Подборка графиков по макро-сентименту #4 (12.07.2023)

Мои позиции в факторных спредах на 11.07.2023:

Разброс между самым высоким и низким целевым прогнозным значением для S&P500 от аналитиков с Уолл-Стрит достиг максимального уровня 2001-го года:

Усредненный прогноз стратегов на конец года все-таки отражает снижение индекса S&P 500 примерно на 8% за последние шесть месяцев 2023 года. Это самый медвежий прогноз на второе полугодие, с 1999 года:

Рост доходности 10-летних казначейских облигаций выше 4% вызвал два последних обвала на финансовых рынках:

• Пенсионный фонд Великобритании
• Региональные банки США

В настоящее время доходность по 10-летним облигациям составляет 3,99%:

При этом кривая доходности в США максимально инвертирована, что исторически всегда приводило к рецессии:

Ожидается, что предстоящий выпуск основного индекса потребительских цен в США снизится до 3,1% в годовом исчислении в июне с 4,0%. Но тенденция годового роста инфляции изменится, если инфляция продолжит расти темпами более 0,2% м/м:

Ожидания по инфляции на 1 год вперед снизились до 3,8% (с 4,1%), самого низкого уровня с апреля 2021 года. Инфляционные ожидания на 3 года вперед снизились, в то время как ожидания на 5 лет выросли до 2,99, самого высокого уровня с марта 2022 года:

6 из 10 основных индикаторов рецессии уже находятся на отрицательной территории, причем 3 из них (производственные заказы, спред кривой доходности и ожидания потребителей) уже находятся намного ниже средних рецессионных значений, а заявки на пособие по безработице и разрешения на строительство - сообщают о положительной динамике на рынке труда и жилья:

Корреляция реальной процентной ставки и динамики изменения S&P500 в настоящее время опустилась на отрицательную территорию, что говорит об ожиданиях участников рынка акций "мягкой посадки":

В США наблюдают рост количества банкротств, увольнений и выселений людей из домов:

Массовые увольнения из компаний технологического сектора давно прекрастились:

Огромное количество шортовых позиций в облигациях дает основания рассчитывать на ралли, в случае, если начнется реализовываться рецессионный сценарий:

За последние 3 недели, в крипту был приток в размере $470 млн, которому предшествовал отток на протяжении 9 недель:

А фонд Microstrategy, который известен тем, что у него на балансе накопилось 129 тысяч Биткоинов при средней цене покупки $30700, и, как следствие, очень высокой корреляцией с биткоином - пробил линию сопротивления:

На графике $ARKF тот же паттерн, что и Microstrategy:

Слабый доллар - позитив для Биткоина и золота:

И доллар сейчас находится рядом с сильной линией сопротивления

Поговаривают, что майнеры завели на биржи рекордное количество Биткоинов:

За последнюю торговую неделю европейская торговая сессия на Биткоине была самой негативной по изменению цен:

ИТОГО:
Сегодняшние данные о потребительской инфляции в США, которые выйдут в 15:30 по Мск, вполне могут указать нам будущие контуры новых трендов и внести некоторую определенность в информационное поле)

Больше полезного контента на эти темы вы найдете в моем телеграм канале "Антон Клевцов".

Идеально оформленный, полезный, понятный и нужный всем для получения навыка грамотной оценки ситуации на рынке (лонг или шорт) курс "КАК ПОНИМАТЬ РЫНОК" ждет вас по адресу: ссылка на доступ (жмите "Старт", как зайдете в Телеграм бота).

Подписывайтесь на мой блог)

💚 Спасибо за внимание!