CryptoDigest. 13.06

Сегодня день знаменателен тем, что Tether, впервые за много дней, не напечатала ничего!

После позавчерашней коррекции денежные потоки потихоньку возвращаются в привычные русла, кроме Tether, который по-прежнему продолжает поступать на биржи. На коррекции, судя по выводимым объемам, многим удалось неплохо дозакупить ЕТН.

Количество субъектов (не путать с адресами), владеющие более 1000 BTC, за прошедший год демонстрируют уверенный рост (+8.9%), приближаясь к отметке 1900. Прошлый максимум (2001) пришелся на конец июня 2016 года, сократившись до минимального значения в 1612 (14 марта 2019).

О том, как можно оценить количество субъектов (физические лица+юридические), владеющих Биткоином, попробуем рассказать в отдельной статье.

Сингапурская компания Three Arrows Capital приобрела 6,26% акций Биткоин-фонда (Gbtc) Grayscale Investment’s.

На 11 июня капитализация фонда Gbtc составляла более $3,5 млрд США.

Эта сделка получила огласку, поскольку, согласно правилам U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), при совершении сделок, превышающих 5% от общего фонда акций, участники должны уведомлять комиссию в течение 10 дней после совершения сделки по форме «13G».

И благодаря этому открылись очень интересные факты.

Краткое отступление:

Фонд Grayscal является крупнейшим владелецем Биткоина в мире. Ему принадлежит 2% от всего эмитированого  Биткоина — 365 000 BTC.

Еще в 2019 году Grayscal получил одобрение на создание фонда от FINRA (Служба регулирования отрасли финансовых услуг) и подал Форму 10 в SEC. После чего он получил одобрение от SEC торговать активами, как незарегистрированными ценными бумагами.

Другими словами, фонд покупает Биткоин на ОТС рынке, причем сам же владеет крупнейшей площадкой ОТС —OTCQX. А инвесторы покупают у них не сам Биткоин напрямую, а опосредованно, в виде незарегистрированных ценных бумаг-акций. По всей видимости кто-то очень большой стоит за данным фондом, раз ему позволяют фактически торговать Биткоином, да еще с одобрения SEC!

Помните, что в одном из обзоров мы писали, что ряд крупнейших майнеров (AntPool, ViaBTC, BTC.com…) в течение года не продали практически ни одного Биткоина. Дело в том, что Grayscale настолько печется о чистоте своего актива, что не купила ни одного Биткоина на спотовом рынке. Она покупает только «чистый» актив, который не был еще в обращении и не запятнал свою историю.

(AntPool, ViaBTC, BTC.com…) в течении года не продали практически ни одного биткоина. Дело в том, что Grayscale настолько печется о чистоте своего актива, что не купила ни одного биткоина на спотовом рынке, она покупает только «чистый» актив, который не был еще в обращении и не запятнал свою историю.

Начиная с февраля по апрель 2020 года, Grayscal скупил более трети всех добытых в мире новых Биткоинов (что примерно суммарно соответствует хэшрейту майнинговых пулов: AntPool, ViaBTC, BTC.com). За эти же 3 месяца фонд также приобрел более 50% всех свежедобытых ETH. Поскольку показатели жизненности продолжают снижаться, что указывает на отсутсвие крупных перемещений свежедобытого Биткоина от майнеров к новым владельцам, то возникает резонный вопрос: а не является ли фонд уже и владельцем данных пулов?

Возвращаясь к вскрытым фактам в публичном отчете фонда перед SEC:

11 июня 2020 сингапурский хэджфонд (основан в 2012) «Three Arrows Capital» приобрел акций Gbtc у Grayscal на сумму в $227 млн.

«Мы настроены по-бычьи в отношении спроса на Gbtc. Доход означает приток средств. Не может быть никакого дохода без притока», — сообщил Су Чжу, соучредитель Three Arrows Capital, комментируя сделку.

Но самое интересное, что 11 июня произошло падение цены Биткоина на спотовом рынке до уровня 9100, что позволило заключить сделку на покупку Gbtc по цене $10,80 за акцию, и приобрести у фонда примерно 20.000 BTC.

Другими словами, при цене Биткоина на спотовом рынке ниже 9500, институционалы платят 10800!

А теперь задайтесь вопросом, какая цена Биткоина будет на спотовом рынке?