Shoals
Shoals (SHLS) - компания-разработчик передовых решений для крупномасштабных проектов в области солнечной энергетики.
➗ Капитализация 3.3млрд$, размещены будут 10.5млн акций, 39.5млн акций будет продано действующим акционером по цене 19-21$.
➕➕ Рост выручки +39.3% за 2019г, +28.3% за 9М2020г. При этом компания прибыльна, ее чистая прибыль составила +61.0% от выручки за 2019г, +57.1% за 9м2020.
➕ По исследованиям Technavio мировой рынок солнечных фото-систем вырастет до 42.2млрд$ со средним ростом +16% г/г
➖ 39.5млн акций продает действующий акционер, обычно это негативный сигнал к цене IPO.
➕ Инвест-фонды BlackRock и ClearBridge покупают суммарно акций на 275млн$ по цене IPO. Это поддержит спрос и компенсирует крупную продажу акций действующим акционером.
➕ Андеррайтер Goldman Sachs, провел за 12 месяцев 60 IPO, средняя доходность и за 3 месяца +70.1%
➗ Часть выручки от размещения пойдет на погашение долга в 150млн$.
➕ Shoals – растущая прибыльная компания в сфере солнечной энергетики. Нынешний владелец резко снижает долю в бизнесе, продавая акций на $790 млн на IPO – но это компенсируется покупкой на 275млн$ акций крупными именитыми фондами.
➕ Ведущие андеррайтеры – Goldman Sachs и J.P. Morgan Securities: лидеры по доходности IPO для инвесторов.
Оценка на IPO выглядит разумной, мы ожидаем потенциал +40-50% через 3 месяца после IPO. Аллокацию ждем до 10%. Заходим на 50% от доступных средств.
С Уважением, Regolith.pro
8-912-290-1444 Джон Цапаев