Обзор pre-ipo Санкт-Петербургской биржи(SPB)

Примечание

У брокера Freedom Finance данное pre-ipo осуществляется не по традиционному способу. Брокер создал специальный фонд для инвестирования в эту компанию. Суть этого фонда заключается в том, что он состоит из паев, привязанных к стоимости долей в ПАО «Санкт-Петербургская Биржа». Простым языком это означает, что есть возможность купить акции не на прямую, а только через фонд, содержащий эти акции.

О компании

СПБ Биржа - одна из двух официальных российских бирж, основанная в 1997 году, расположенная в Санкт-Петербурге, она сочетает в себе элементы традиционной биржи и финтех компании.
Всего на бирже торгуются 1887 разнообразных ценных бумаг, в полный список инструментов входят Иностранные ценные бумаги, Российские ценные бумаги, Еврооблигации и Ценные бумаги иностранных эмитентов из стран СНГ. Также, биржа часто добавляет новых эмитентов из разных стран, тем самым остается вне конкуренции среди российских бирж, так как Московская Биржа насчитывает гораздо меньше иностранных бумаг, поэтому СПБ Биржа остаётся самым крупным российским организатором торгов иностранными бумагами.
Биржа предоставляет возможность обменивать валюту и покупать на эту валюту ценные бумаги, это большой плюс потому что доллар считается более стабильной и надежной валютой. В этом также заключается преимущество данной биржи перед Московской.

Возможности рынка

С 2020 года количество частных инвесторов выросло более чем на 100%, это говорит о том, что интерес к торговле ценными бумагами сильно вырос и тема инвестиций в ценные бумаги сейчас «на слуху», следовательно, культура инвестирования у россиян может заметно увеличиться в перспективе нескольких лет, которой, мягко говоря, есть куда расти, достаточно обратить внимание на США, где в фондовый рынок инвестирует около 14 миллионов семей. Это создаст приток новых клиентов биржам, а соответственно, и увеличение заработка.

Возможности рынка

Сердюков Евгений Владимирович - глава правления, генеральный директор компании.

Образование. Южно-Казахстанский государственный университет им. М. Ауэзова, 1998 г., квалификация: Инженер-строитель, специальность: Промышленное и гражданское строительство
Санкт-Петербургский государственный технический университет, 2001 г., квалификация: Экономист, специальность: Финансы и кредит.
Деятельность. Более десяти лет занимался проектами развития срочного рынка в России.
С 2000 года работал на фондовой бирже «Санкт-Петербург», где участвовал в зарождении российского рынка фьючерсов и опционов.В 2001-м стал одним из непосредственных участников старта торгов на срочной секции РТС — FORTS. С 2011 года был управляющим директором по срочному рынку биржи «ММВБ–РТС» (сейчас — Московская биржа). В июле 2012 года назначен управляющим директором по развитию организованных рынков ассоциации «НП РТС».
С октября 2012 года — генеральный директор ПАО «Санкт-Петербургская биржа».

Алимов Антон Юрьевич - член правления, директор юридического департамента.

Образование. Российский государственный гуманитарный университет, год окончания: 2002, квалификация: Юрист, специальность: Юриспруденция.
Российский государственный гуманитарный университет, год окончания: 2005, Степень: кандидат юридических наук.
Деятельность. С 2014 по 2016. Ассоциация участников финансового рынка «Некоммерческое партнерство развития финансового рынка РТС».
С 2016 по 2017. Публичное акционерное общество «Клиринговый центр МФБ», Заместитель Директора клирингового центра.
С 2017 года - директор юридического департамента ПАО «Санкт-Петербургская Биржа»

Кулешов Игорь Вячеславович - член правления, руководитель управления организации торгов.

Образование. Middlesex University (Лондон), Бизнес Экономика и Финансы.

Финансовые показатели

Выручка в 2018 году: 28 млн руб

Выручка в 2019 году: 128 млн руб

Выручка в 2020 году: 811 млн руб (+533%)

Прибыль по итогам 2020 года составила 213 млн рублей, что в полтора раза больше, чем в 2019 году - 137 млн.


Объем биржевых торгов иностранными ценными бумагами в Режиме основных торгов по итогам 2020 года составил 167,29 млрд. долларов США, что в 10 раз больше, чем в 2019 году 16,73 млрд. долларов США.

Риски

Можно выделить несколько рисков участия в данном pre-ipo:

1.Неизвестный объем размещения при выходе компании на IPO. Соответственно, никто не знает дорого или дешево компания оценит свои акции во время размещения, а от этого, в первую очередь, зависит спрос на компанию.

2.Аллокация. Всегда в Pre-IPO аллокация составляет 100%, но так как это немного другая процедура, то присутствуют и новые условия аллокации: 100% предоставляются только новым счетам, зарегистрированным после 15 июля или тем, кто подал ранние заявки на участие. Для остальных, аллокация будет зависеть от их рейтинга(то есть как при инвестициях во все IPO)

3.Неизвестная дата IPO. Когда компания выйдет на биржу - непонятно, поэтому можно «заморозить» свои деньги надолго в ожидании IPO.

4.Замедление роста клиентской базы. Так как кризис еще не прошел, а процентные ставки в России подняты, то возможно, мы не увидим такого прироста клиентов как в течении последних двух лет. Это плохо скажется на прибыли компании.

5.Выход без lock-up периода. То есть, существует потенциальный риск падения акций в первый же день торгов.