Обзор обстановки.
Автор: Будыкин Кирилл Андреевич.
Лонгрид про экономические события и актуальную обстановку.
· Российский экспорт, в особенности сырьевой, приблизился к порогу убыточности. Это связано с падением мировых цен на сырье и удорожанием рубля, что делает экспорт менее выгодным. Компаниям приходится продавать больше долларов, чтобы покрыть затраты на бизнес, что приводит к значительным потерям. В результате правительство фиксирует падение доходов бюджета, что усугубляет экономические проблемы страны. (за последний месяц снова отток).
· Для поддержания своей финансовой стабильности, компании-экспортеры ежедневно реализовывали на Мосбирже валюту до $1 млрд. Крупнейшими покупателями валюты являются банки нерезиденты, что создает удобства для экспортеров. Однако Центральный Банк России теперь устанавливает официальный курс доллара и евро, основываясь на внебиржевой торговле, что влечет за собой серьезную зависимость от Китая в обеих сферах - как во внешней торговле, так и в валютной. Кроме того, это приводит к локальному дефициту валюты. Спрос на доллар и американские активы же остаётся глубоко в позитивной зоне.
*Тем временем банки Китая не хотят работать с Россией боясь вторичных санкций.
· Санкции против Мосбиржи стали инструментом для укрепления рубля, что является обратно целью от санкций, вводимых в 2022 году, Американцы пересмотрели стратегию. Однако это наносит значительный удар по экономике, поскольку российская экономика в значительной степени зависит от экспорта и импорта. В результате, десятки миллионов россиян не могут погасить свои кредиты и займы, а кредиты становятся только дороже. Ставка не снижается, а наоборот, либо увеличивается, либо держится на прежнем уровне. ЦБ повышает ставку, чтобы снизить инфляционные ожидания и стабилизировать экономику.
· Инфляция ускоряется, а рост доходов населения замедляется, что еще больше ухудшает экономическую ситуацию.
· Впереди нас ожидает сокращение экспортных доходов из-за ухудшения внешнеторговых условий, что приведет к дальнейшему снижению продаж и росту издержек для предприятий.
· Введение санкций против Мосбиржи и остановка валютных торгов будут снижать объемы продаж, а издержки предприятий продолжат расти. Рост цен будет продолжаться, а зарплаты увеличатся только в приоритетных отраслях. Курс рубля будет напрямую зависеть от дефицита бюджета, а курс доллара - от потребностей бюджета.
· За 2023 год в России было взято ипотек на 8 триллионов рублей. Рынок недвижимости рос без остановки, основными причинами чего были льготные ипотеки, такие как семейная ипотека, ипотека для IT-специалистов и просто льготная ипотека. Однако с 1 июля льготные ипотеки, за исключением семейной, были отменены. Семейную же продлили до 2030 года, но теперь ставка по ней составляет в среднем 12% для семей с детьми старше 6 лет.
· Застройщики уже опубликовали новые расчеты, по которым полная кредитная стоимость увеличилась в 3 раза.
· Конкретный пример:
Ипотека на квартиру, стоимость на которую 10.700.000, с великолепной ставкой 16,8% на 30 лет, обойдётся в 36.443.000 итоговой стоимости!!!
В краткосрочной перспективе цены на квартиры могут вырасти из-за введения комиссионных для застройщиков. Ранее эту комиссию оплачивало государство из бюджета, но теперь она ложится на покупателей, что приводит к росту цен на новостройки на 7-8%. Сейчас общее число ипотечных сделок в месяц в среднем — около 115 тыс. штук. Важным фактором является то, что более 30% действующих ипотек не могут быть погашены, поскольку текущий доход должников не позволяет покрывать ежемесячный взнос.
Центральный Банк рассматривает возможность повышения ключевой ставки до 17-18%, что еще больше усложнит ситуацию с кредитованием и приведет к дальнейшему удорожанию кредитов для населения.
Тезисно: Российская экономика сталкивается с серьезными вызовами: укрепление рубля, сокращение экспортных доходов, рост издержек и цен, а также удорожание кредитов создают условия для дальнейшего экономического спада и ухудшения благосостояния граждан. А однушка в Москве теперь будет обходиться в 200.000 рублей месяц!!
Создатели USDT представили новую криптовалюту, обеспеченную ценой золота — Alloy (aUSDT). Сам токен называется XAUT и привязан к настоящим золотым слиткам, которые лежат в швейцарском хранилище. Если проще — новый криптобакс, который обеспечен золотом, очередной плюс чтобы уходить из фиата в крипту.
Минфин России: криптоиндустрия – двигатель развития экономики.
· На 4-м отраслевом форуме по блокчейн-технологиям и криптоиндустрии «Kazan Cryptoforum 2024» заместитель министра финансов России Иван Чебесков рассказал, что в его министерстве считают, что криптоиндустрия может стать двигателем экономического развития страны. (А люди ещё не все понимают что и как, лучше бы не разговаривали каждый год, а нормативы для урегулирования выстраивали).
· Кстати, есть интересный момент, недавно была новость что BlackRock (одна из самых крупнейших инвестиционных компаний мира) заплатит гигантский штраф за то, что не отчитался о количестве акций. А ещё блекрок стремится к инвестированию в биткоин, а ещё инвестиционные компании Америки всегда славились махинацями на рынках. И есть зерно рациональности в том, чтобы предполагать о тайных покупках биткойна вне рынка, дабы устроить сильнейший манипулятивный рост биткойна во время мирового экономического коллапса в 2025-2026 когда рынки полетят вниз и акции корпораций упадут вплоть до 50% от стоимости.
· По поводу мирового экономического коллапса: крупнейшие экономики мира раздуты почти до предела и вечно это так продолжаться не может, особенно касательно США. Поддержание госдолга печатным станком всегда было краткосрочным методом, сейчас же всё дошло до конфликта внутри государственных органов США, Минфин и Федеральная Резервная Система спорят друг с другом, Минфин запрещает печатать доллар, в то время, как ФРС принимает решения обратные советам Минфина (ФРС главный экономический орган). Тем временем абсолютно противоречивый комментарий главы ФРС: "Дело не в том, что уровень нашего госдолга неприемлем — проблема в том, что путь, по которому мы следуем, неустойчив, и это не вызывает никаких сомнений. И мне кажется, что это проблема высшего уровня, об этом уже говорят многие высокопоставленные лица. И в будущем это должно быть в фокусе нашего внимания — как нам вернуться на путь устойчивого развития. Потому что нельзя длительное время сохранять такой уровень дефицита. Мне сложно говорить о времени, но в долгосрочной перспективе рано или поздно нам придется что-то предпринять. И лучше рано, чем поздно."
Более подробный разбор вы можете прочитать в канале: @BezVerdikta
· Ещё немного моих ожиданий:
S&P500 немного не дойдя до отметки в $6000 полетит вниз.
Дальше по поводу криптовалют и России:
Банки России заходят в крипту уже второй год, при этом особо никто не занимается продвижением в массы. И это я молчу про курсы Сбера по блокчейну.
Пока дописывал статью: вышла новость про расширение программы ЦБ России о тестировании Цифрового Рубля в 15 раз!!!
Некоторые выводы:
Спрос на недвижимость в России краткосрочно вырастет, после чего будет сильный застой (как сейчас и в странах Азии), c чего можно ожидать снижение цен на недвижимость, плюсом факт раздутого рынка до небес.
Рынок труда и дальше будет пустовать, ибо безработицу мы победили, но в другую сторону.
Тк рынок крипты находится в падении на ожиданиях продажи биткоинов с MtGox на 9 миллиардов в течении 4 месяцев, хотя очевидно столько биткоинов на рынок не выльется (часть клиентов мертва, часть кошельков утеряна и тд), торгуем, откупаем и ждём сильнейшие движения.
Краха Америки, конечно, не будет, но рецессия будет сильная.