Вездесущий BlackRock

BlackRock — теневой банк, который контролирует активы на сумму $21 трлн.
BlackRock — входит в топ-5 акционеров каждой крупной компании S&P 500.
BlackRock — управляет капиталом ФРС, центральных банков и казначейств.
BlackRock — управляет глобальной финансовой экосистемой.

Еще раз, всем этим занимается одна компания. Не государство, не масонская ложа, не Goldman Sachs, JP Morgan или Morgan Stanley. Лишь один BlackRock.

И если раньше вы не осознавали масштабов этой компании, думая о том, что они безусловно контролируют какую-то часть рынка, но глобально ни на что не влияют, то самое время познакомиться с ними поближе.

Потому что они контролируют весь рынок и влияют примерно на все.

Ларри Финк основал BlackRock в 1988 году. Причем если бы с Финком не случился фак-ап, после которого его уволили из First Boston, возможно не было бы и самого BlackRock. Ларри занимался разработкой ипотечных облигаций параллельно с Solomon Brothers и Леви Раньери, которые захватили этот рынок в 80-х.

В 1986 году департамент Ларри потерял 100 миллионов долларов из-за его неверного прогноза по процентным ставкам. Этот опыт повлиял на его решение основать компанию, которая будет инвестировать деньги клиентов, а также внедрить комплексное управление рисками.

Каждый уважающий себя участник Уолл-Стрит, въебавший сотню миллионов долларов, обязательно должен создать свою компанию по управлению средствами других людей. Smart move, Larry.

Но Ларри не стал Сэмом Бэнкманом-Фридом, а BlackRock не превратился в FTX, хотя спустя несколько десятков лет похоронили на криптобирже 24 миллиона долларов.

Причина астрономического роста BlackRock — самый тщательно хранимый секрет Уолл-стрит. Но с годами хранить секреты становится сложнее, особенно когда ты управляешь суммой приближенной к ВВП США.

Один из секретов долгосрочного успеха BlackRock — Аладдин.

Не бездомный харизматичный юноша из Ирака с обезьянкой на плече, а суперкомпьютер, которому нет аналогов в биржевой игре.

Аладдин контролирует жирную часть мировой экономики — 21 триллион долларов. Не все эти средства управляются BlackRock. Компания контролирует около половины, но вся сумма так или иначе проходит через них, поскольку другие крупные фонды используют Аладдин для своих биржевых операций. Аладдин направляет средства для федеральной резервной системы США, сотен банков и тысяч трейдеров и проводит 250 000 сделок каждый божий день.

Суперкомпьютер поглощает терабайты данных с каждого рынка, просчитывает все варианты развития событий и получает доступ к частной и конфиденциальной информации.

Рик Рейдер (CIO BlackRock) рассказывает, как Аладдин помогает в работе:

"Если я покупаю актив, я точно знаю, как он повлияет на остальной портфель и как мне контролировать риск, связанный с этой покупкой", - говорит Ридер. Когда Северная Корея выпустила ракеты по Японии этой осенью, он использовал Аладдин, чтобы проверить, не слишком ли портфель BlackRock подвержен влиянию рынка, и увидел, что ему нужно будет купить казначейские облигации на сумму около 400 миллионов долларов, чтобы справиться с риском.

Возможный убыток от азиатской геополитической заварушки будет перекрыт доходом казначейских облигаций. Поэтому каждый заголовок из разряда "BlackRock получил убыток в $17 миллиардов от вложений в российский рынок" теряет смысл. Если BlackRock потеряли $17 миллиардов из-за войны на Украине, то этот убыток уже был заложен в момент покупки. Компания сразу хэджирует свои вложения.

Аладдин просчитывает каждый возможный риск. BlackRock не теряет деньги. Они не могут потерять на рынке. Они и есть рынок.

Каждое крупное финансовое учреждение, включая Goldman Sachs и Vanguard, стало полагаться на Аладдин. 40% всех сделок на Уолл-стрит совершаются роботами. Аладдин забирает львиную долю этих сделок себе.

В Financial Times от 2020 года описан масштаб пользователей Аладдина. И это лишь часть:

• Vanguard и State Street Global Advisors (крупнейшие управляющие фонды после BlackRock - на двоих больше 10 триллионов долларов);
• 10 крупнейших страховых компаний по активам;
• Крупнейший в мире государственный пенсионный фонд Японии ($1.5 трлн);
• Apple, Microsoft и материнская компания Google Alphabet - три крупнейшие публичные компании США.

Все они полагаются на систему для управления сотнями миллиардов долларов в своих корпоративных инвестиционных портфелях. Все они используют Аладдин.

Аладдин — это кислород индустрии управления капиталом. BlackRock забрался на вершину потому что контролирует этот кислород и в любой момент может его перекрыть.

Но как будучи такой доступной рыбой для всеобщего обозрения, оставаться у власти на протяжении стольких лет и удерживать монополию на главный двигатель финансовых рынков?

В дело вступает второй секрет BlackRock — тесная дружба с правительством.

Формально, BlackRock и есть правительство. Нити Вашингтона и подчиненных Ларри Финка настолько переплелись, что уже не понимаешь кто на кого работает.

В одиночку власть не удержишь, а вот если кормить не только себя, но и друзей, то они в долгу не останутся. Жители СНГ прекрасно знакомы с такой схемой.

Blackrock нанимает многих бывших правительственных чиновников на руководящие должности:

• Томас Донилон (бывший советник Обэмы по национальной безопасности);
• Далия Бласс из SEC;
• Кориан Стефансон из ФРС.

Как вы можете догадаться — тесные связи сотрудников BlackRock со своими предыдущими работодателями открывают много возможностей и раскрывают некоторую информацию, которую почему-то называют инсайдерской. Какой-нибудь законопроект, или информация о еще не вышедших экономических показателях. А может быть и результат расследования SEC о каком-нибудь проекте, который доберется до газет только через несколько дней.

На этом любовь правительства и BlackRock не заканчивается. Сотрудники компании часто следуют в обратном направлении:

• Бриндиси (исполнительный директор BlackRock) является главой Национального экономического совета в Правительстве США;
• Адейемо (руководитель аппарата Финка) вообще является заместителем министра финансов США.

Дойная корова работает в обе стороны. BlackRock получает информацию, которую конвертирует в стабильный профит, которым в свою очередь делится с информаторами. Бесконечный денежный принтер, который с каждым годом только увеличивается.

С 2004 года BlackRock наняли 64 государственных чиновника.

Ларри Финк создал теневое правительство из бывших директоров и управляющих BlackRock в попытке стать министром финансов если бы Хиллари Клинтон одержала победу во время Выборов-2016. Как мы помним, победил Трамп. Однако это не помешало Финку стать частью главной консультативной организации частного сектора при Трампе. Республиканцы или демократы — плевать. Рынками будут управлять ребята из BlackRock.

Взаимодействие правительства и BlackRock существует не только в рамках прибыли. Финк и его компания выступает своеобразной палочкой-выручалочкой, когда все летит к чертям.

Правительство зависит от глубокого доступа BlackRock к конфиденциальным данным во времена кризисов:

• В 2009 году правительство попросило BlackRock заняться активами Bear Stearns и AIG, которые находились на грани краха.
• В 2020 году ФРС выбрала BlackRock для проведения экстренной покупки активов.

Еще одним секретом BlackRock является круговая структура собственности. BlackRock владеет акциями компаний, которые владеют акциями BlackRock.

Сейчас раскидаю.

В США есть "Большая тройка" управляющих фондов. BlackRock, разумеется, не единственные игроки на рынке ебического капитала. Есть Vanguard, который основал главный адепт индексного инвестирования Джон Богл. И также есть State Street, который основал хер знает кто, но сделал он это через два года после смерти Бенджамина Франклина (в 1792), что делает State Street вторым старейшим банком в США.

Эта троица управляет активами на сумму в 15 триллионов долларов. Больше 60% от этой суммы, будучи главными альфами на рынке, контролируют BlackRock.

А теперь смотрите, как они дружно флексят друг с другом, пуская себя по кругу:

• Vanguard владеют 9% акций BlackRock;
• BlackRock предоставил $2 триллиона ликвидности для State Street;
• Большая часть фондов Vanguard и State Street управляется Аладдином.

Вместо того, чтобы сражаться друг с другом за рынок крупного капитала, большая тройка вместе дружно ебет других. Они владеют друг другом и вместе контролируют не только корпоративную Америку, но и корпорации других стран.

Ларри Финк не только запустил свои нити в правительство США, он также связал себя тесными узами с единственными потенциальными конкурентами на рынке фондового инвестирования. Вместо того, чтобы сражаться с регуляторами — он сам стал регулятором, посадив в правительство своих людей. Вместо того, чтобы жить в условиях конкуренции — он уничтожил конкуренцию, превратив потенциальных врагов в лучших друзей.

Даже вне рынков BlackRock избегает любого риска. Только здесь компания справляется и без Аладдина. В таких условиях денежный принтер будет и дальше работать без перебоев.

BlackRock имеет огромные доли в акционерном капитале всех крупных фирм США.

Видите все эти компании? Посмотрите внимательнее. Пробегитесь по списку слева направо, сверху вниз. Много известных корпораций, даже слишком много.

Так вот BlackRock входит в топ-5 инвесторов КАЖДОЙ из этих компаний. Можете представить что такое контроль 7% акций Microsoft? Хотя не нужно представлять, давайте просто вместе посчитаем:

BlackRock держит 520.000.000 акций Microsoft. $520 млн х $255 (1 акция) = 132600000000. 132 миллиарда долларов. И это доля лишь в одной компании.

Финк выстроил огромную машину, которая контролирует рынок. Хотя если вдуматься — BlackRock и есть рынок. И кажется никто и ничто не сдвинет эту глыбу со своего места.

BlackRock отвечают сами за себя:

1. Данные - Аладдин;
2. Владельцы - Круговое владение;
3. Регулирование - BlackRock любит правительство. Правительство любит BlackRock.

Именно так удерживается власть. Именно так BlackRock доминирует сейчас и будет доминировать в течение очень долгого времени.