Волны Эллиотта (Волновой анализ)
Волновой анализ - это вид технического анализа, с помощью которого движение цены рассматривается в пределах двух основных групп волн: Импульсы (движение цены по тренду) и коррекции (движение цены против тренда).
Формирование импульсной фигуры означает подтверждение тренда. Таким образом, с применением волн Эллиотта наличие нового тренда можно определить лишь с достаточным запозданием, когда тренд уже пройдет три волны по направлению тренда и две корректирующие волны.
Эллиотт объяснял механизм возникновения пяти волн приблизительно так:
- первая волна (импульсная). На рынке происходит какое-либо событие или заметную роль начинает играть фактор, значение которому придает еще незначительная доля участников. Но их действий достаточно, чтобы создать первое направленное движение;
- вторая волна (корректирующая). Влияние участников, вызвавших первую волну, временно ослабевает, и наблюдается временный откат в цене;
- третья волна (импульсная). Значение события или роль фактора становится определяющим для большинства участников рынка. Цены показывают значительное движение, становящееся центральным моментом тренда;
- четвертая волна (корректирующая). На рынке временно преобладают участники, скептически относящиеся к продолжению влияния значимого фактора, появляется значительное число участников, стремящихся зафиксировать прибыль;
- пятая волна (импульсная). Влияние скептиков снижается, и опять преобладают настроения сторонников тренда.
После пятой волны импульсная фаза сменяется либо противоположным трендом, либо корректирующей фазой. Корректирующая фаза состоит из трех волн. Они, как правило, обозначаются буквенно — A, B, C. При этом волны A и C считаются импульсными, а волна B — корректирующей, поскольку их направление соотносится с направлением корректирующей фазы.
Вместе импульсная и корректирующая фазы образуют волновой цикл тренда. Импульсная фаза может также называться импульсной волной, а корректирующая фаза — корректирующей волной. В таком случае те восемь волн, из которых они состоят, называются субволнами: пять субволн образуют импульсную волну, а три субволны — корректирующую волну.
Как применять волновой анализ в торговле
Применять волновую теорию Эллиотта при торговле можно двумя основными способами:
1. Консервативный способ.
2. Индикаторный способ.
Консервативный способ предполагает определение волновых фигур на графике. Точное определение волновых фигур позволит показать точки покупки и продажи биржевого актива. Определить волновые фигуры (фазы) можно с помощью нескольких базовых правил.
Индикаторный способ предполагает использование специально рассчитанных индикаторов. Индикаторы строятся с использованием тех же базовых правил и на основе ценовых значений. Применение индикаторов снижает субъективность в восприятии ценовых графических фигур и избавляет от ошибок человеческого фактора.
Как работают волны Эллиотта
Импульсная фаза. Правила формирования
Основой любого тренда является именно импульсная фаза тренда. Эллиотт вывел несколько правил формирования импульсного волнового паттерна (фигуры, фазы).
1. Вторая (корректирующая) волна не должна возвращаться за начало первой волны. Например, при восходящем тренде вторая волна не должна опуститься ниже уровня начала первой волны. То есть, если обратная волна оказалась длиннее первоначальной, то это значит, что первая волна не была импульсной волной тренда.
2. Четвертая волна (корректирующая) не должна вернуться за точку окончания первой волны. Например, при восходящем тренде четвертая волна не опустится ниже уровня окончания первой волны. Если это произошло, то это значит, что первая, вторая и третья волны таковыми не являются, а могут быть лишь частями первой, просто более крупной волны.
3. Третья волна не должна быть самой короткой. Иначе велика вероятность, что не выполнится второе правило.
4. Пятая волна должна заходить дальше окончания третьей волны. Например, при растущем тренде окончание пятой волны должно быть выше окончания третьей волны. Иначе пятиволновая импульсная фаза становится трехволновой корректирующей. При этом четвертая и пятая волны могут стать, соответственно, первой и второй волнами противоположной импульсной фазы, что может указывать на смену тренда.
В отличие от импульсной фазы, Эллиотт не вывел для корректирующей фазы аналогичного набора правил. Но для корректирующей фигуры чаще всего характерно два момента:
1. Волна B не возвращается за начало волны А.
2. Корректирующая фаза состоит из трех волн.
Если, например, после пятой волны восходящего тренда мы наблюдаем волну, которая должна стать волной A корректирующей фазы, но затем волна B поднимается выше пятой импульсной волны тренда, то это значит, что у нас просто продолжается пятая волна и нет никаких волн A и B корректирующей фазы.
Если в корректирующей фазе наметились четвертая и, главное, пятая волны, которые удовлетворяют правилам формирования импульсной фазы, то это означает уже не коррекцию, а просто смену тренда.
После корректирующей фазы обычно наступает следующая импульсная фаза, которая может быть импульсной волной более масштабного цикла. Например, формирование первой волны следующей восходящей импульсной фазы можно определить, когда цена поднимается выше начала волны C. Это будет сигналом к покупке.
Сигналом к закрытию позиции может служить либо завершение пятой импульсной фазы, либо формирование противоположного тренда, согласно правилам формирования импульсной фигуры.
Индикаторы волн
Есть две основные разновидности таких индикаторов:
- индикаторы, помогающие визуально сгладить избыточные колебания цен, чтобы применять при самостоятельном обнаружения волновых фигур. Например, осциллятор волн Эллиотта (EWO);
- индикаторы, непосредственно отображающие на графике выделенные волны. Например, индикатор Elliott Wave Indicator, Elliott Wave Prophet и др.
Осциллятор волн Эллиотта (EWO) — индикатор технического анализа, отображаемый на отдельной от ценового графика шкале. Этот осциллятор строится на основе разницы между скользящими средними за пять и 34 (ряд Фибоначчи) или пять и 35 периодов. По сути, это гистограммная часть осциллятора MACD. Сам осциллятор при построении не использует правила обнаружения волн. Но он позволяет визуально сглаживать колебания, что дает возможность более четко заметить волны. Участок графика между «дном» и «вершиной» соответствует направленной вверх волне. Если при этом индикатор лежит, главным образом, выше нулевой линии, то это импульсная восходящая волна.
Если же участок между «вершиной» и «дном» совпадает с волной, направленной вниз, и при этом индикатор лежит, главным образом, ниже нулевой линии, то, вероятнее всего, этот участок совпадает с корректирующей нисходящей волной
Elliott Wave Indicator — технический индикатор, который выделяет волны непосредственно на ценовом графике. Индикатор рассчитывается с учетом правил определения волновой фазы. Разные брокеры и производители индикаторов могут предложить несколько отличающиеся в расчете индикаторы. Индикатор автоматически выделяет рассчитанные им волны непосредственно на графике в виде линий. Некоторые модифицированные индикаторы Elliott Wave — Elliott Wave Prophet, Watl — могут не только выделять волны на графике, но и добавлять линии тренда, указывать точки покупки и продажи и т. п.
Точка входа в торговой стратегии
В данном скриншоте у нас отчетливо видно 5 волн. Для тех, кто любит рисковать, можно пробовать ловить LONG от волны 2. Но после волны 3 мы видим, как инструмент образовал поддержку, соответственно, мы пытаемся искать более безопасную точку входа и ловим длинную позицию ближе к поддержке. Итог: цель, риск-менеджмент 3к1, потенциально 5к1.
На скрине мы отчетливо видим волны, во время формирования первой волны мы отметили зону сопротивления, после того куда пришла цена во время второй волны, мы открыли короткую позицию. Итог: 3к1
Далее, во время формирования волны 3, отчетливо видна зона поддержки, которая была пробита крупным игроком, и волна 4 делает ретест, в моменте сопротивления и цена снижается. Логично открывать короткую позицию, итог: 3к1, потенциально 5к1.
Преимущества и недостатки метода
Волновая теория Эллиотта критиковалась с момента возникновения. Критики теории в первую очередь говорили о субъективности восприятия графиков. При желании в графике цен, как и в пятнах Роршаха, можно увидеть многое, в том числе и волны. При этом разные трейдеры могут по-разному распознать наличие волн, даже следуя всем прописанным правилам. Тем более, что разные временные масштабы будут показывать разные картины.
Критики теории указывают, что сторонники волн часто подгоняют фактические графики под шаблоны моделей, что неизбежно приведет к ошибкам в прогнозировании.
Как бы то ни было, у волн Эллиотта можно выделить ряд преимуществ и недостатков:
- Волны Эллиотта можно применять на различных таймфреймах.
- Волны могут показать картину шире и масштабнее, что позволяет использовать эту теорию как в тактике, так и в стратегии торговли.
- Волны позволяют не только определять наличие тренда, но и помогают прогнозировать вероятную динамику цены
- Значительная роль субъективного восприятия графиков.
- Сложная система правил, необходимых для определения как волн, так и моментов покупки и продажи.
- Использование теории потребует времени для получения соответствующего опыта, что может привести и к торговым потерям.
Заключение
Мы рассмотрели основные принципы, на которых строится волновая теория Эллиотта. Она помогает трейдеру понять принципы движения цены и научиться узнавать приближающуюся смену тренда. Также, не всегда легко точно определить, какая сейчас волна Эллиотта заправляет рынком. Главное понимать, что тренды существуют и на них действительно зарабатывают деньги.