Урок 89. Трейдинг – это Фьючерсы.
Фьючерсы — это финансовые контракты, которые позволяют купить или продать актив в будущем по заранее установленной цене. Такой контракт заключается сегодня, но расчёт по нему происходит позже, в определённую дату.
Базовым активом фьючерса может быть практически что угодно: нефть, золото, зерно, валюты, акции, биржевые индексы и даже криптовалюты.
Представим простой пример. Сейчас цена нефти — 80 долларов за баррель. Трейдер покупает фьючерсный контракт на нефть по этой цене с исполнением через три месяца. Это означает, что он соглашается купить нефть по 80 долларов через три месяца, независимо от того, какая цена будет на рынке в будущем.
Если через три месяца цена нефти вырастет до 95 долларов, трейдер окажется в выигрыше, потому что его контракт позволяет купить по 80. Разница между рыночной ценой и ценой контракта и будет прибылью. Если же цена упадёт, трейдер понесёт убыток.
На практике большинство трейдеров не получают реальный товар. Они просто закрывают свою позицию до даты исполнения и фиксируют прибыль или убыток.
Как торгуются фьючерсные контракты?
Фьючерсы торгуются на биржах — например, на Chicago Mercantile Exchange (CME) или других крупных площадках. У каждого фьючерсного контракта есть стандартные параметры:
Объём контракта
Дата истечения (экспирация)
Минимальный шаг цены
Базовый актив
Трейдер может открыть две основные позиции:
длинную позицию (long) — ставка на рост цены
короткую позицию (short) — ставка на падение цены
Если трейдер ожидает рост цены актива, он покупает фьючерс. Если ожидает падение — продаёт фьючерс.
Для торговли фьючерсами не нужно платить полную стоимость контракта. Достаточно внести так называемую маржу — небольшой залог. Благодаря этому появляется кредитное плечо.
Например, контракт может стоить 10 000 долларов, но для открытия позиции потребуется только 500–1000 долларов. Это увеличивает потенциальную прибыль, но также значительно увеличивает риск убытков.
Фьючерсные позиции ежедневно пересчитываются по текущей рыночной цене. Этот процесс называется mark-to-market. Если цена движется против позиции трейдера, с его счёта списываются средства. Если в его сторону — средства начисляются.
Фьючерсы используются для двух основных целей.
Первая — хеджирование. Компании используют фьючерсы, чтобы зафиксировать цену на сырьё и защититься от колебаний рынка. Например, авиакомпании могут заранее зафиксировать цену топлива.
Вторая — спекуляция. Трейдеры используют фьючерсы, чтобы заработать на изменении цены актива.
Фьючерсы — это инструмент, который позволяет торговать будущей ценой активов. Они дают возможность зарабатывать как на росте, так и на падении рынка, а также использовать кредитное плечо. Однако из‑за высокого риска фьючерсная торговля требует хорошего понимания рынка и управления рисками.