Основы технического анализа
Для того, чтобы собрать максимальное количество необходимой информации для принятия решения перед входом в сделку, требуется проводить определенный глубокий анализ потенциального инструмента (токена/монеты).
Цель этой главы — познакомить вас с таким важным инструментом для принятия торговых решений, как технический анализ. Вы узнаете с чего он состоит и как правильно его использовать. Также в главе будет развернута тема “Индикаторы”, вы поймете как работает каждый из перечисленных помощников для идентификации точки разумного входа и выхода из позиции.
В мире трейдинга существует два ярко выраженных анализа, которые мы можем разделить на:
Этот анализ направлен на прогнозирование стоимости инструмента на основе его финансовых показателей. Простыми словами - это сбор открытой внутренней информации проекта: сколько денег в компании, куда потратились, какая выручка/убыток, сколько долгов и еще много-много терминов, которые влияют на настроение участников и, соответственно, на цену инструмента.
В криптовалютном мире мы обделены этой информацией, поскольку компании и проекты не обязаны законом давать полную отчётность вышеперечисленных данных. Поэтому переходим к следующему типу анализа, которые будет особенно полезен для нас.
На рынках идет борьба между двумя противоположными лагерями: быками, пытающимися поднять цену, и медведями, пытающимися сделать ее как можно меньше. Поскольку каждый из лагерей прилагает все усилия, чтобы одолеть противоборствующую сторону, они оставляют за собой массу следов. Польза технического анализа состоит в том, что их действия часто повторяются. Соответственно, такой анализ может быть очень полезен в прогнозировании будущих движений цены.
Простыми словами: это искусство и наука чтения ценового графика, позволяющего определить, приверженцы какого лагеря побеждают в каждый конкретный момент.
Ценовые графики
В ценовом графике по горизонтальной оси приятно откладывать время, а по вертикальной — значение котировки данного инструмента.
Каждая точка на графике несет информацию об изменении цены в течение определенного периода времени. Как правило, эта информация содержит в себе четыре важных пункта:
- цену открытия (open, цена инструмента на момент начала данного временного периода);
- наивысшую цену (high, максимальное значение, достигнутое ценой в течение данного временного периода);
- наименьшую цену (low, минимальное значение, достигнутое ценой в течение данного временного периода);
- цену закрытия (close, цена инструмента на момент окончания данного временного периода) или текущую цену (если данный временной период еще не окончен).
Какие графики используются при работе с крипто-инструментами?
Линейный график
График, где кривая, соединяющаяся через определенные точки в заданной системе координат (в основном по закрытию - close, на момент окончания данного временного периода) принято называть линейным.
Для трейдеров линейный график оказался недостаточно информативен из-за отсутствия обязательных данных, таких как: open, high, low. Преимуществом данного вида графика является отсутствие шума, которое помогает идентифицировать направление цены и её важные уровни. Работа с линейными графиками будет предоставлена в главе “Определения трендов, каналов, диапазонов цен, входы/выходы, работа с различными таймфреймами” (см. раздел - Пошаговое руководство анализа)
Свечной график
Элементами графика данного типа являются так называемые «японские свечи». Каждая свеча представляет собой прямоугольник, вертикальные грани которого параллельны оси цен, а горизонтальные, соответственно – оси времени. Этот прямоугольник называют телом свечи. К серединам верхней и нижней граней этого прямоугольника могут примыкать отрезки, которые носят название теней.
Масштабы графика
Масштаб оси времени может иметь разные значения, которые принято называть интервалами или таймфреймами. В первую очередь вам стоит научиться читать дневные — 1D (где одна свеча = 1 день) и недельные 1W (где одна свеча = неделя) графики с тем, чтобы определить наличие долгосрочной тенденции. Затем – часовые и минутные. Минутные графики обычно используются исключительно для максимально точного входа в позицию и только после того, как получены сигналы с более длительных временных масштабов (подробнее см. раздел “Комбинирование различных таймфреймов”)
Линии поддержки/сопротивления
Уровни поддержки и сопротивления – это ключевые уровни цен, на которых продавцы или покупатели входят в рынок с достаточным объёмом для того, чтобы остановить или развернуть движение цены. Эти уровни цен применяются трейдерами для определения того, кто с наибольшей вероятностью будет входить в рынок – покупатели или продавцы. Линии поддержки и сопротивления строятся по минимумам и максимумам или низам пикам цен, соответственно.
Определение этих уровней является одним из ключевых правил технического анализа. Каким бы это не было банальным упражнением, его полезность и информативность при принятии торговых решений сложно сравнить с каким-либо другим индикатором для анализа поведения цены. Эти уровни обладают магнитным эффектом, который имеет свойство притягивать к себе цену.
Сопротивление
При движении вверх цена упирается в «потолок», т.е. достигает той точки, в которой движение останавливается и происходит разворот.
В этой точке в рынок входят продавцы. Они входят в рынок с объёмом, которое позволяет им перехватить преимущество у покупателей и остановить дальнейший рост цены.
Когда это происходит, то под давлением продавцов движение цены верх, вероятно, прекратится.
Если цена опять вернется к уже сформировавшемуся уровню сопротивления, то продавцы с наибольшей вероятностью снова будут входить в рынок, пытаясь развернуть цену вниз.
Поддержка
Поддержка – это уровень цены, при котором в рынок входят покупатели.
При движении вниз цена упирается в «пол». В этой точке в рынок входят покупатели с объёмом, который позволяет им перехватить преимущество у продавцов и остановить дальнейшее снижение цены.
Когда это происходит, формируется уровень поддержки. Поддержку можно использовать по аналогии с сопротивлением с той разницей, что на этом уровне следует открывать длинную позицию и закрывать короткую позицию.
Работа с уровнями
Хочу уточнить, что не всегда уровни поддержки и сопротивления могут обозначаться тонкими линиями от которых цена либо упирается и отскакивает, либо пробивает их двигается дальше. Для того, чтобы не путаться и рынок нас обманывал менее часто советую определять эти уровни диапазонами.
Это дает вам возможность не доверять какой-то конкретной цене, которую вы обозначили как важный уровень, а проверять свою идею в более широком диапазоне. Криптовалюта известна своими фитилями/тенями, которые дают ложные сигналы и часто выбивают стоп-приказы участников.
- Прочность уровня зачастую определяется количеством времени за которое цена “прилипала” к нему. Чем дольше и чаще цена находится и отбивается от определенного уровня, тем он сильнее.
Какие бывают уровни?
Для дополнительной идентификации уровней по их силе и масштабу времени — можем разбить их на две категории:
Обозначать глобальные уровни удобнее на более масштабных графиках, таких как 1D (дневной), 12H (12-часовой), иногда можно найти сильный уровень на 1W (недельном графике).
Локальные уровни следует искать на меньших таймфреймах, таких как 4H, 3H, 2H, 1H, 30M. Они могут быть особенно полезны при отлавливании мелких колебаний цены внутри дня.
Пробои
Наиболее популярным подтвержденным сигналом для принятия решения для входа/выхода со сделки является пробои уровня. Можем разбить их на три категории:
Чаще всего пробои сопровождаются сильными объёмами, в большинстве случаев происходит short squeeze. Short squeeze - это довольно частое явление на рынках где можно торговать и вверх и вниз. Это тот момент, когда медведи закрывают свои короткие позиции путём покупки и взвинчивают цену вверх.
Объясню, когда мы совершаем трейд на повышение, мы сначала покупаем, потом продаем, когда на понижение, соответственно, сначала продаем, потом покупаем.
Ситуация со сквизами по направлению long происходит точно так же, с точностью наоборот.
Отбои появляются когда покупатели или как их ещё называют "Быки" не могут или просто не хотят покупать актив, они как велосипедисты, которые едут в гору и в какой то момент ослабевают и катятся назад. Такое обратное движение называется "Откат". Такую же аналогию можно привести и с продавцами “Медведями”, которые не могут или не хотят продавать актив.
Эта ситуация подтверждает, что на рынке не все так гладко и понятно, как может показаться. Необходимо правильно выставлять уровни. Если вы делаете это не правильно, то захлебнетесь в ложных пробоях, они будут постоянны. Зачастую ложные пробои пускают для того, чтобы вытрясти с рынка слабых игроков, смотивировав их выйти по стоп-лоссу.
Как сопротивление становится поддержкой (Re-test - ретест)
Цена пробивает уровень поддержки или сопротивления, когда одна из сторон получает преимущество. Когда цена прорывает поддержку или сопротивление, часто происходит так, что цена возвращается на уровень прорыва, а затем продолжает свое движение в обратном направлении. В этом случае поддержка становится сопротивлением, и наоборот, сопротивление становится поддержкой.
Трейдеры, которые продали свои активы на уровне сопротивления, будут нести убытки, так как цена будет продолжать расти. Когда цена вернется к предыдущему уровню сопротивления, трейдеры с короткими позициями закроют свои убыточные позиции, усиливая давление покупателей на рынке.
Трейдеры, которые не вошли в рынок, также будет открывать длинные позиции на данном уровне цены, надеясь на рост цены. Таким образом, цена будет продолжать расти под дополнительным давлением покупателей. Бывший уровень сопротивления становится уровнем поддержки.
Значимость уровней поддержки и сопротивления зависит прямо пропорционально от:
Задание
Для закрепления информации выберите топ-5 монет, которые находятся на ресурсе Coinmarketcap и обозначьте на них глобальные и локальные (Для удобства рекомендую отображать их разным цветом) уровни поддержки и сопротивления.
Паттерны
Паттерн в переводе с английского означает «шаблон». Это тактическая ситуация на рынке, которая дает существенные шансы на движение цены в строго определенную сторону.
За годы существования биржевых рынков был выделен ряд классических графических паттернов, которые позволяют довольно точно спрогнозировать будущее движение цены. Если в вашей торговой идее присутствует тест определенной технической фигуры — это повышает шансы на её успех. Использовать этот анализ в торговле довольно просто – требуется знать сам паттерн и последствия его появления – продолжение тренда (см. раздел Параллельные каналы - тренды) или разворот. Открывать сделку нужно после закрытия последней свечи паттерна, чтобы избежать ложного сигнала.
В этой главе будет упор на свечные комбинации, графические разворотные модели, модели продолжения, какие ситуации чаще всего возникают на криптовалютном рынке.
Свечные комбинации
Первым активным распространителем анализа японских свечей стал Стив Нисон. Советую к прочтению его книгу - “Японские свечи: графический анализ финансовых рынков”.
Свечные модели представляют собой комбинацию рыночных баров от 1 до 5 штук, которые прогнозируют дальнейшее движение на рынке.
Как это использовать и как идентифицировать объясню на примере двух основных свечных паттернов:
Данную формацию также называют “пин-бар”. Идея модели такая же, как и в предыдущем паттерне, только чаще всего мы можем увидеть её возле уровней поддержки и сопротивления. Смотрим пример:
Смысл этой формации состоит в том, что движение предыдущей свечи полностью поглощается следующей. Это сигнализирует о перемене локальной тенденции. Рассмотрим пример на графике:
Свечной анализ замечательно отыгрывает, если его связывать с графическими фигурами и техническим анализом в целом. Не стоит зацикливаться и учить абсолютно все свечные паттерны, достаточно лишь понимать их принцип работы, так как все они похожи и понимать текущее настроение рынка.
Графические фигуры
Сравнивая свечные паттерны с графическими фигурами технического анализа можно отметить, что свечи показывают нам более краткосрочную перспективу возможного движения в цены в ту, или иную сторону. Фигуры в то же время дают нам возможность заглянуть чуть дальше.
Технический анализ, сам по себе, не является точной наукой. Это значит, что если вы идентифицировали на графике какую-то фигуру, то цена не обязательно двинется в направление, указанном ею. То есть, мы рассматриваем это больше как искусство, чем науку.
Фигуры технического анализа делятся на две категории:
- Фигуру продолжения тренда. Здесь стоило бы подождать окончания коррекции и открыть сделку по старому направлению движения цены, чтобы заработать.
- Фигуру разворота тренда, которая образуется на верхнем или нижнем пике. Опять-таки нам известно, что нужно делать - открывать ордер против старой тенденции.
Сначала рассмотрим наиболее встречаемые паттерны на криптовалютном рынке, затем перейдем ко всему списку необходимых ситуаций, которые должны быть в арсенале любого трейдера.
Треугольники
Технический анализ различает 3 вида треугольников:
- «Восходящий» треугольник (ascending triangle) - верхняя граница треугольника образует горизонтальную (или почти горизонтальную) линию сопротивления, нижняя граница треугольника имеет восходящий наклон. Амплитуда колебаний внутри треугольника снижается.
- Считается, что после формирования восходящего треугольника в большинстве случаев курс валюты пробивает верхнюю его границу, поэтому сразу за верхней границей треугольника обычно устанавливают отложенные ордера на покупку.
- «Hизходящий» треугольник (descending triangle) - нижняя граница треугольника образует горизонтальную (или почти горизонтальную) линию поддержки, верхняя граница треугольника имеет нисходящий наклон. Амплитуда колебаний внутри треугольника снижается.
- Считается, что после формирования нисходящего треугольника в большинстве случаев курс валюты пробивает его нижнюю границу, поэтому сразу под нижней границей треугольника обычно устанавливают отложенные ордера на продажу.
- В случае «симметричного» треугольника (symmetrical triangle) сокращающаяся амплитуда колебаний может привести к прорыву курса как вниз, так и вверх. Этот вид треугольника появляется чаще, чем восходящий или нисходящий.
- Не смотря на то, что симметричный треугольник считается нейтральной моделью, т.е. не имеющей собственного ориентира направления, на сильном тренде он все же с большей вероятностью будет прорван в направлении начального тренда.
Правила работы с треугольниками
- Торговать внутри треугольника опасно.
- Для того чтобы избежать входа в рынок на ложном прорыве одной из границ треугольника предпочтительно дожидаться закрытия, которая прорвала границу. Если цена закрытия свечи оказывается за пределами треугольника, то происходит вход в рынок в направлении прорыва, если внутри треугольника, то прорыв считается ложным.
- По мере движения рынка внутри треугольника объем должен снижаться. Во время прорыва объем наоборот должен заметно вырасти. Если цены после прорыва границы пытаются вернуться обратно, то чтобы модель была удачной этот возврат должен происходить на снижающемся объеме.
Основные технические фигуры и работа с ними
Помимо треугольников, на графиках можно увидеть другие часто повторяющиеся фигуры технического анализа. Советую изучить их и найти каждую на внутридневных графиках. Это значительно ускорит ваше обучение и поможет быстро ориентироваться при формировании одной из них.
Приведу пару примеров паттернов для лучшего восприятия:
Каких ситуаций следует избегать?
Рынок не всегда предоставляет возможности с повышенными шансами на успех. Вы должны быть как снайперы — терпеливо выжидать свои ситуации, в которых будет чётко ограничен риск и видны цели. Вышеупомянутые паттерны и ситуации происходят не каждый день.
Это абсолютно нормально, если вы просидели перед графиком целый день и не совершили ни одного трейда.
Трейдинг - это игра вероятностей, ваша задача действовать тогда, когда этих вероятностей достаточно для того, чтобы рисковать деньгами. Избегать лишних движений — это тоже неотъемлемый навык.
Ценовой график не всегда логичный и легкий для анализа. В большинстве случаев графики выглядят хаотичными и непонятными, именно этого следует избегать, иначе ваша торговля будет ничем не отличаться от казино или гемблинга.
- price action — движение цены выглядит хаотичным
- нету явных зон поддержки и сопротивления
- вы не можете идентифицировать ни одной графической фигуры на чарте
