Трейдинг

Что такое торговля?
Торговля предполагает активное участие в финансовых рынках по сравнению с инвестированием, которое работает по стратегии «купи и держи». Успех торговли зависит от способности трейдера получать прибыль в течение определенного периода времени.
Трейдер — это человек, который занимается покупкой и продажей финансового актива на любом финансовом рынке. Он или она может покупать или продавать либо для себя, либо от имени другого лица или учреждения. Основное различие между инвестором и трейдером заключается в продолжительности , в течение которой он или она держит актив.
Трейдер — это человек, который занимается краткосрочной покупкой и продажей акций либо для учреждения, либо для себя. К недостаткам торговли относятся - налог на прирост капитала, который применяется к сделкам, и расходы на оплату услуг брокеров в виде нескольких комиссионных ставок.
Вывод
Торговля является основной экономической концепцией, которая включает в себя покупку и продажу товаров и услуг, а также компенсацию, выплачиваемую покупателем продавцу. В другом случае торговля может представлять собой обмен товарами/услугами между сторонами. Торговля может происходить между производителями и потребителями внутри экономики.
Каковы преимущества трейдинга?
Трейдеры могут работать в финансовых учреждениях, и в этом случае они будут торговать за счет средств и кредитов компании, и им будет выплачиваться бонус и заработная плата. В качестве другого варианта трейдеры могут работать и на себя, так как они могут торговать на свои деньги и кредит. Однако с этим вариантом они также сохранят всю прибыль себе.
Основные моменты торговли:
1.Торговля предполагает обмен товарами и услугами, в основном в обмен на деньги.
2.Торговля может происходить внутри страны или между торговыми странами. В случае международной торговли теория сравнительных преимуществ предполагает, что торговля оказывается выгодной для всех сторон, хотя критики утверждают, что в действительности она ведет к расслоению внутри стран.
Основы торговли фьючерсами
·Товарный фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже определенного ·товара в будущем.
·Цена и количество товара фиксируются на момент заключения договора
·Большинство контрактов предполагают, что соглашение будет выполнено фактической доставкой товара.
·Некоторые контракты допускают расчет наличными вместо доставки.
·Большинство контрактов расторгаются до даты поставки
·Опцион на товарный фьючерс дает покупателю право купить или продать определенный фьючерсный контракт в будущем по определенной цене.
За некоторыми исключениями, товарные фьючерсы и опционы должны продаваться через биржу лицами и фирмами, зарегистрированными в CFTC.
Перед покупкой товарных фьючерсов или опционных контрактов
·Учитывайте свой финансовый опыт, цели и финансовые ресурсы
·Знайте, сколько вы можете позволить себе потерять сверх ваших первоначальных инвестиций.
·Понимание всех обязательств по любому контракту, который вы покупаете
·Тщательно изучите документы по раскрытию рисков, которые должны быть предоставлены брокером.
·Знайте, к кому обращаться с проблемой или вопросом
Задавайте вопросы и собирайте информацию перед открытием торгового счета
Плюсы
·Инвесторы могут использовать фьючерсные контракты, чтобы спекулировать на направлении цены базового актива.
·Компании могут хеджировать цены на сырье или продукты, которые они продают, чтобы защититься от неблагоприятных колебаний цен.
·Для фьючерсных контрактов может потребоваться только депозит в размере части суммы контракта у брокера.
Минусы
·Инвесторы рискуют потерять больше, чем начальная сумма маржи, поскольку фьючерсы используют кредитное плечо.
·Инвестирование во фьючерсный контракт может привести к тому, что компания, которая хеджировала, упустит благоприятные изменения цен.
Маржа может быть обоюдоострым мечом, означая, что прибыль усиливается, но также и потери.
Использование фьючерсов
На фьючерсных рынках обычно используется высокое кредитное плечо . Кредитное плечо означает, что трейдеру не нужно вносить 100% стоимости контракта при заключении сделки. Вместо этого брокер потребует сумму начальной маржи , которая состоит из части общей стоимости контракта. Биржа, на которой торгуется фьючерсный контракт, определит, предназначен ли контракт для физической поставки или может ли он быть рассчитан наличными. Корпорация может заключить контракт на физическую поставку, чтобы зафиксировать цену товара, необходимого ей для производства. Однако во многих фьючерсных контрактах участвуют трейдеры, которые спекулируют на сделке. Эти контракты закрываются или взаимозачитываются — разница между первоначальной сделкой и ценой закрытия сделки — и имеют расчет наличными.
Фьючерсы для спекуляций
Фьючерсный контракт позволяет трейдеру спекулировать на направлении цены товара. Если бы трейдер купил фьючерсный контракт, а цена товара выросла и торговалась выше первоначальной цены контракта по истечении срока действия, то он получил бы прибыль. До истечения срока действия фьючерсный контракт —длинная позиция — будет продан по текущей цене, закрывая длинную позицию.
Разница между ценами будет оплачиваться наличными на брокерском счете инвестора, и ни один физический продукт не будет переходить из рук в руки. Однако трейдер также может проиграть, если цена товара окажется ниже цены покупки, указанной во фьючерсном контракте.
Спекулянты также могут открывать короткую спекулятивную позицию , если они прогнозируют падение цены базового актива. Если цена снижается, трейдер открывает компенсационную позицию, чтобы закрыть контракт. Опять же, чистая разница будет урегулирована по истечении срока действия контракта. Инвестор получил бы прибыль, если бы цена базового актива была ниже цены контракта, и убытки, если бы текущая цена была выше цены контракта.
Важно отметить, что маржинальная торговля позволяет открывать гораздо большую позицию, чем сумма на брокерском счете. В результате маржинальное инвестирование может увеличить прибыль, но также может увеличить убытки.
Представьте себе трейдера, у которого есть остаток на брокерском счете в размере 5000 долларов и позиция по сырой нефти на 50 000 долларов. Если цена на нефть движется против сделки, это может означать убытки, которые намного превышают начальную сумму маржи счета в 5000 долларов. В этом случае брокер сделает маржин-кол, требуя внесения дополнительных средств для покрытия рыночных убытков.
Фьючерсы для хеджирования

Фьючерсы можно использовать для хеджирования движения цены базового актива. Здесь цель состоит в том, чтобы предотвратить убытки от потенциально неблагоприятных изменений цен, а не спекулировать. Многие компании, вступающие в хеджирование, используют или во многих случаях производят базовый актив.
Например, фермеры, выращивающие кукурузу, могут использовать фьючерсы, чтобы зафиксировать конкретную цену продажи своего урожая кукурузы. Поступая таким образом, ониснижают свой риск и гарантируют получение фиксированной цены. Если бы цена кукурузы снизилась, фермер получил бы прибыль от хеджирования, чтобы компенсировать убытки от продажи кукурузы на рынке. С такой прибылью и убытком, компенсирующими друг друга, хеджирование эффективно фиксирует приемлемую рыночную цену .

Пример фьючерсов
Допустим, трейдер хочет спекулировать на цене сырой нефти, заключив фьючерсный контракт в мае, ожидая, что к концу года цена вырастет. Декабрьский фьючерсный контракт на сырую нефть торгуется по 50 долларов, и трейдер покупает этот контракт.
Поскольку нефть торгуется с шагом в 1000 баррелей, у инвестора теперь есть позиция на сырую нефть стоимостью 50 000 долларов (1000 x 50 долларов = 50 000 долларов). 5 Однако трейдеру нужно будет заплатить только часть этой суммы авансом — начальную маржу, которую он вносит у брокера.
С мая по декабрь цена на нефть колеблется, как и стоимость фьючерсного контракта. Если цена на нефть становится слишком волатильной, брокеру может потребоваться внести дополнительные средства на маржинальный счет. Это называется поддержевающей маржей .
В декабре приближается дата окончания контракта (третья пятница месяца). Цена сырой нефти поднялась до 65 долларов. Трейдер продает исходный контракт, чтобы выйти из позиции. Чистая разница оплачивается денежными средствами. Они зарабатывают 15 000 долларов за вычетом любых сборов и комиссий, причитающихся брокеру (65 - 50 долларов = 15 х 1000 = 15 000 долларов).
Однако, если бы вместо этого цена на нефть упала до 40 долларов, инвестор потерял бы 10 000 долларов (50 - 40 долларов = убыток 10 х 1000 = убыток 10 000 долларов).
Что такое фьючерсные контракты?
Фьючерсные контракты — это инвестиционный инструмент , который позволяет покупателю делать ставки на будущую цену товара или другой ценной бумаги. Существует множество типов фьючерсных контрактов. У них могут быть базовые активы, такие как нефть, индексы фондового рынка, валюта и сельскохозяйственная продукция.
В отличие от форвардных контрактов, которые устанавливаются между участвующими сторонами, фьючерсные контракты торгуются на организованных биржах, таких как те, которыми управляет CME Group Inc. (CME). Фьючерсные контракты популярны среди трейдеров, стремящихся получить прибыль на колебаниях цен, а также среди коммерческих клиентов, желающих хеджировать свои риски. Что произойдет, если вы держите фьючерсный контракт до истечения срока его действия?
Часто трейдеры, которые держат фьючерсные контракты до истечиния срока их действия , расплачиваются по своим позициям наличными. Другими словами, трейдер просто заплатит или получит денежный расчет в зависимости от того, увеличился или уменьшился базовый актив в течение периода владения инвестициями.
Однако в некоторых случаях фьючерсные контракты требуют физической поставки. В этом сценарии инвестор, владеющий контрактом по истечении срока действия, получит базовый актив. Они будут нести ответственность за товары и покрывать расходы на погрузочно-разгрузочные работы, физическое хранение и страхование.