Хедж-фонд: Как заработать $1 млн за месяц
В предыдущей статье рубрики #Полезныематериалы мы подробно объяснили, как зарабатывают инвестиционные банки и в чем их основные задачи перед клиентами.
Сегодня разберемся, что такое хедж-фонд, чем он отличается от инвестбанка, и куда лучше нести свои деньги для получения неприлично большой прибыли.
По данным группы данных HFR, в мире насчитывается более 15 000 хедж-фондов, управляющих активами на сумму около 3 триллионов долларов. Большинство из них расположены в Нью-Йорке и его окрестностях.
Что такое хедж-фонд?
Хедж-фонды — это инвестиционные фонды, которые стремятся приносить доход своим инвесторам как на бычьем, так и на медвежьем рынках. Для этого хедж-фонды разарабатывают стратегии защиты капитала от неопределенности и нестабильности рынка, используя лонговые и шортовые позиции.
Объектом инвестиций хедж-фонда может быть что угодно: акции, облигации, драгоценные металлы, производные инструментры, валюты. Инвестиции в рискованные акции — пожалуй, именно то, что приносит хедж-фондам астрономическую прибыль.
Хедж-фонды часто задействуют агрессивные стили управления капиталом, ведь они стремятся принести инвесторам как можно большую прибыль. От неё зависит и размер заработка самого фонда.
Фокус на краткосрочной перспективе — отличительная черта федж-фондов. Для торговли они используют очень сложные алгоритмы и технологии, анализируют тысячи параметров по тщательно засекреченным критериям.
Хедж-фонды регулируются не так сильно, как инвестиционные банки, хотя после кризиса 2008 года и было введено несколько ограничений на их финансовую деятельность.
Хедж-фонды открыты лишь для узкого круга лиц. Минимальная сумма вложений в большинстве из них — 500 тысяч долларов или выше, а комиссии очень высокие — как правило, это 2% от активов под управлением и 20% от прибыли.
Хедж-фонды зарабатывают больше, чем инвестбанки?
Передавая свой капитал в управление инвестиционному банку, вы можете получить 5-25% прибыли в год. Но окупаемость вложений в хедж-фондах — намного выше. При удачном стечении обстоятельств ваш капитал может быть удвоен и утроен в течении короткого времени.
Все ли так радужно и просто? На самом деле — нет. Как и с обычными депозитами в банках, те, кто обещают самый высокий процент, как правило, связаны с более значительным шансом потери денег.
Основное различие между хедж-фондом и инвестиционным банком — степень риска, которая допустима в управлении капиталом.
Самые крупные хедж-фонды
Представляем список пяти крупнейших хедж-фондов на планете. Рейтинг основан на данных рейтингов Pensions & Investments и ADV. Многие из них также управляют государственными фондами и используют стратегии обычных фондов.
Для этого рейтинга мы рассмотрели только активы, следующие стратегиям хедж-фондов.
- Bridgewater Associates
Основан: в 1975 году в Уэстпорте, штат Коннектикут.
Активы в управлении: 160 миллиардов долларов.
О фонде: использует глобальную стратегию макроинвестирования, основанную на экономических тенденциях. С момента создания хедж-фонд заработал для своих инвесторов 58,5 млрд долларов. - Renaissance Technologies
Основан: в 1982 году
Активы в управлении: 68 миллиардов долларов.
О фонде: основан известным математиком Джимом Симмонсом, который во время Холодной Войны взламывал шифры для Агентства национальной безопасности США. Фонд использует сложные математические модели для анализа и выполнения сделок. - Man Group
Основан: в 1783 году в Лондоне.
Активы в управлении: 62 миллиарда долларов.
О фонде: единственный неамериканский хедж-фонд в списке ТОП-10 и самый большой хедж-фонд в Европе. - AQR Capital Management
Основан: в 1998 в Гринвиче, Коннектикут.
Активы в управлении: 60,8 миллиардов долларов.
О фонде: один из крупнейших хедж-фондов, которые собирает портфели инвесторов с помощью автоматизированных методов. - Two Sigma Investments
Основан: в 2001 году в Нью-Йорке.
Активы в управлении: 42,9 миллиарда долларов.
О фонде: как и AQR Capital, является автоматизированным фондом. Использует искусственный интеллект, машинное обучение и распределенные вычисления для своих торговых стратегий.
Известный хедж-фонд BlackRock, чей управляющий Лоренс Финк консультирует американское правительство (лично Дональда Трампа и ФРС), занимает лишь 8 место. Под управлением компании — 7,4 триллиона долларов, но из них на стратегии хедж-фондов выделено всего 32,9 млрд долларов. Эксперты называют компанию крупнейшим в мире теневым банком из-за её гигантского размера.
В следующей статье мы расскажем о том, как был создан крупнейших хедж-фонд мира Bridgewater Associates и какую роль в его становлении сыграл управляющий фондом миллиардер Рей Далио.
Забегая наперед — фонд стал одним из немногих, кто вышел в плюс во время кризиса 2008 года, но заявил, что в марте этого года падение активов составило 16%.
Самое интересное в этой истории то, что, по словам корреспондента The Wall Street Journal, основатель фонда Рей Далио еще в 2019 году сделал ставку в $1,5 млрд на падение мировых фондовых рынков к марту 2020 года...
Что же произошло с активами на самом деле и есть ли шанс того, что управляющий принимал решения на основе инсайдов — в новом материале!