Kuiper - permissionless протокол индексирования
Permissionless (инклюзивный) - реестры данного типа представляют собой децентрализованные платформы с отсутствием центральной власти как таковой.
Kuiper - permissionless протокол для создания индексов, запустился 1 февраля в Ethereum mainnet. Команда, стоящая за ним, называет это soft launch (мягким запуском).
Индекс отслеживает ряд финансовых активов и часто имеет сопутствующий финансовый продукт, такой как фонд или токен, который позволяет инвесторам получить доступ к этой корзине активов. ETF являются такими финансовыми активами в традиционных финансах, и они превратились в отрасль стоимостью 9 триллионов долларов. В DeFi было запущено множество проектов токенизированных индексов, но соучредитель Concourse Open Скотт Льюис утверждает, что еще многое предстоит сделать.
«На данный момент не существует заслуживающего доверия нейтрального протокола для отслеживания индекса, а возможность отслеживать индекс является важной функцией для любой финансовой системы», - сказал Льюис, член команды, которая запустила Kuiper, в интервью The Defiant в личных сообщениях в Twitter. «Мы считаем, что эта функция должна существовать в виде общедоступного протокола».
Хотя проект был трижды проверен проектом Code4rena (проект, запущенный Скоттом Льюисом, одним из тех, кто участвовал в запуске Kuiper), он еще не тестировался в реальной среде. В черновике поста в блоге, предоставленном The Defiant заранее, команда написала, что «невозможно понять уровень безопасности протокола до тех пор, пока он не начнет работать с реальными деньгами и не будет протестирован пользователями, а также белыми и черными хакерами, которые, возможно, захотят его взломать».
Балансировка активов
Индексы обычно имеют правила балансировки относительной стоимости составляющих активов. Так, например, если один актив значительно повышается в цене, он либо обменивается на другие активы в индексе, либо новые инвестиции в индекс направляются именно в активы, которые необходимо пополнить, для того, чтобы общий портфель вернулся в баланс (но стал дороже в целом).
Еще сложнее обстоит дело с индексами в децентрализованных финансах, потому что многие активы в этой сфере выполняют необычные функции, такие как сбор комиссий, сбор других токенов, перебазируются (rebase) или растут сами по себе. Все эти функции могут создавать риски для смарт-контрактов.
«Kuiper позволяет включать в индексы любой стандартный 'defi safe' ERC-20», - сказал Льюис, сославшись на некоторые более сложные токены, такие как xPUNK от NFTX, cUSDC от Compound и cvxCRV от Convex, как вероятные токены, которые будут поддерживаться. Он также будет поддерживать токены, которые были подключены к другим цепям. «Дефляционные токены, ребейзинговые токены и другие экзотические токены поддерживаться не будут», - добавил он.
Состоявшиеся игроки
Есть несколько хорошо зарекомендовавших себя в этой отрасли индексов, как централизованных, так и на Ethereum. Среди них протоколы Balancer и Set, которые позволяют пользователям создавать токенизированные индексы. Index Coop создал два разных индекса, ориентированных на DeFi. У NASDAQ есть криптоиндекс, TradeBlock предлагает несколько индексов, у Cryptex есть токен Total Crypto Market Cap, у Arch Finance есть токен индекса Ethereum Web3, среди прочих.
Это не первый проект Льюиса связанный с индексами. Он был соучредителем DeFi Pulse Index, который сотрудничал с Index Coop для создания DPI, индекса некоторых из крупнейших токенов протокола DeFi, основанного на ERC-20. Concourse Open Льюиса, среди других проектов DeFi, создал веб-сайт DeFi Pulse для отслеживания данных.
Kuiper выделяется многими достоинствами, но все их можно охарактеризовать двумя понятиями: общедоступность и отсутствие цензурируемости.
Любой может предложить набор активов для индекса, кто-то еще может собрать их и сгенерировать токен, представляющий активы в этом индексе, в то время как другие будут следить чтобы он оставался сбалансированным.
No Governance (отсутствие управления)
У Kuiper нет управления для обновления смарт-контрактов. Команда признает, что это может стать проблемой в будущем, но это также означает, что параметры никогда не изменятся внезапно. Это также делает цензурирование индексов практически невозможным.
Kuiper имеет несколько параметров, которые можно изменить, но он позволяет собирать не более 20% комиссий с его индексов. Это встроенный верхний предел.
Kuiper был запущен без привлечения внешних венчурных инвестиций. В команду, которая запустила Kuiper, входят Льюис из DeFi Pulse, Hyype и другие; Уилл Прайс, независимый инвестор; Зак Коул и Нейтан Блейкли, оба из Slingshot; Кевин Бритц из Coinbase; Аарон Битти из Whiteblock; и Нейт Оден из Concourse Open Community. Как только протокол будет запущен, «организация сама соберется», сказал Льюис. Создатели Kuiper могут быть или не быть ее частью.
Потенциальных участников открытой организации приглашают выразить заинтересованность. «Мы ищем людей на все должности, которые вы найдете в элитной открытой организации, стремящейся сделать протокол успешным», - говорится в посте.
Команда также не анонсировала governance token (управленческий токен), но и не исключила его. «Мы однозначно приняли решение не обсуждать эту тему, чтобы избежать возможной утечки информации, потому что информация, которой не существует, не может вытечь», - поясняется в посте.
Ссылки на медиа-ресурсы проекта Kuiper Finance: