Урок 92. Трейдинг – это ETF.
ETF (Exchange Traded Fund) — это биржевой фонд, который объединяет деньги инвесторов и вкладывает их сразу в целый набор активов: акции, облигации, сырьевые товары или другие инструменты.
Главная идея ETF очень простая: вместо того чтобы покупать акции каждой компании по отдельности, инвестор может купить одну акцию фонда, которая уже содержит десятки, сотни или даже тысячи компаний.
Например, покупая ETF на индекс S&P 500, инвестор фактически получает долю сразу в 500 крупнейших компаниях США.
Первый ETF появился в 1993 году — это фонд SPDR S&P 500 ETF (тикер SPY).
Он копировал индекс S&P 500 и позволял инвесторам покупать весь индекс одной сделкой.
Сегодня SPY остается одним из крупнейших ETF в мире, а сама индустрия выросла до огромных масштабов: в ETF инвестировано уже более 10–11 триллионов долларов.
Большинство ETF являются пассивными фондами. Это означает, что управляющие не пытаются обогнать рынок. Они просто повторяют структуру определенного индекса.
Например, фонд может копировать:
Когда компании в индексе меняются, фонд автоматически обновляет свою структуру.
ETF торгуются на фондовой бирже точно так же, как обычные акции.
- их можно покупать и продавать в течение всего торгового дня
- цена ETF меняется каждую секунду
- можно использовать лимитные и рыночные ордера
- трейдеры могут спекулировать на краткосрочных движениях цены
Из‑за этого ETF используют не только инвесторы, но и активные трейдеры.
- торговать индексом через ETF (например S&P 500 или Nasdaq)
- открывать краткосрочные сделки внутри дня
- использовать ETF для хеджирования портфеля
- торговать целыми секторами экономики (например, технологическим сектором)
Также существуют leveraged ETF — фонды с кредитным плечом, например ×2 или ×3 к движению индекса. Они позволяют получать увеличенную прибыль при росте рынка, но риски при этом тоже возрастают.
ETF могут быть привязаны к самым разным активам. Например:
- акции компаний
- государственные и корпоративные облигации
- золото и серебро
- нефть и сырьевые товары
- криптоактивы
- отдельные отрасли экономики (искусственный интеллект, кибербезопасность, вода, космос)
Благодаря этому инвестор может очень легко собрать диверсифицированный портфель.
Диверсификация
Один ETF может содержать сотни или тысячи компаний. Это снижает риск по сравнению с покупкой отдельных акций.
Низкие комиссии
Многие ETF берут всего 0.03–0.20% в год, что значительно дешевле большинства активно управляемых фондов.
Простота инвестирования
Можно купить целый рынок одной сделкой.
Высокая ликвидность
ETF торгуются на бирже, поэтому их легко купить или продать.
Прозрачность
Инвестор обычно знает, какие активы входят в фонд.
Невозможность обогнать рынок (в большинстве фондов)
Пассивные ETF просто повторяют индекс, поэтому их доходность примерно равна рынку.
Рыночный риск
Если падает рынок, падает и ETF.
Некоторые ETF сложные и рискованные
Особенно это касается leveraged ETF и узкоспециализированных фондов.
Большой выбор может запутать новичков
Сегодня на рынке тысячи ETF, и начинающему инвестору бывает трудно выбрать подходящий.
Знаменитый инвестор Уоррен Баффет не раз говорил, что большинству людей не нужно активно выбирать акции.
Он советует просто регулярно покупать ETF на индекс S&P 500, потому что стабильно обгонять рынок на протяжении многих лет очень сложно.
ETF — это один из самых простых и доступных инструментов инвестирования.
Они позволяют покупать сразу целые рынки, диверсифицировать портфель и платить минимальные комиссии.
Поэтому сегодня ETF используют как долгосрочные инвесторы, так и активные трейдеры, а сам рынок ETF продолжает быстро расти.