РФ выкупает госдолг США
80% — именно на столько в апреле 2020 года увеличились вложения российских инвесторов в американские облигации.
В денежной массе они теперь составляют $6,85 млрд, хотя всего месяц ранее были на рекордном минимуме в $3,85 млрд.
Основное влияние на динамику оказал более, чем шестикратный рост вложений в краткосрочные инструменты, до $2,84 млрд c $0,47 млрд месяцем ранее. При этом вложения в долгосрочные бонды увеличились не столь существенно, до $4,01 млрд с $3,38 млрд, как следует из данных Казначейства США, размещенных на его сайте.
Основным инвестором РФ в американские госбонды традиционно является российский Центробанк.
Максимальный объем российских вложений в американский госдолг был достигнут в октябре 2010 года и составлял $176,3 млрд.
Россия в 2018 году покинула список 30 крупнейших держателей госдолга США за счет распродаж американских госбумаг после того, как Вашингтон в тот год ввел очередные санкции против Москвы, с риском их дальнейшего расширения.
Первое место среди держателей госдолга США на 1 мая 2020 года занимала Япония с $1.266,0 млрд, опережающая Китай с его $1.072,8 млрд.
При этом Япония за апрель сократила вложения на $5,7 млрд, а Китай — на $8,8 млрд.
Замыкает тройку стран с максимальным вложением в американский госдолг Великобритания с $368,5 млрд. За апрель королевство снизило свой объем госбумаг США на $26,8 млрд.
Всего за апрель иностранные вложения в американский госдолг сократились на $70,5 млрд (или на 1,7%), до $4.1047,4 млрд.
Что это значит?
Итак, минутка теории.
Зачем России выкупать американские облигации?
Казначейские ценные бумаги США являются государственными долговыми инструментами, выпущенными Министерством финансов США (в дословном переводе — Казначейства США) для финансирования государственных расходов в качестве альтернативы налогообложению. Казначейские ценные бумаги часто называют просто казначейскими обязательствами. С 2012 года государственным долгом США управляет Бюро фискальной службы, которое сменило в этой роли Бюро государственного долга.
Существует четыре типа рыночных казначейских ценных бумаг: краткосрочные казначейские векселя (Bills); среднесрочные казначейские облигации (Notes); долгосрочные казначейские облигации (Bonds) и казначейские защищенные от инфляции облигации (TIPS).
Правительство продает эти ценные бумаги на аукционах, проводимых Федеральным резервным банком Нью-Йорка, после чего они могут быть проданы на вторичных рынках. Нерыночные ценные бумаги включают сберегательные облигации, выпущенные для широкой публики и имеющие обращение только в качестве подарков.
Казначейские ценные бумаги подкреплены «полной верой и кредитом» Соединенных Штатов, а это означает, что правительство обещает собрать деньги с помощью любых легально доступных средств для их погашения.
Причина, по которой Центробанк РФ вообще держит часть международных резервов в казначейских облигациях США, проста: для обеспечения международной торговли и для выплат по внешним долгам нам нужна значительная подушка безопасности, причем именно в долларах. Хранить же доллары безопаснее всего именно в казначейских облигациях, все другие формы хранения или менее ликвидны, или менее надежны.