BINANCE FUTURES. Руководство от А до Я.
ТЕОРИЯ В ДЕТАЛЯХ. Главные отличия Binance FUTURES от консервативного спотового рынка.
*** Основные понятия ***
Первый вопрос, возникающий у пользователя уже знакомого с биржей Binance, состоит в понимании разницы между торговлей на классическом рынке и проведении фьючерсных сделок на Binance Futures.
Спотовая торговля (spot) означает форму быстрых сделок для расчёта на месте между покупателем и продавцом по текущей цене на рынке.
У трейдера Майкла есть в наличии актив в размере 0,5 BTC и желание продать свой “товар” по цене в 33 000$, в то время как у трейдера Билла имеется искомая сумма и желание приобрести Bitcoin по озвученной цене. Если обе стороны пришли к соглашению, то сделка завершится мгновенно.
Фьючерсные контракты (futures) изначально представляли собой инструмент отложенного договорного характера между покупателем и поставщиком на заранее согласованных условиях.
Представим себе ситуацию, что у фермера Сэма сезонный доход формируется от продажи выращиваемого картофеля, а завод “Колосс” использует данный овощ для изготовления крахмала. Два заинтересованных лица заключают контракт о поставке картофеля через три месяца по цене в 5$ за килограмм и общее количество поставки в 500 кг.
Если за прошедшие три месяца цена картофеля вырастет, то фермер Сэм заработает меньше, чем в случае продажи по рыночной цене. При обратной ситуации с понижением цены менее 5$, в невыгодном положении окажется уже покупатель, который приобретет товар дороже рыночной стоимости. Картофель по контракту “отдать и принять” (выполнить обязательства) придётся в любом случае.
*** Современный мир фьючерсов на Binance Futures ***
Для проведения сделок предоставлены два варианта фьючерсных контрактов с расчетами в криптовалюте и USDT (BUSD): бессрочные и квартальные.
Сноска для ознакомления
** BinanceUSD (BUSD) – стейблкоин, выпускаемый биржей Binance в партнерстве с Paxos и обеспеченный долларом США в соотношении 1 к 1.
** Tether (USDT) – стейблкоин, выпускаемый компанией Tether Limited и так же обеспеченный долларом США в соотношении 1 к 1.
Вспомним фермера Сэма и завод “Колосс” в разрезе эволюции фьючерсного рынка. В отличие от рассмотренного договора с обязательной поставкой по установленным ценам, у современных трейдеров есть свобода выбора в виде бессрочных контрактов, у которых нет даты исполнения по обязательствам и квартальных контрактов с истечением срока действия.
Более того, теперь участник биржевых торгов может не владеть реальным активом для осуществления торговых операций, так как предметом сделки выступает непосредственно цена актива по которой будет исполнен контракт. Так же у пользователя появляется возможность использования кредитного плеча, что позволяет осуществлять сделки на суммы, многократно превышающие балансовый депозит.
** Цена бессрочного фьючерса, как правило, приближена к стоимости на спотовом рынке.
** Квартальные фьючерсы отличаются от рыночной цены актива в большую сторону.
Теперь мы можем выделить основные отличия рынка фьючерсов от классического спотового рынка.
1. Предметом купли-продажи является не реальный актив, а цена актива по которой будет исполнен контракт.
2. Время исполнения сделки может быть бессрочным или ограниченным квартальным закрытием.
3. Кредитное плечо в виде беспроцентного кредита для увеличения объема позиции.
4. Возможность зарабатывать не только на хранении криптоактивов, но и на краткосрочных трендах. Только на рынке фьючерсов доступно открытие короткой позиции (на понижение) SHORT.
5. Рынок фьючерсных контрактов является высоколиквидным, что связано с высоким объемом торгов.
6. Спотовый рынок признаётся менее рисковым и больше подходит для консервативного трейдинга.
*** Комиссия и ставка финансирования***
Достаём из широкого кармана кошелёк и разбираемся, за что нам в процессе торговли придётся платить небольшие, но необходимые отчисления.
- Комиссия
За размещаемые ордера на покупку, продажу, фиксацию профита и выставление стоп-лосса (появляются в строке открытые ордера) комиссия не берётся.
Оплата производится за фактическое открытие или закрытие позиции, то есть совершение сделки.
Для фьючерсов USD-M самый базовый уровень VIP 0 предполагает комиссию 0,04% по тейкер-ордерам и 0,02% по мейкер-ордерам. Для фьючерсов COIN-M соответственно 0,05% и 0,01%.
В сравнении со спотовым рынкам видим значительное преимущество, так как там размер комиссии составляет Maker/Taker 0,1% .
Сноска для ознакомления
** Тейкер - это пользователь, который покупает или продаёт актив немедленно по текущей лучшей рыночной цене.
** Мейкер - это пользователь, который размещает отложенное предложение по покупке или продаже в книгу ордеров, тем самым увеличивая ликвидность для биржи.
- Ставка финансирования
Если уровень финансирования положительный, то держатели длинных позиций (LONG) платят держателям короткой позиции (SHORT). Соответственно, когда уровень финансирования становится отрицательным, то наоборот. Расчёт происходит каждые 8 часов, если у пользователя имеется открытая позиция. В случае завершения сделки до истечения положенного времени - платить не придётся.
*** Прибыль, начальная и поддерживающая маржа***
Или ты будешь управлять своими деньгами, или их отсутствие будет управлять тобой. (Дэйв Рэмси)
- Прибыль, несомненно, является ожидаемым трейдером результатом от проведения торговых операций. За отображение прибыли или убытка по открытой позиции отвечает показатель PNL (Profit and Loss). После завершения сделки PNL становится реализованным, изменяет балансовую сумму на депозите пользователя и отображается в истории сделок.
Возможно ли заранее рассчитать ожидаемую доходность от осуществления сделки?
Binance Futures предоставляет такую возможность благодаря инструменту Калькулятор, который располагается в верхнем правом углу торгового терминала. При активации увидим следующую раскладку доступных функций.
В качестве примера рассмотрим расчёт ожидаемой прибыли (PNL) при открытии длинной позиции (LONG) для актива Bitcoin. Начальная маржа равна 3500$, цена входа в сделку составляет 35000$, закрытие позиции планируем по цене 40000$, количество BTC = 0.1. При исполнении указанных выше условий, реализованная прибыль составит 500$.
Внимательный читатель сейчас хмурит лоб и пытается вспомнить, что означает понятие Начальная маржа, которое фигурирует в примере. Давайте разберемся, какое же значение имеет этот показатель для пользователя.
- Начальная маржа - это минимальная сумма собственных средств на вашем депозите Binance Futures, необходимая для размещения ордеров и открытия позиции.
Как пополнить свой фьючерсный баланс для формирования начальной маржи?
Простой транзакцией средств со спотового депозита на фьючерсный счёт по кнопке Перевод, расположенной рядом с калькулятором. Выбираем монету для перевода и указываем необходимое количество. Перевод так же возможен в обратном направлении и комиссией не облагается.
Помимо начальной маржи, требуемой для размещения позиции, необходимо предоставить обеспечение для поддержания уже открытой позиции.
Такую функцию, в свою очередь, выполняет Поддерживающая маржа.
- Поддерживающая маржа. Это выделенная сумма, которой трейдер поддерживает открытые фьючерсные сделки или простыми словами обеспечение позиции. Если сумма на счёте опускается ниже поддерживающей маржи, то пользователь получает предупреждение в виде Margin Call. Далее необходимо будет либо пополнить со спотового депозита залоговую сумму, либо позиция принудительно ликвидируется.
Сноска для ознакомления
** Маржин Колл (Margin Call) - уведомление о критическом уровне денежных средств на счёте, необходимых для обеспечения открытой позиции.
Для пользователей биржи Binance Futures представлена возможность выбора поддерживающей маржи – Перекрестная и Изолированная.
Перекрестная маржа (или кросс-маржа). Все кросс-позиции имеют одинаковый залоговый баланс. В случае ликвидации весь баланс маржи активов может быть потерян.
Изолированная маржа. На каждую позицию устанавливается ограниченная залоговая сумма. Если в открытой позиции маржа опускается ниже поддерживающей маржи, то ликвидируется только данная позиция, не затрагивая остального баланса фьючерсов. Рекомендована для новых пользователей.
Цена ликвидации так же представлена к расчёту в калькуляторе, и обозначает уровень цены, при котором позиция будет принудительно закрыта из-за недостаточного обеспечения ставки.
*** Кредитное плечо ***
Переходим к той самой вишенке на большом фьючерсном торте под названием Кредитное плечо.
Кредитная функция недоступна на спотовом рынке и является одним из главных преимуществ торговли на фьючерсах, предоставляя возможность открытия позиций, превышающих многократно имеющийся в наличии депозит. Выбор плеча доступен в диапазоне от x1 до x125 и изменяется простым движением ползунка.
Реализация торговли с кредитным плечом выглядит достаточно просто. Если пользователь с депозитом в размере 1000$ выбирает плечо х5, то получает возможность совершать сделки на 5000$ (изначальный баланс 1000$ * плечо 5).
Внимание! Помните, что чем выше кредитное плечо, тем ближе цена ликвидации. Оценивайте свои риски и используйте рациональные плечи.
ПРАКТИКА В ДЕТАЛЯХ. Интерфейс торговой платформы.
Полные энтузиазма и теоретических знаний заходим в торговый интерфейс биржи Binance Futures и испытываем некоторую растерянность от количества информации, что предстаёт перед нами. Куда смотреть, что делать и на какие кнопки нажимать? Давайте разбираться по порядку.
- Шаг первый. Определение типа контрактов для проведения торговых сделок.
Фьючерсные контракты USDⓈ-M (c расчётом в USDT/BUSD) и COIN-M (с расчётом в криптовалюте), а так же вариант исполнения: бессрочные и квартальные.
- Шаг второй. Выбор предпочитаемой торговой пары.
Набираем в строке поиска желаемую торговую пару и подтверждаем выбор.
- Шаг третий. Анализ отображаемой на терминале информации, начиная с левой части торгового интерфейса (внимание на цифровые метки).
- Тайм-фрейм (англ. time-frame) – временной интервал торгового периода на протяжении которого менялась цена на актив. В примере выбран четырёхчасовой период, где одна свеча содержит в себе изменения за четыре часа.
- Последняя цена криптовалютного актива на текущий момент.
- Маркировка. Цена маркировки отображает средневзвешенную стоимость актива в сравнении с ценами на других фьючерсных рынках. В периоды резких движений актива (повышенной волатильности) может значительно отличаться от последней цены.
- Индекс. Данный показатель равен среднему значению цены на спотовых рынках.
- Ставка финансирования и время до истечения срока оплаты. Разбирали ранее как рассчитывается, а так же что означает положительное и отрицательное значение.
- Выбор варианта отображения графика – Базовая версия и TradingView с возможностью использовать панель инструментов.
- Визуальный результат возможностей версии TradingView на свечном графике с размещением зон поддержки и сопротивления актива.
Под графиком цены располагается вся информация о производимых действиях трейдера с выбранным активом. Открытые текущие позиции (торговая пара, плечо, размер ставки, цена входа/маркировки/ликвидации, маржа, нереализованный PNL), список открытых ордеров для исполнения, история ордеров, сделок и транзакций.
- Шаг четвертый. Переходим к правой части торгового интерфейса.
- Биржевой стакан - отображает список размещённых ордеров на покупку зелёным цветом (buy) и продажу красным цветом (sell).
- Торговая панель - основной инструмент в котором осуществляется создание ордеров на покупку и продажу актива.
Персональные настройки и виды доступных к размещению ордеров.
- Персональные настройки открываются нажатием на символ в виде ползунка рядом с выбором кредитного плеча. Включают в себя функции подтверждения ордеров, режим позиции (односторонний и хеджирования), режим актива, защиту цены и уведомления.
- Виды доступных ордеров.
- Лимит – лимитный ордер, позволяющий выставить отложенную заявку на покупку или продажу актива по желаемой цене. Будет реализован при условии достижения выставленной цены.
- Рынок – ордер, предоставляющий возможность мгновенного приобретения актива по текущей цене.
- Стоп-лимит – ордер, исполняющийся после достижения активом стоп-цены по указанной лимитной цене и помогающий ограничить возможные убытки в приемлемом для пользователя размере.
- Стоп-маркет – ордер, так же исполняющийся после достижения активом стоп-цены, но реализующийся по рыночной цене.
- Трейлинг-стоп – ордер, следующий за ценой, представляя собой ничто иное как скользящий стоп.
- Только размещение – такой тип ордера не будет исполнен в отношении уже существующего ордера, а лишь добавится в книгу ордеров.
- Так же доступна функция включения установки тейк-профита и стоп-лосса одновременно с открытием позиции по лимитному ордеру. Включается нажатием на галочку подтверждения около аббревиатуры TP/SL.
Сноска для ознакомления
** Тейк-профит (TP) – это отложенная заявка на фиксацию прибыли по цене, которую трейдер считает оптимальной.
Пример размещения ордера на покупку в длинную позицию (LONG).
Задача открыть лимитный ордер на покупку актива Bitcoin в количестве 0,1 и ценой в 25 000$, а так же заранее выставить уровень тейк-профита в 30 000$ и уровень стоп-лосса в 24 500$ для позиции.
- Выбираем вкладку: Открыть
- Ордер – Лимит
- Цена – 25 000$
- Количество BTC – 0,1
- Тейк-профит – 30 000$
- Стоп-лосс – 24 500$
- Нажимаем кнопку: Открыть лонг
- Наблюдаем появление ордера в строке Открытые ордера под графиком цены.
Теперь система автоматически откроет длинную позицию в LONG при достижении цены в 25 000$, и так же без нашего участия закроет позицию при пересечении ценой актива уровня тейк-профита в 30 000$ или стоп-лосса в 24 500$.
Благодарю читателя за проявленное внимание и желаю успешного трейдинга на бирже Binance Futures.
