Банановая яма

Привет.

Это не статья про криптопейджинг, а значит ты удивлен. Сегодня поговорим о централизованных криптобиржах: попытаемся в них разобраться.

Прочитав эту статью, ты п̶о̶л̶у̶ч̶и̶ш̶ь̶ ̶л̶у̶л̶з̶ы̶ лучше поймешь платформы, на которых торгуешь. Препарировать будем один очень известный проект, и попытаемся рассмотреть максимально подробно.

Биржевая яма в стародавние времена. Теперь ее место занимает дата-центр.

Прообразом статьи стала Биржевая яма — место купли и продажи акций до появления дата-центров. Символ ушедшей эпохи.

Биржевые ямы сменились ямами, полными испорченных тропических фруктов. В крипте — тем более.

Предисловие.

Ты — владелец криптобиржи. Твоим заработком является комиссия от сделок. Твой интерес в том, чтобы у тебя торговало максимальное количество трейдеров. Для этого нужно быть удобнее своих конкурентов.

Стоп, а есть ли конкуренты? Может вы картель?

В любом случае:

Почему все дрочат на централизованные криптобиржи? Они намного быстрее, но равноценен ли прирост скорости вороху проблем, пришедших вместе с централизацией?

Почему на большинстве топовых криптобирж ублюдский торговый инструментарий? На Binance нельзя одновременно установить стопы и тейки, а на Huobi вообще стопов нет. Трейдеры вынуждены получать весь недостающий функционал сторонними приложениями через API-ключи. Разве это безопасно?

Почему существуют лимиты на вывод средств? Биржи объединяют торговцев, у которых есть активы для сделок. Все совершенные на бирже сделки обеспечены — под них всегда есть ликвидность. Зачем нужны лимиты?

Я решил все эти вопросы попробовать задать пацанам из б̶а̶н̶а̶н̶а̶ Binance. Зайти решил сильно издалека. Это большая статья.

Глава 1. Миллиардер из трущоб.

Чтобы понять куда идет тело, нужно выяснить, что хочет голова. С головы - и начнем.

Китайский мануфактурщик Чанг Пенг ЖЖЖЖАО рулит Бинансом с его основания. Я в этой статье буду его внештатным биографом.

Один из гуманойдов на фото - это наш мистер Жао.

Отца будущего Глав-банана изгнали из Китая из-за ментального несоответствия коммунизму. Семья переехала в Канаду и начала все сначала. Чанг Пенг Жао - канадский китаец или китайский канадец.

У него есть профиль в Linkedin, где в хронологическом порядке указаны все его главные достижения. А еще есть интервью для Forbes.

Итак.

Юный Жао отучился в Монреальском McGill University на айтишника. Потом работал разрабом Match order systems для фондового рынка. Такие системы сопоставляют и исполняют buy- и sell-ордера в биржевых дата-центрах.

Юный Жао преуспел в разработческой деятельности и устроился в Bloomberg Tech. Это подразделение разрабатывает софтину для больших дядек из Уолл Стрит. Он продолжил восхождение, став т̶о̶п̶-̶г̶и̶к̶о̶м̶ техническим директором Bloomberg Futures Tradebook.

Казалось бы, что еще от жизни надо...

Но 2005-м Жао все бросил, свалил с Блумберга, и записался партнером в Шанхайскую контору Fusion Systems.

Это очень любопытная контора: сейчас они разрабатывают софтину для реального сектора, а когда там тусовался Жао (2005-2013 гг.) - писали проги для HFT-трейдинга. Жао сам признался в этом Forbes.

HFT-трейдинг был очень большой залупой на фондовом рынке до 2009 года, когда о нем все узнали. Почему HFT-трейдинг был хуевым явлением, ты можешь прочесть в этой подстатье.

Тем временем, Жао решил зишпилить в покер со своим друганом, и друган рассказал ему про крипту за картишками.

Жао заинтересовался.

С 2013 по 2014 гг. он уже работает разрабом в Blockchain.com, бок о бок с Роджером Вером и Беном Ривзом.

Услышал за игрой в покер о чем-то - и через некоторое время попал в высшую лигу. Чтобы я так жил.

Параллельно работе на Вера, Жао работает на OKCoin директором по технологиям. OKCoin связан с биржей OKex, у них один CEO и основатель - господин Звезда-Ху (Mr. Star Xu).

Любопытно,что в период работы Жао и на Вера, и на Ху, между последними случился м̶а̶х̶а̶ч̶ спор за право владения Bitcoin.com. Статья из ссылки слева заслуживает твоего отдельного внимания.

А теперь наступают интересности...

В интервью для Forbes, Жао, перескакивает с Blockchain.com на Binance, упустив около двух лет своей биографии, но об этом дальше.

Глава 2. Шанхайский ноунейм.

С сентября 2015 по июль 2017 согласно Linkedin, мистер Жао "работал" основателем BijieTech - шанхайской конторы по разработке ПО.

В Binance whitelist, пацаны позже скажут, что контора BijieTech сделала около 20 облачных торговых площадок. "Облачных" не от фразы cloud storage, а, видимо, от to be in the clouds. Но обо всем по порядку.

Шанхай - передовик облачных технологий.

Сайт www.bijietech.com успешно мертв. А домен оплачен до 28 октября 2019 года компанией HiChina Zhicheng Technology Ltd., оплата прошла 28.10.2015 (я не зря выделил).

Согласно архиву интернета (заходи через европейский VPN), последний снэпшот сайта www.bijietech.com был сделан 10 марта 2018 года.

На сайте написано, что пацаны разрабатывали торговые площадки. Все - китайские. Правда, их не 20, как потом Жао и компания скажут в whitelist'e Binance, а 9.

Вот эта о̶м̶е̶р̶з̶и̶т̶е̶л̶ь̶н̶а̶я̶ девятка (переводил гуглом):

1. Надобщественность Шанхая - сайт лежит, торговая площадка - мертва. Домен оплачен до 28 октября 2020 года компанией HiChina Zhicheng Technology Ltd., оплата прошла 28.10.2015 (я снова не зря выделил).
2. Верховное будущее - сайт открывается, но на нем тех.работы. Торговая площадка - мертва. Домен оплачен до 4 июля 2020 года компанией eName Technology Co.,Ltd.
3. Золото - одно золото! - сайт работает, но торговая площадка - мертва. Домен оплачен до 9 ноября 2018 года компанией Chengdu West Dimension Digital Technology Co., Ltd.
4. Керамика выше! - сайт лежит, торговая площадка - мертва. Домен оплачен до 30 октября 2020 года компанией Ali Cloud Computing Co., Ltd. (万 网), оплата прошла 30 октября 2015 года (и это не зря выделил).
5. Высшая песчанная дюна - сайт лежит, торговая площадка - мертва. Домен оплачен до 14 апреля 2020 года компанией HiChina Zhicheng Technology Ltd.
6. Зашто!? (zcjutou!?), оно же "Китайская торговая сеть" - сайт работает, торговой площадки на сайте нет - сайт о регистрации торговых знаков, торговая площадка ему нахер не приклеелась. Домен оплачен до 15 марта 2019 года компанией HiChina Zhicheng Technology Ltd.
7. Звездная медаль - сайт лежит, торговая площадка - мертва. Домен оплачен до 28 сентября 2018 года компанией HiChina Zhicheng Technology Ltd.
8. Шень Цзян - сайт лежит, торговая площадка - мертва. Домен оплачен до 15 декабря 2018 года компанией Xin Net Technology Corporation.
9. Верховный анкер - сайт лежит, где на нем торговая площадка - хз. Домен оплачен до 18 сентября 2018 года компанией Shanghai Meicheng Technology Information Development Co., Ltd.

Чтобы ты был в курсе.

Работали-работали торговые площадки от BijieTeck, а однажды Бах! и наебнулись. Причем - все скопом.

Доставило, что домен www.bijietech.com и "Надообщественность Шанхая" - были зарегистрированы одной компанией в один и тот же день - 28 октября 2015 года.

А еще, контора BijieTech разработала обновляшку - SUMo (Software Update Monitor), и древнюю бета-версию клиента Binance v.1.0.0.0.

Юридическое лицо BijieTech (согласно этому ресурсу) зарегистрировано в ТПП КНР под номером 310230000837235. Полное название компании Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd (Shanghai Daqing Networking Technology Co., Ltd.). В открытие компании было вложено 51 млн. йен, по курсу на август 2015 года - это 8 млн. долл. США.

Более того, эта контора в данный момент является управляющей компанией Бинанса.

Я пытался вытащить справку об этой конторе из ТПП КНР, но ничего не нашел, кроме вот этой инфы. Если тебе интересно, можешь сам поковырять это юр.лицо, если что нароешь - поделись!

К чему приходим:

1. В интервью Forbes, господин Жао упустил 2 года работы в Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd.
2. В Whitelist'е Binance (см. здесь), не раз говорится про BijieTech. Весь топ-менеджмент Binance работал в BijieTech (Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd.).
3. В ICO "Binance" говорится, что BijieTech запустила 20 торговых площадок, в портфолио конторы не 20 торговых площадок, а 9.
4. Все торговые площадки и сайт BijieTech - мертвы.
5. В сети крайне мало информации про BijieTech.

Глава 3. КББ (Китайская банановая банда).

Восстанавливаем хронологию жизни мистера Жао: после работы на blockchain.com и OKcoin/OKex, он основал мутную контору BijieTech, проторчал в ней около 2-х лет, разработал хз что... и выдал миру Binance.

Чтобы ты был в курсе.

Вот официальная страница ICO "Binance". Давай опустим маркетинг и сразу перейдем к команде и адвайзерам.

Команда:

Чанг Пенг Жао(Changpeng Zhao), собственной персоной,  а̶л̶ь̶ф̶а̶с̶а̶м̶е̶ц̶ основатель и CEO Бинанса.

Роджер Ванг (Roger Wang) - со-основатель и главный инженер Бинанса. Работал в Morgan Stanley, отвечал за анализ биг-даты, разрабатывал HFT-софт. Потом работал в Nomura Securities, топовом японском инвестиционном банке.

Ну и после всех карьерных достижений, чувак отовсюду уволился, и решил пахать на шанхайский ноунейм Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd.

Ну-ну.

Джеймс Хофбауэр (James Hofbauer) - со-основатель и главный разраб Бинанса, написал ядро биржи. До перехода в Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd., работал в Силиконовой долине, в частной компании Palantir Technologies, где исследовал биг-дату.

В Палантире у Джеймса было около 2 000 коллег. Основные заказчики продукции - Мин.обороны США и военная разведка. Например, Палантир помог раскрыть тайны китайского правительства (см. Ghostnet и Shadow Network).

До Палантира Джеймс Хофбауэр пилил HFT-софт вместе с господином Жао в Fusion Systems.

Пол Янкунас (Paul Jankunas) - вицепрезидент по инжинирингу в Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd. Главный написатель текстов на С++. До работы в шанхайском ноунейме, трудился в SBI BITS, огромном холдинге, занимающимся финансовыми технологиями.

А до SBI BITS - пилил HFT-софт вместе с господином Жао и Хофбауэром в Fusion Systems.

Алан Ян (Allan Yan) - со-основатель и продакт-директор в Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd.

В Linkedin господина Яна сказано, что он 9 лет работал айтишником в Orient International Holding, потом "почему-то" стал продакт-менеджером в wenfex.com, интернет-бирже интеллектуальной собственности (сайт мертв - последний снепшот от 21.07.2017, заходи через европейский VPN).

С сентября 2015 года, господин Ян работает продакт-директором, но не в Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd., а в Happy Exchange Co. Ltd.

Что это за счастливый обменник - мне выяснить не удалось. Отмечу, что в сентябре 2015 года, Чанг Пенг Жао как раз основал Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd.

Солнечный Ли (Sunny Li) - со-основатель и директор по операциям в Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd. До работы в шанхайском ноунейме, консультировал в Accenture.

Accenture - native бермудская корпорация (уже доставляет, ага), оказывающая консультации по стратегическому планированию. Головной офис Accenture находится в Нью Йорке.

Изучая Linkedin Солнечного Ли, задаешься вопросом: что инженер-электрик (по образованию) забыл в Accenture, в должности ведущего консультанта? Что ведущий консультант забыл на криптобирже - в должности директора по операциям?

Ну и главный вопрос, что такого уровня спецы забыли в шанхайском ноунейме? Жао наобещал им золотые горы, или что? А откуда сам Жао знал о них?

Адвайзеры.

Вот подстатья, где я подробно разбираю адвайзеров, а ниже группирую их по интересам:

• Роджер Вер и Мэттью Рожак - без комментариев.
• Основатели и со-основатели криптобирж Bitfinex, OKcoin/OKEx, Huobi, BTC-China.
• Представители китайских HFT-фирм, или близких к высокочастотному трейдингу китайских хедж-фондов.
• Представители китайских институционалов.
• Топовый китайский ОТС-делец.
• Основатели альткоинов NEO, QTUM, MDT.
• Лаборатории по интеграции блокчейна в реальный сектор экономики.

Доставило, что несколько адвайзеров пришло из других криптобирж. Разве Binance не является их конкурентом?

Глава 4. Начать с белого листа.

В официальном Whitepaper Бинанса, который ты можешь почитать здесь, сказано:

• Изначально идея Бинанса - стать лучшей криптобиржей на фоне отстающих конкурентов (привет адвайзерам от Bitfinex, OKcoin/OKEx, Huobi, BTC-China).
• Бинанс задумывался для работы без фиатных пар, чтобы не было проблем с регулирующими органами (Роджер Вер посоветовал).
• Платформа обрабатывает до 1,4 млн. транзакций в секунду. Это - много, но взамен мы получаем централизованную биржу. Централизованная биржа в итоге ICO-блокчейн-проекта. Взаимоисключающие параграфы не находишь?
• Общее впечатление усилила картинка "профессионального трейдингового интерфейса" биржи, на котором только 2 кнопки: купить и продать. Неужели спецы из Bloomberg и Morgan Stanley считают, что это - профессионально?

Тот самый "профессиональный трейдинговый интерфейс"

• Нет информации по технической части проекта. Каким образом осуществляется 1,4 млн. сделок в секунду в условиях лимита масштабируемости блокчейна? Каким образом создаются кошельки клиентов? На момент ICO у разрабов уже была бета-версия ПО и по серверной, и по клиентской части… Ах блять, я ж совсем забыл, что это централизованная биржа, и блокчейн-технологии ей нахер не нужны…

Глава 5. Banana-trading.

Торги на Бинансе стартанули 17 августа 2017 года на курсе BTC/USDT на отметке 4 350.

BTC/USDT, дневка, Binance.

Первая транзакция на горячий кошелек Бинанса прошла 8 августа 2017 года.

За все время существования горячего кошелька, им было получено 2 804 317 битков, и отправлено 2 790 000 битков.

За все время существования Бинанса было проторговано 7 161 000 битков. А на горячий кошелек залили 2 800 000 битков. Получается, каждый реальный биток покупался и продавался в среднем 2,5 раза.

У меня есть необоснованное подозрение, что Бинанс вполне мог торговать фейковые битки. Кто проверит?

Объемы, BTC/USDT, 4-месяца, Binance.

Зайдем с другой стороны.

Binance — централизованная криптовалютная биржа, на которой торгуется децентрализованная криптовалюта. В этом оксюмороне кроется серьезная такая проблема.

Приведу тривиальный пример:

У меня есть биржевой BTC-кошелек — 181sRzJsj9pbMF9rEfXXjoqDjes3AfxJ3H на Бинансе, и 11 мая 2018 года я завел на него 0,75 битка.

Мои депозиты на Бинанс.

С 11 по 31 мая я вывел из биржи 0,722 битка.

Мои выводы с Бинанса.

Между 11 и 31 мая - я торговал на паре BTC/USDT. Вот вся история сделок за этот период:

Простынка с моими сделками. Врятли ты ее читать будешь.

Группируя сделки по дням, включая также заводы и выводы средств, получаем вот такую таблицу:

Депозит, торги и снятие по тикеру BTC/USDT.

Если бы я торговал на децентрализованной бирже, то все мои торги отражались бы в блокчейне на соответствующих кошельках. Было бы приблизительно вот так:

Теоретические движения на моих биржевых кошельках BTC и USDT.

А что по факту?

А по факту вот мой BTC-кошелек на Бинансе (181sRzJsj9pbMF9rEfXXjoqDjes3AfxJ3H), открытый через парсер:

Мой биржевой BTC-кошелек на блокчейне.

Можно меня упрекать и критиковать, но разве ты не находишь, что торговля децентрализованными активами на централизованной бирже, мягко говоря, странная идея? Единственным плюсом централизованных бирж является их скорость и масштабируемость.

Взамен мы получаем ситуацию, когда мои битки, отправленные на биржу, перестают быть моей собственностью, ибо я не владею приватным ключом от биржевого кошелька. Я снова получаю свои криптоактивы в собственность, когда вывожу их.

На Bitfinex, например, пресловутый биржевой BTC-кошелек является лишь одним из адресов единого кошелька.

Торговля децентрализованными активами на централизованной бирже противоречит здравому смыслу. Допустим:

• Я купил ЕТН за свои ВТС.
• Купленный ЕТН отразился на моем биржевом балансе, а еще я должен получить право собственности на покупку.
• ЕТН — криптовалютный актив, право его собственности подтверждается публичным кошельком, на котором эфир лежит, и приватным ключом от этого кошелька, что суть — электронная подпись. На этом построен весь блокчейн.
• Но пока я не вывел ЕТН с биржи — эфирчик принадлежит бирже.

Вот такой каламбур.

Кстати, все еще более интересно, если взглянуть на «мой» биржевой USDT-кошелек. Вот адрес моего USDT-кошелька, на который я ничего не заводил и не выводил — 1B1jfgb6Hyk1h28BE5rKUV93VRgpEhb79M.

USDT-кошелек на Бинансе.

Если проверить все тот же USDT-кошелек 1B1jfgb6Hyk1h28BE5rKUV93VRgpEhb79M через Omni Explorer, то вот что:

Мой биржевой USDT-кошелек на блокчейне.

Мой биржевой USDT-кошелек на блокчейне.

Я никогда не заводил и не выводил USDT. У меня нет потребности это делать, и я не знаю как работать с USDT. А тут — транзакции.

У меня на кошельке 2 месяца лежало почти 1,8к баксов, а я об этом не знал. Интересно, чье это бабло? С кем я делю свой биржевой USDT-кошель?

Эпилог. Банановая республика.

Глобально.

Команда разработчиков Бинанса — достаточно головастые парни с Уолл-стрит и Силиконовой долины. У пацанов солидный опыт в HFT-трейдинге и биг-дате. Почему все эти умные ребята работали и работают в мутно�� шанхайской конторе?

Почему каждый из них променял свою солидную карьеру на Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd.? Как их убедил господин Жао?

Почему, перед созданием Бинанса, все эти умные ребята делали платформы для каких-то левых китайских проектов? Почему все эти торговые платформы сейчас не работают?

Проект поддержали основатели и со-основатели других криптобирж. Они разве не являются конкурентами Бинансу? Также, проект поддержали и представители институционалов, ОТС-рынка, HFT-трейдеров.

Локально:

Структура биржевых кошельков Бинанса — это офшор. Любая централизованная криптобиржа — офшор. Мы с тобой не знаем, что по факту происходит внутри Бинанса. Достижения в области блокчейна и распределенного реестра не работают ни на Бинансе, ни на любой другой централизованной бирже.

Криптовалюта, отправленная на Бинанс — перестает для тебя существовать, ты перестаешь быть ее владельцем. Она существует лишь как «цифра» в твоем терминале. Ты не обладаешь приватным ключом к своему биржевому кошельку, ты им не управляешь. Ты не можешь получить гарантии, что твои криптоактивы реально существуют.

Результаты твоей трейдерской деятельности записываются на блокчейн только при выводе средств с биржи. На вывод средств стоят лимиты, в случае с Binance: если ты аноним, то не более 2 BTC в сутки, если показал паспорт — не более 100 BTC.

Нет подтверждения, равно как и опровержения, что Бинанс торгует фейковыми битками. Есть то, что на горячий кошелек за все время зашло 2,8 млн битков, а было куплено/продано — 7,161 млн битков.

Вычленить из «наторгованных» 7,161 млн. битков повторные сделки и сравнить получившуюся цифру с фактически заведенными 2,8 млн. битков, лично для меня — невозможная задача.

Я и не думаю, что кто-то вне дата-центра смог бы это сделать.

Однако, если бы я владел таким офшором, то точно бы использовал «нарисованные» битки для спуфинга, вошинга и прочих манипулятивных приколов.

Какой смысл загонять реальный актив на биржу для манипуляций, если можно «нарисовать»? Главное на выводе бабла не спалиться, ведь мои фейковые битки кто-то купить может, и вывести. Может поэтому лимиты на вывод стоят?

Выводы.

Мой наезд на Бинанс не означает, что другие биржи белые и пушистые. Это означает, что любая централизованная криптовалютная биржа — маразм. Централизованная биржа не предназначена для работы с технологиями распределенного реестра (blockchain).

Но мы проглотили MtGOX, и продолжаем проглатывать остальное. А мутный Binance мы захайпили, и считаем одной из лучших бирж. Без трейлинг-стопа, ага.

Вся проанализированная фундаментальная и техническая информация навела меня на мысль из Теории заговоров: я считаю, что Бинанс был создан картелем криптобиржевиков, HFT и ОТС-трейдеров.

При этом, задача Бинанса:

• быть шлюзом для ОТС-закупов (вспоминай про положительную дельту);
• платформой «первых ордеров» HFT-трейдинга (вспоминай про 1,4 млн. торговых операций в секунду и подстатью про HFT);
• местом пампа/дампа рынка (через Биткоин) под ОТС, фьючи или иное.

При этом, Бинанс не единственный «решатель» таких задач. Есть еще Bitfinex.

Прав ли я или ошибаюсь, но меня напрягла история с шанхайской конторой, странными карьерными решениями, несуществующими китайскими торговыми платформами и т.п.

Что делать?

• Понимать, что отправляя крипту на Бинанс (равно как на другую централизованную криптобиржу), ты теряешь над ними право собственности. Сейчас ты можешь завести и вывести, но в любой момент биржа может сменить условия работы. Или скамануться, как MtGOX.
• Понимать, что криптобиржи участвуют в манипуляциях криторынком. Пытаться вместе с нами разобраться во всем этом, и найти для себя рабочие сигналы перед манипуляциями, чтобы вставать в сторону рынка. Это сложно, но можно.
• Ходлить и сидеть на долгосроке только в кошельках, открытых не на торговых платформах.
• Отчаяно топить за DEX-биржи, и ставить свечки за их технологические успехи. Если децентрализованные биржи смогут решить вопрос с масштабируемостью и скоростью, то мы получим надежду на другой рынок. Но только надежду, потому что эти ваши Бинансы-битрексы представляют серьезную криптофинансовую силу, и поди разберись, можно ли их победить, или нельзя.

Ну и думай почаще над тем, что вокруг тебя происходит. Только не стань параноиком (как я).

Бывай.

P.S.: 16 января 2017 года на Блумберге появился материал о том, что 60-80% криптовалютного рынка торгуется профессиональными HFT-трейдерами. Это полтора года назад было.

❤️Залетай на Наш канал с статьями, и не такое прочтешь!

❤️❤️Ссылки на наши ресурсы:

👉 Основной канал со статьями

👉 Канал с книгами по ТА и трейдингу

👉 Основной чат ресурса

👉 Чат майнеров

❤️❤️❤️Если ты хочешь задонатить нам на развитие, то вот сюда ты можешь свои криптоспасибы кидать:

👉 BTC: 13Rs68UcYfighbEC4NKwQaFh8S7rKwcEBa

👉 ETH: 0x06424c637a56b156807Dd1af4041a4Ab3333BeE2

Плюс к карме гарантирую.