Как заработать на росте ETH и не терять при падении

Сейчас уникальный рынок, рост сменяется падением. Понятно, что "здесь" нужно было покупать, а "здесь" продавать, всегда постфактум. Но есть способ при котором мы можем войти в лонг по ETH и ограничить свой убыток не теряя позиции в фундаментально сильной монете, в которую мы верим. Сделать нам такое позволит Опцион на ETH.

Мы сейчас покупаем ETH по $1695 с расчётом роста до $2000 в предверии мерджа в сентябре. Даже на таком сложном рынке ETH может полететь вверх на таком событии.

Но у нас есть уровень в $1600, пробивая который ETH может уйти на хорошие уровни $1100-$1200, где мы бы купили ETH с удовольствием ещё раз.

Чтобы заработать на росте и существенно не рисковать в случае обвала рынка нам надо купить Опцион PUT на ETH со страйком $1600, который сейчас стоит на delta.exchange по $88.

Покупая опцион ETH PUT 1600, мы покупаем возможность продать ETH по $1600 2 сентября, платя за это премию в размере $88. Если на 2 сентября цена ETH будет $1100, то мы получим минус по позиции ETH (1100-1695 = -$595), минус по уплаченной премии (-$85) и плюс от позиции по опциону (1600-1100= +$500)

В итоге такой операции наш минус составит $180, что меньше убытка в $595, но всё же минус. Поэтому в данную конструкцию мы можем добавить продажу Опциона CALL ETH по $2000 с той же датой экспирации (2 сентября).

За продажу такого опциона мы выручим $35, что снизит наш потенциальный минус от падения ETH до $145, против минус $595 без использования опционов.

Т.е. при падении ETH на 35% наш минус составит 8,5%. Но и это ещё не всё!

Т.к. мы верим в фундаментальный рост ETH, то мы можем купить ETH через продажу Опциона PUT. Данный пример рассмотрен на скрине ниже.

Здесь я взял в качестве примера дату исполнения 30 сентября - рынок явно определиться куда двигаться до этого момента, т.к. уже будут данные по инфляции за август и пройдёт заседание ФРС с поднятием ставки.

В примере с исполнением опционов 30 сентября получается следующая калькуляция:
-$200 - премия за покупку Опциона PUT 1600
+$140 - премия за продажу Опциона CALL 2000
+$63 - премия за продажу Опциона PUT 1200

В данном примере получается, что мы в худшем случае при падении ETH получим прибыль $3 и позицию по $1200 (если ETH упадёт ниже этого уровня). А в лучшем случае при росте ETH до $2000 и выше мы получим прибыль $308 ($2000-$1695+$3) или +18,7%.

#опционы #ETH