Хедж-фонды
Хедж фонды, инвестирующие в акции, разделяются по следующим типам используемых стратегий
- Нейтральные к рынку фонды, которые используют статистический арбитраж.
HFRIEMNI - Hedge Fund Research HFRI EH Equity Market Neutral Index
+2.6% годовых за 10 лет
Статистический арбитраж является доминирующей торговой стратегией среди хедж-фондов акций. Принцип прост: находить расхождения высокоскореллированных активов или секторов и делать ставку на возврат к среднему значению расхождения этих инструментов. Зарабатываем на продаже одного и покупке другого актива, тем самым нам не важно куда двигается рынок, мы нейтрализуем рыночный риск. Но это в идеале, на практике найти устойчивые статистические связи становится все сложнее.
- Фонды фундаментального роста.
HFRIEHFG - Hedge Fund Research HFRI Equity Hedge Fundamental Growth Index
+6,67% годовых за 10 лет
Занимаются детальным изучением финансовых отчетностей компаний. Как правило выбираются компании, где ожидается кратный рост финансовых показателей.
- Фундаментальные фонды.
HFRIEHFV - Hedge Fund Research HFRI Equity Fundamental Value Index
+7,52% годовых за 10 лет
Классический тип инвестирования, где с помощью фундаментальных факторов выделяются недооцененные и переоцененные компании. В этом помогают финансовые отчетности компаний, мультипликаторы и индикаторы.
- Сырьевые фонды и фонды технологий/здравоохранения.
HFRISEN - Hedge Fund Research HFRI EH Sector Energy/Basic Materials Index
+1,85% годовых за 10 лет
HFRISTI - Hedge Fund Research HFRI EH Sector Technology/Healthcare (Total) Index
+11,48% годовых за 10 лет
Эти стратегии как правило покрывают анализ определенных ниш рынка, например, нефтегазовые и промышленные компании или технологического сектора. Здесь управляющий фондом оценивает не только финансовые показатели компании, но и цены на сырьевых рынках. Активно применяется статистический арбитраж, где управляющий ищет взаимосвязь между ценой акции и ценой товара, который производит компания или от которого в основном зависит.
- Фонды количественных стратегий.
HFRIENHI - Hedge Fund Research HFRI EH Quantitative Directional Index
+5,49% годовых за 10 лет
Такие фонды применяют сложные математические вычисления для прогнозирования будущего движения цены актива. Количественные стратегии работают как с фундаментальными, так и с техническими параметрами, обрабатывая огромные массивы данных, генерируя тысячи признаков, по которым выставляются торговые поручения. Благодаря мощным вычислительным ресурсам, такие фонды активно применяют высокочастотную торговлю (High Frequency Trading) и статистический арбитраж. Оптимизация процессов и скорость принятия решений дают фондам количественных стратегий на рынке колоссальные преимущества перед конкурентами. Machine learning, Big Data и Data Analysis ассоциируются именно с такими фондами.
- Фонды со смещением в сторону «коротких» позиций.
Такие фонды находятся в поисках переоцененных компаний. Количество коротких позиций в портфеле меняется в зависимости от состояния рынка акций и экономического цикла. Можно сказать, что эти фонды «играют на понижение» и делают ставку заработать на падении рынка или отдельных компаний.
Информация не раскрывается
- Фонды Multi-Strategy.
HFRIEHMS- Hedge Fund Research HFRI EH Multi-Strategy Index
+5,32% годовых за 10 лет
Такие фонды используют в определенных пропорциях все вышеперечисленные стратегии. Как правило веса стратегий в фонде распределены так, чтобы ни одна из них не превышала 50% портфеля фонда.
Надеемся, что такое краткое описание типов хедж фондов акций сделает нас немного осведомленными.
Есть вопросы? Свяжитесь с нами:
Алексей Климюк
моб: +7-965-209-41-04
раб: +7-495-797-31-52 доб. 218
tlgrm: @klimyuka
mail: [email protected]
Андрей Поляков
моб: +7-985-912-12-34
раб: +7-495-797-31-52 доб. 177
tlgrm: @akpolyakov
mail: [email protected]