Уникальность ThorChain и токена RUNE
DYOR( Do You Own Research), не финансовая рекомендация
С этой статье я расскажу о том, что такое ThorChain и почему стоит присмотреться к этому проекту.
Что такое ThorChain?
THORChain — это кроссчейн децентрализованный протокол, который позволяет осуществлять собственные обмены между различными блокчейнами.
THORChain позволяет обмениваться активами между разрозненными цепочками блоков без кастодиального режима.
Ключевые преимущества THORChain:
- Возможность обменивать активы уровня 1 или нативные активы в нескольких цепочках — например, нативный обмен BTC на ETH.
(За счёт ThorChain мы можем менять нативные монеты блокчейнов друг на друга в один клик. То есть, совершая обмен через ThorChain мы подключаем Bitcoin и Ethereum кошелёк, и обмениваем $ETH сразу на настоящий $BTC.)
(Чтобы сделать такой обмен без ThorChain, обычно мы используем CEX, делая депозит $ETH на Binance, продавая $ETH в паре с $BTC и выводя его на Bitcoin кошелёк.)
(То есть не синтетическими, к примеру BTC(нативный), а не wBTC(синтетический, "обёрнутый")
- Прозрачные, справедливые цены , без зависимости от централизованных третьих лиц.
- Пулы ликвидности , которые максимизируют эффективность протокола.
Текущий DeFi рынок дает нам решения для обменов в конкретной сети: PancakeSwap (BNB), UniSwap (ETH) итд.Есть мосты, которые дают возможность совершить смену сети токена (в основном это EVM сети).
Но кроме ThorChain, нет нормального решения для кросс-чейн обменов. Чтобы можно было поменять DOGE на BTC, BTC на LTC, LTC на ETH и так далее.
Можно конечно на DEX купить синтетические и обернутые токены по типу BTCB, WBTC, но это совсем не то.
А в нынешних реалиях, когда на биржах происходят события по типу новостей об FTX, люди перестают доверять биржам и переходят на DEX кошельки, по типу Trust Wallet.Сам Binance прямо гонит свою аудиторию в TrustWallet, понимая неизбежность перехода на DeFi решения.
Что такое РУНА?
THORChain имеет собственный токен RUNE , который владельцы могут использовать для участия в сети и который используется для оплаты комиссий за своп/газ для пар RUNE. RUNE имеет особую полезность в экосистеме THORChain, поскольку выполняет четыре ключевые роли:
Токен $RUNE имеет максимальное предложение в 500m токенов (изначально было 1b, но 50% сожгли).
Распределение токенов:
● 220m для наград валидаторам и поставщикам ликвидности — разблокировано 65.5m из 200m (инфляция ~28m $RUNE в год)
● 280m операционные резервы, резервы сообщества, команда, Seed раунд, Private раунд, IDO — полностью разблокировано
Таким образом можно сделать вывод, что давление на цену минимальное:
1. Инвесторы давно получили свои токены и могли зафиксировать до х900 от своих вложений, так как на пике токен доходил до 18$ (май 2021 год). Я думаю, они точно уже давно избавились от большинства токенов.
2. Давить на цену могут только награды валидаторам (но тут очень слабая инфляция, примерно 10% в год). Следовательно, проект держится в руках комьюнити, как и $TWT в свое время (без запасов у фондов и инвесторов).
Роль токена в экосистеме и его ютилити
Токен $RUNE не просто токен голосования, он имеет очень важную и незаменимую роль во всем механизме протокола ThorChain (как $LUNA в свое время, пока механизм не сломался 🌚).
1. Все пулы ликвидности в ThorChain создаются только с токеном $RUNE в соотношении 50/50. Например: 50% BTC / 50% RUNE. Таким образом, если вы хотите предоставлять ликвидность протоколу для заработка на комиссиях, вам надо купить/иметь $RUNE. Следовательно, при росте депозитов в протокол, растет и спрос на $RUNE.
2. На каждый 1$ заблокированный в пулах ликвидности, должно быть 2$ в токене $RUNE у валидаторов. Это у них такая система безопасности.
Например, создавая ликвидность на 1$ в BTC и 1$ в RUNE (50%-50%), еще 2$ RUNE требуется валидаторам, чтобы обеспечивать безопасность этого пула. Таким образом, на каждый 1$ ликвидности, требуется 3$ в $RUNE, которые должны находиться в протоколе.
Запоминаем тут важный момент: при росте депозитов в пулах ликвидности — увеличивается спрос на $RUNE, следовательно токен растет в цене.
Позитивные триггеры для ThorChain и $RUNE...
Интеграция BSC сети
На данный момент ThorChain поддерживает такие сети как: Avalance, Bitcoin Cash, Cosmos, Litecoin, Doge, BNB bep2, Ethereum, Bitcoin. Сейчас идет голосование за добавление BNB Chain, блокчейн побеждает и скоро он будет интегрирован.
Интеграция ThorChain в TrustWallet
Сейчас в траст вшит 1inch и благодаря этому можно совершать обмены в основном в EVM сетях (BNB, Ethereum, AVAX, Polygon...). Мы можем менять BEP20 на BEP20, ERC20 на ERC20 и т д. Но совершить кросс-чейн обмен — невозможно (Т.е. обменять ERC20 токен на BEP20 токен или BTC — нельзя). И это огромная проблема. Чтобы поменять BTC на BNB мне нужна биржа. Чтобы поменять ETH на BNB мне нужно подключаться к мосту и совершать транзакцию через него (а это время и лишние клики).
Что же случится после интеграции ThorChain в TrustWallet? Мы сможем прямо в кошельке поменять BNB (BNB Chain) на ETH (Ethereum) — вопрос решен, мост не нужен. Мы сможем напрямую поменять свой BTC на USDT (ERC20) и наоборот — биржа не нужна.
Многомиллионная аудитория, которая бежит со всех бирж (включая Binance) в TrustWallet, получит возможность совершить кросс-чейн обмен прямо внутри интерфейса кошелька. Повлияет ли это на объемы ThorChain?
когда TrustWallet интегрирует ThorChain, мы можем получить увеличение торговых объемов в торе. Торговые объемы увеличат APY в пулах ликвидности. Увеличение APY повлияет на новые депозиты в эти пулы. А новые депозиты — это более высокая ликвидность для обменов = больше крупных свопов. Эффект маховика. Помните я писал, что TVL и $RUNE тесно связаны друг с другом? Если ликвидность в пулах растет, то растет и спрос на $RUNE. На 1$ в LP надо 3$ в $RUNE.
Сейчас моя средняя закупочная по $RUNE находится на отметках 1.4$ за $RUNE.
1.Моя первоначальная цель: забрать тело.
2.В случае успешной интеграции и роста объемов, $RUNE станет явно успешной инвестицией. Я буду целить на отметки около 15$.