Friday Thoughts

Есть несколько причин, по которым я вряд ли когда-нибудь потеряю капитал. Одна из них: я был в ситуации, когда рисковал всем, и не хочу проходить через это снова.

2020-й год, COVID, стадионы переделывают под карантинные зоны, полеты прекращаются, спортивные чемпионаты переносятся, улицы пустеют, рынки летят к хуям. Люди в панике, никто не понимает, что будет дальше.

Мне 22, за последние пару лет я накопил несколько тысяч долларов, набил достаточно недорогих шишек в активной торговле и прочел кучу материалов по макроэкономике. Глядя на происходящее, я пришел к выводу: если в США не уебут по станку, чтобы спасти экономику, то весь мир окажется в лютом очке на десятилетия. Это была моя ставка. Все наладится.

Я взял все накопления и в середине марта купил хайповое говно, которое в обычных условиях ни за что бы не взял: Peloton, Zoom, Netflix и Tesla. Первые несколько дней мои бумаги стояли на месте. Какое-то время я даже думал продать их и выйти с небольшой прибылью, пока не стало слишком поздно. Но я не продавал и ждал. В следующие несколько месяцев это станет моим торговым подходом — ничего не делать и ждать.

Первым полетел Peloton. Во вторник, на открытии акции выросли на 20%. За ним подтянулись остальные. К концу недели каждая бумага из моего портфеля выросла на 30%. Каждый день я хотел нажать «sell» и забрать то, что заработал. Для меня уже было чудом, что я оказался прав. Но я сказал себе, что продам только если график скажет о том, что пора это делать. Не мои эмоции и желание забрать быстрый профит. Пусть решает рынок. Он знает больше меня.

В середине апреля, спустя месяц, мой депозит увеличился в два раза, а я ничего не делал и считал себя идиотом. Моя идея отрабатывала, я становился богаче, но я не чувствовал ничего, кроме страха. Я читал все подряд: твиттер, реддит, финансовые телеграм-каналы, чужие мнения. В тот момент у меня не было трейдерского окружения, поэтому мне даже не с кем было обсудить, что происходит на графиках. Несмотря на агрессивный рост всего рынка, в медиа не было ни намека на позитив. Все писали о том, что рост индексов это отскок дохлой кошки и мы обязательно отправимся обновлять мартовские минимумы.

К концу лета я начал сходить с ума. Акции Tesla выросли в 5 раз от моей точки входа. Peloton и Zoom дали 350%, а Netflix вырос на скромные 80%. Никто не предупреждал, что держать позиции, когда все идет по плану, психологически тяжелее, чем когда цена движется к стопу. Каждый будний день в 16:29 я сидел перед графиком S&P и молился, чтобы он не открылся против меня.

Так прошло 9 месяцев. Я просто сидел дома наедине с позициями и новостями. Открывал брокерское приложение, смотрел на стоимость моих бумаг, закрывал. Потом снова открывал. И ничего не делал. В какой-то момент я поймал себя на том, что проверяю портфель в три часа ночи. Я постоянно думал, что рынок сейчас развернется и я потеряю заработанное. Но все росло.

В декабре, перед новым годом, я закрыл все позиции. Графики все еще не говорили о том, что следует выходить из игры. Но ментально я был уничтожен. Во мне не было азарта и удовлетворения. Даже когда я смотрел в портфель и видел +800% по акциям Tesla, я не чувствовал ничего. Я просто не мог дальше так жить. Поэтому совершил первую транзакцию спустя 9 месяцев — market sell.

С тех пор я считаю себя ошибкой выжившего, потому что именно бумаги, которые я купил, показали самый сильный рост во время пост-ковидного восстановления. Я купил Zoom и Peloton практически на самом минимуме и продал недалеко от максимумов, хотя Netflix и Tesla продолжили рост и после моих продаж.

Увеличив депозит в 6 раз и постарев за это время на 10 лет, я остался с кучей денег (на тот момент) и мыслью: «Я ни за что не должен потерять этот капитал».

Так начался путь к системному трейдингу, риску в 1-2% на позицию, дистанции и медленному росту депозита. Дисперсия, математика и теория вероятностей показали, что денег, которых я заработал на пост-ковидном буллране хватит для спокойного трейдинга. В это же время появились проп-трейдинговые компании и я какое-то время вообще не рисковал собственными деньгами. Следующие несколько лет я активно учился и торговал. Сотни часов бэктестов, десяток слитых проп-трейдинговых аккаунтов, поиск преимущества, создание собственной торговой системы и переход к торговле на старших таймфреймах.

Создав подушку, которая позволила мне ничего не делать несколько лет, я вернулся к торговле на свой капитал, начал создавать дополнительные продукты и продолжаю направлять часть прибыли от торговли в другие места. Даже когда я видел очевидные возможности, вроде прошлогодних движений по серебру, индексам и BTC, я не рисковал более чем 5% от депозита на позицию.

Я не могу представить реальность, в которой сегодняшний Джей повторит действия Джея 6-летней давности и рискнет всем, даже если будет уверен в идее на 80%.

Здесь подключается вторая причина, по которой я вряд ли потеряю депозит: жизнь в СНГ в семье с доходом ниже среднего ебашит по голове не хуже ПТСР после войны во Вьетнаме. Особенно когда провел детство в прекрасной и теплой Молдове, а потом вместе с семьей переехал в темный и холодный Питер.

Я не хочу возвращаться на остановку и ждать автобус, дрожа от холода. Не хочу идти на работу в темноте и возвращаться в темноте. Если у кого-то есть приятная ностальгия по прошлому, то у меня ее нет. Слякоть, дерьмо под ногами 8 месяцев в году, 60 рублей на карте, пустота внутри и постоянное ощущение безнадеги.

Сейчас я понимаю, что если по какой-то причине лишусь всех активов и капитала, то довольно быстро верну заработанное. Я не окажусь на холодной остановке и вряд ли когда-нибудь вернусь к работе по найму. Но я не хочу, чтобы это чувство пропадало. Хочу помнить это ощущение. Это мой отдел контроля рисков.

Теперь мои шансы на лайфчендж одной сделкой близки к нулю. Но сейчас я предпочту 100% гарантию сохранения текущего уровня жизни и плавный рост депозита, с возможностью жить где хочу, помогать семье и иметь подушку на черный день, 80%-й вероятности сделать х10 на капитал за год.

Одновременно с этим, я все еще убежден, что люди, которые отказываются рисковать, на дистанции будут сильно отставать от тех, кто рискует. Активный трейдинг все еще +EV история для меня, которая не сравнится ни с одним видом заработка. Просто теперь сохранение капитала гораздо важнее сверхприбыли.