Все войны — это войны банкиров: Иран и эндшпиль банкиров
«У финансового капитализма была еще одна далеко идущая цель — не что иное, как создание мировой системы финансового контроля в частных руках, способной доминировать над политической системой каждой страны и мировой экономикой в целом». — Профессор Кэрролл Куигли, Джорджтаунский университет, «Трагедия и надежда» (1966)
В феврале 2026 года США и Израиль нанесли внезапные авиаудары по Ирану. Официально заявленные причины — предотвращение создания Ираном ядерного оружия и упреждение его агрессии — не выдерживают критики. Как задокументировал Джеймс Корбетт в недавних выпусках «Доклада Корбетта», ядерный предлог — это заезженная пропаганда, а масштаб и время нанесения ударов заставляют задуматься о мотивах.
Тезис о том, что «все войны — это войны банкиров», был популяризирован Майклом Риверо в документальном фильме 2013 года под таким названием. Его сопроводительная статья начинается с цитаты Аристотеля (384–322 гг. до н. э.):
Самый ненавистный вид [зарабатывания денег], и не без оснований, — это ростовщичество, при котором прибыль извлекается из самих денег, а не из их естественного использования. Ведь деньги предназначены для обмена, а не для получения процентов.
Затем Риверо рассказывает о том, как частные банки на протяжении веков финансировали конфликты с обеих сторон и извлекали из них выгоду — от основания Банка Англии в 1694 году для финансирования войн Вильгельма III до современных войн за смену режима.
Финансовое доминирование по всему спектру
Другие комментаторы ссылаются на доклад «Проекта нового американского века» (Project for the New American Century, PNAC) под названием «Восстановление обороноспособности Америки» (сентябрь 2000 года), в котором содержится призыв к созданию «полнофункциональных» вооруженных сил США для достижения глобального превосходства. В докладе говорится о необходимости «катастрофического и стимулирующего события — вроде нового Перл-Харбора» — для ускорения военной трансформации, которую предвидят авторы.
Затем, в 2007 году, вышло интервью Democracy Now, в котором генерал. Уэсли Кларк рассказал, что через несколько недель после терактов 11 сентября ему показали секретную служебную записку Пентагона, в которой излагались планы «уничтожить семь стран за пять лет»: Ирак, Сирию, Ливан, Ливию, Сомали, Судан и в завершение — Иран. В первых шести странах с тех пор произошла дестабилизация или смена режима. Иран, считавшийся главной целью для установления господства на Ближнем Востоке и контроля над нефтью, остается последним оплотом сопротивления.
Почему именно эти семь стран и почему Иран был главным призом? Статья Грега Паласта 2013 года под названием «Ларри Саммерс и секретная записка о “последней игре”» раскрывает недостающую финансовую логику. В 1999 году мир стал открыт для нерегулируемой торговли деривативами, так что суверенные облигации, потоки нефти, судоходные маршруты и страхование от военных рисков — все это можно было использовать в качестве залога, перезакладывать (многократно) и делать на этом ставки. Ключевым моментом стало Соглашение ВТО о финансовых услугах 1997 года (Пятый протокол к Генеральному соглашению по торговле услугами), вступившее в силу в 1999 году.
Ни одна из семи стран, на которые были нацелены санкции, не вступила в ВТО, а также не являлась членом Банка международных расчетов (БМР). Таким образом, они не подпадали под действие длинного списка нормативных актов Центрального банка Швейцарии. Другие страны, которые позже были названы «государствами-изгоями», также не входили в БМР, в том числе Северная Корея, Куба и Афганистан.
Что касается Ирана, то это не только крупнейшая и сильнейшая из исламских стран, но и единственная в мире страна, где действует полностью беспроцентный (без риба) банковский режим. Это резко контрастирует с традиционной западной моделью, в которой процент является основным источником дохода. Принцип «деньги, зарабатывающие сами на себя», лежит в основе глобального рынка деривативов, построенного на рефинансировании обеспеченных долговых обязательств.
Последний элемент системы финансового контроля был подробно описан в книге Дэвида Роджерса Уэбба, вышедшей в 2024 году, «Великое ограбление». Пузырь «все включено», в который, по оценкам некоторых комментаторов, вложено более квадриллиона долларов в виде деривативных ставок, вот-вот лопнет. Когда это произойдет, это приведет к крупным корпоративным банкротствам, и, согласно правовому механизму, описанному в книге Уэбба, все достанется игрокам на деривативах.
Страховой кризис в Ормузском проливе в 2026 году, спровоцированный лондонской страховой компанией Lloyd’s, может стать той самой последней каплей. Подробнее об этом ниже.
Лондонский Сити и Lloyd’s превращают хаос в оружие
На протяжении более трех столетий лондонский Сити — «Квадратная миля», финансовый центр Лондона, — финансировал обе стороны в войнах и продавал страховки от разрушений, которые за ними следовали. Лондонская страховая компания Lloyd’s of London — это страховая опора системы финансового контроля Сити. Это на самом деле не страховая компания, а корпоративная структура, которая «функционирует как частично кооперативный рынок, на котором множество финансовых инвесторов, объединенных в синдикаты, совместно распределяют риски».
Компания Lloyd’s заработала свою репутацию на том, что всегда выполняла свои обязательства, но за это приходилось платить. В 1898 году она закрепила давнюю практику, введя пункт «Без риска захвата и конфискации», исключив военные риски из стандартных полисов, чтобы в случае начала конфликта взимать грабительские страховые взносы. Компания использовала этот пункт во время обеих мировых войн и продолжает использовать в 2026 году.
После ударов по Ирану Объединенный военный комитет Ллойда расширил зону «высокого риска» на Ближнем Востоке. Несколько его страховщиков с 5 марта в течение 72 часов уведомили о расторжении договоров, и премии за военные риски при транзите через Ормузский пролив подскочили с 0,25% до 1–5% от стоимости судна. В Ллойде подчеркнули, что страхование по-прежнему доступно — по разумной цене. Но для нефтяного танкера стоимостью 100 миллионов долларов это означает дополнительные 1–5 миллионов долларов за рейс — сумму, которую владельцы, по понятным причинам, не хотят платить.
Тем временем над рынком сгущаются тучи. Финансовый аналитик Стефани Помбой предупреждает, что рынок частного кредитования на сумму 1,5–3 триллиона долларов находится в состоянии стагнации, что приводит к вынужденным распродажам ликвидных активов, а гораздо более крупный рынок корпоративных облигаций с рейтингом BBB на сумму 5 триллионов долларов находится в шатком положении. Понижение рейтинга приведет к массовым распродажам, а пенсионным фондам грозит дефицит в 4 триллиона долларов.
Кризис в Ормузском проливе стал идеальным катализатором кризиса залогового обеспечения: рост цен на нефть приводит к инфляции, которая повышает доходность облигаций (процентные ставки), снижая стоимость залогового обеспечения и провоцируя маржинальные требования по всем деривативам. В результате частные кредитные фонды вынуждены срочно избавляться от активов.
Это одна из причин, по которой некоторые комментаторы указывают на лондонский Сити как на истинного виновника хаоса на Ближнем Востоке. Старая система страхования от военных рисков и новая система деривативов работают сообща. Одна создает «премию за хаос», другая извлекает из нее выгоду за счет перепродажи и законного изъятия.
Палест и меморандум об окончании игры: как сделать мир безопасным для деривативов
Страхование от потери груза при транспортировке — это один из видов страхования, но гораздо более опасная страховая ловушка — это рынок деривативов. Деривативы, которые продаются как форма страхования от рыночных рисков, на самом деле представляют собой спекулятивную игру, в которой извлекается прибыль из всех основных экономических потоков.
В своей статье 2013 года Грег Паласт представил доказательства существования секретной служебной записки 1997 года, адресованной заместителю министра финансов Ларри Саммерсу от Тимоти Гайтнера (в то время посла США в ВТО, представлявшего интересы Саммерса), в которой описывалась «заключительная фаза» переговоров по финансовым услугам в рамках ВТО. Гайтнер писал Саммерсу:
«Мы приближаемся к решающему моменту... Думаю, вам стоит связаться с руководителями компаний...»
Далее в служебной записке были указаны частные телефонные номера Goldman Sachs, Merrill Lynch, Bank of America, Citibank и Chase Manhattan. Паласт подтвердил, что эти номера настоящие.
Каков был конечный результат? Паласт написал: Министр финансов США Роберт Рубин активно выступал за отмену государственного регулирования банковской деятельности. Для этого требовалось, во-первых, отменить закон Гласса — Стиголла, чтобы устранить барьер между коммерческими и инвестиционными банками. Это было все равно что заменить банковские хранилища колесами рулетки.
Во-вторых, банки хотели получить право на новую рискованную игру — «торговлю деривативами». ... Заместитель министра финансов Саммерс (который вскоре должен был сменить Рубина на посту министра) блокировал любые попытки ввести контроль над деривативами.
Но какой смысл превращать американские банки в казино с деривативами, если деньги будут утекать в страны с более строгими банковскими законами?
Ответ, предложенный «Большой банковской пятеркой»: отменить контроль над банками во всех странах мира — одним махом... Банкиры и Саммерс хотели использовать Соглашение о финансовых услугах — малопонятное и безобидное дополнение к международным торговым соглашениям, за соблюдением которых следит Всемирная торговая организация.
... Новые правила игры вынудят все страны открыть свои рынки для Citibank, JP Morgan и их «продуктов» на основе деривативов.
И всем 156 странам, входящим в ВТО, пришлось бы упразднить собственные законы Гласса — Стиголла, разделяющие коммерческие сберегательные банки и инвестиционные банки, играющие на деривативах.
Соглашение ВТО о финансовых услугах стало катализатором открытия мировых рынков для торговли деривативами. Все страны-участницы были вынуждены открыть свои банковские системы, чтобы избежать санкций. В 1999 году в США была отменена часть закона Гласса — Стиголла, отделявшая инвестиционно-банковскую деятельность от депозитарной, в результате чего деньги вкладчиков оказались подвержены спекулятивным рискам. После этого начался бум деривативов. Государственные облигации, нефтяные контракты, полисы страхования морских перевозок и премии за риск военных действий — все это было преобразовано в кредитно-дефолтные свопы, хеджи и другие производные финансовые инструменты.
С тех пор торговля деривативами стала одним из самых высокодоходных и прибыльных видов бизнеса на планете и почти полностью контролируется несколькими мегабанками. По данным данных Банка международных расчетов и Управления контролера денежного обращения, на долю пяти крупнейших банков США приходится около 90% всех деривативов в США, а на мировом внебиржевом рынке доминируют JPMorgan, Citigroup, Goldman Sachs, Bank of America и Morgan Stanley. Эти организации получают львиную долю прибыли от торговли производными финансовыми инструментами, особенно в периоды волатильности, когда «премия за хаос» резко возрастает.
«Великое присвоение» — юридическая ловушка, обеспечивающая первоочередное право на деривативы при банкротстве
В книге The Great Taking Дэвид Роджерс Уэбб раскрывает последний элемент системы финансового контроля: практически все ценные бумаги сегодня дематериализованы (переведены в цифровой формат) и хранятся в центральных депозитариях. Неприметные изменения в Единообразном торговом кодексе и аналогичных правилах ЕС превратили обычных инвесторов в простых «держателей прав», имеющих лишь законные претензии к своим брокерам.
Что касается вкладчиков банков, то на протяжении веков их относили к категории простых «кредиторов» своих банков. После внесения денег на счет право собственности переходит к банку. Вкладчик имеет только договорное требование (обязательство до востребования), которое в случае банкротства приравнивается к позиции необеспеченного кредитора.
При любой неплатежеспособности акции, облигации и депозиты юридически являются залоговым обеспечением для деривативного комплекса — залоговым обеспечением, которое многократно перезакладывалось. И когда залоговое обеспечение по деривативам перестает работать, карточный домик, построенный на его основе, рушится. Начинается каскад маржинальных требований, срабатывает субординация, и начинается Великий грабеж. (Подробнее об этой довольно сложной теме читайте в книге Уэбба и в моей предыдущей статье здесь).
Беспроцентный исламский банкинг в Иране: структурное препятствие
Так какое же значение имело то, что Иран и еще несколько стран отказались участвовать в этой прибыльной игре банкиров? Риск заключался в том, что, когда вкладчики и акционеры поймут, что на самом деле не владеют своими средствами, они переведут свои активы в эти «безопасные зоны». Кроме того, страны, отказавшиеся от участия в игре, были защищены от санкций, введенных западными правительствами (и соблюдаемых западными банками и клиринговыми палатами) в отношении активов Центрального банка России после вторжения России в Украину в 2022 году.
Лидером среди этих стран был Иран, который с 1983 года, когда был принят Закон о банковских операциях без ростовщичества, придерживается единственного в мире банковского режима без процентов (риба). Его банки используют соответствующие шариату контракты — распределение прибыли (мушарака), финансирование по принципу «затраты плюс прибыль» (мурабаха) и лизинг (иджара) — вместо начисления или выплаты процентов. Эта банковская модель кардинально отличается от традиционной западной модели, которая опирается на проценты как основной источник дохода и поддерживает глобальный комплекс деривативов за счет обеспеченных долговых обязательств.
Финансовая система Ирана была разработана таким образом, чтобы искоренить ростовщичество и привести финансы в соответствие с реальной экономической деятельностью и распределением рисков, а не со спекулятивными долговыми обязательствами. Долгое время считалось, что она структурно несовместима с основанной на процентах и залоговой архитектуре лондонского Сити и Уолл-стрит — архитектурой, которая требует постоянного обслуживания долга и легко перепродаваемых активов для подпитки рынка деривативов.
Отказавшись от участия в процентах на национальном уровне, Иран тем самым изолировал себя и своих финансовых партнеров от системы контроля, которая сделала возможным глобальный «Великий грабеж».
Страховой хаос утих, но «черный лебедь» все еще на горизонте
Ормузский пролив не закрыт полностью, но движение по нему сильно затруднено из-за введенного Ираном режима выборочного транзита на основе разрешений. Проход разрешен только судам из «дружественных» или не враждебных стран после предварительной координации с иранскими властями. Сохраняются значительные задержки: более 1000 судов ожидают прохода или перенаправлены в другие порты, а более 34 000 судоходных маршрутов были изменены за первые четыре недели ограничений.
Перестраховочный фонд президента Трампа, о создании которого было объявлено 6 марта, теперь работает и был удвоен до 40 миллиардов долларов. К нему присоединились другие крупные американские страховые компании, а лондонская страховая компания Lloyd's ведет переговоры о сотрудничестве. Фонд по-прежнему ориентирован на американских перевозчиков и поддерживается правительством США. Однако аналитики сомневаются, что он сможет возобновить широкое коммерческое страхование без более широкой защиты ответственности и создания более безопасных условий.
Короче говоря, «страховой хаос» ослабел, но не исчез. Страховые взносы остаются высокими, сохраняется неопределенность, а давление на залоговые активы и деривативы, о котором говорил Уэбб, никуда не делось.
В настоящее время широко распространено мнение, что глобальный финансовый кризис 2007–2008 годов (ГФК) был спровоцирован бесконтрольным ростом нерегулируемых деривативов, особенно кредитно-дефолтных свопов и обеспеченных долговых обязательств, из-за чего низкокачественные ипотечные кредиты превратились в системную бомбу замедленного действия. От кризиса пострадали не только США: развивающиеся страны также сильно пострадали.
Сегодня риск краха еще выше, чем во время мирового финансового кризиса.Глобальный внебиржевой рынок деривативов официально вырос до условной стоимости в 846 триллионов долларов, что более чем в семь раз превышает размер всей мировой экономики.
Долгосрочные политические решения возможны. Конгресс мог бы восстановить закон Гласса — Стиголла и ввести налог на финансовые операции. Правительства штатов могли бы отозвать свое одобрение соответствующих положений Единого торгового кодекса и создать государственные банки, которые защитят их от банкротства местных банков. (См. мои предыдущие статьи здесь и здесь.)
Но в нынешних условиях необходимо как можно скорее урегулировать конфликт с Ираном, пока очередной «черный лебедь» не спровоцировал цепную реакцию деривативов и не привел к окончательному краху в глобальном масштабе.
Эта статья была впервые опубликована на сайте ScheerPost.com.
Эллен Браун — юрист, основательница Института общественного банкинга и автор тринадцати книг, в том числе «Паутина долгов», «Решение для общественного банка» и «Банкинг для людей: демократизация денег в эпоху цифровых технологий». Более 400 ее статей в блоге опубликованы на EllenBrown.com.
Она является научным сотрудником Центра исследований глобализации (Centre for Research on Globalization, CRG).