BINANCE FUTURES. Режим мульти-активов (Multi-Asset Mode). #BinanceFutures

Режим одного актива:

• Возможность использования только одного маржинального актива.
• Компенсация PNL между одинаковыми позициями маржинального актива.
• Выбор режима поддерживающей маржи: кросс-маржа и изолированная маржа.

Сноска для ознакомления

** Режим кросс-маржи. Все кросс-позиции имеют одинаковый залоговый баланс. В случае ликвидации весь баланс маржи активов может быть потерян.

** Режим изолированной маржи. На каждую позицию устанавливается ограниченная залоговая сумма. Если в открытой позиции маржа опускается ниже поддерживающей маржи, то ликвидируется только данная позиция, не затрагивая остального баланса фьючерсов.

При режиме одного актива пользователь должен выделить значительную часть своего портфеля в цифровой валюте (USDT или BUSD) для обеспечения маржинальных требований, что не позволяет оптимально диверсифицировать торговые риски и управлять капиталом.

Сноска для ознакомления

** BinanceUSD (BUSD) – стейблкоин, выпускаемый биржей Binance в партнерстве с Paxos и обеспеченный долларом США в соотношении 1 к 1.

** Tether (USDT) – стейблкоин, выпускаемый компанией Tether Limited и так же обеспеченный долларом США в соотношении 1 к 1.

Режим мульти-активов:

• При торговле фьючерсами USDⓈ-M используются несколько маржинальных активов: контракты USDT-margin и BUSD-margin.
• Компенсация PNL между различными позициями маржинального актива. Прибыль, полученная по любому из контрактов, может быть переведена в качестве обеспечивающей маржи и компенсировать другую убыточную позицию в портфеле, что снижает общее требование к марже.
• Производится автоматический обмен активов с избыточным балансом (с фьючерсного депозита) на актив с дефицитом баланса, при преодолении последним установленного порогового значения.
• Режим поддерживающей маржи – только кросс-маржа.

• На торговой платформе Binance необходимо перейти в раздел - Фьючерсы USDⓈ-M.
• В правом верхнем углу терминала выбрать *Настройки*, а затем *Режим актива*.
• Далее в ручном режиме выставить предпочитаемый режим: одного актива или мульти-активов.
• При наличии открытых позиций или фьючерсных ордеров USDⓈ-M, режим мульти-активов будет не доступен для подключения, потому пользователем первостепенно необходимо завершить все торговые процессы.

После подключения режима мульти-активов станет не доступна функция isolated-margin (изолированной маржи), а при попытке её подключения сформируется сообщение о невозможности данного действия.

C выбором режима мульти-активов в информационном окне *Коэффициент маржи* появится надпись *Мульти-активы*. Важно следить за коэффициентом маржи и не допустить показателя в 100%, так как при его достижении все позиции будут ликвидированы.

Формула для расчёта коэффициента маржи :

Коэффициент маржи аккаунта = Поддерживающая маржа аккаунта / Средства на аккаунте

Сноска для ознакомления

** Поддерживающая маржа аккаунта. Выделенная сумма, которой трейдер поддерживает все открытые кросс-маржинальные позиции. Если сумма на счёте опускается ниже поддерживающей маржи, то пользователь получает предупреждение в виде Margin Call. Далее необходимо будет либо пополнить залоговую сумму со спотового депозита, либо позиции принудительно ликвидируются.

** Средства на аккаунте. Сумма маржинальных балансов по всем кросс-позициям в долларах США.

Помимо отображения баланса фьючерсного кошелька в личном кабинете пользователя, под графиком цены располагается вся информация о производимых действиях трейдера с выбранными активами. Открытые текущие позиции, список открытых ордеров для исполнения, история ордеров, сделок и транзакций, а так же нужная нам для отображения баланса вкладка Активы.

• На бирже Binance Futures уже существовал режим Перекрёстного обеспечения (Cross Collateral) с похожей функцией хеджирования криптоактивов, но с более высокими рисками в отличие от режима мульти-активов.
• Функция Cross Collateral добавляла возможность получить кредит в USDT (со ставкой 0%) для краткосрочных сделок по фьючерсным контрактам под залог имеющихся у пользователей BUSD или BTC без необходимости продажи или конвертации активов.
• Однако, существовал определенный риск, что такие волатильные криптоактивы как BTC импульсно снизят свою стоимость, тем самым уменьшив сумму обеспечения, и пользователям необходимо было держать достаточные резервы для страховки позиций.

Благодарю читателей за внимание к статье.