлению спроса на топливо со стороны промышленности и туристического сектора.

Морской импорт российской нефти в Китай в этом месяце достигнет рекордного уровня - почти 43 млн баррелей, включая не менее 20 млн баррелей сорта ESPO.

Высокий спрос привел к тому, что ставки единовременного фрахта для танкеров, перевозящих нефть в северный Китай из дальневосточного порта Козьмино, основного экспортного узла ESPO, достигли в феврале рекордно высокого уровня в 2,4 миллиона долларов, а в марте снизились до 2,3 миллиона долларов, по данным Simpson Spence Young, опубликованным на Refinitiv Eikon.