CAFÉ DA MANHA COM DADOS 27/10 - Inflação PCE dos EUA deverá desacelerar hoje

A grande notícia de hoje são os números da inflação dos EUA divulgados às 8h30 . Espera-se que o PCE dos EUA em setembro caia em 3,4% versus 3,5% reais em agosto. Espera-se que o Core PCE YoY também caia em 3,7% contra 3,9% reais em agosto.

Os grandes ganhos esta manhã foram a Exxon e a Chevron, ambas apresentando resultados superiores às receitas, mas inferiores ao lucro por ação. Ontem, a Amazon apresentou alguns números sólidos, superando tanto a receita quanto o EPS.

Os futuros de ações dos EUA estão sendo negociados em alta esta manhã, depois de terem caído ontem. Os rendimentos dos EUA estão sendo negociados em alta, com a curva de rendimento subindo para -0,17%. Ouro e Bitcoin recuam das máximas recentes. O petróleo e o índice do dólar americano estão em alta.

Ásia e Austrália

• As ações da Ásia subiram principalmente na sexta-feira. O Japão deverá terminar em alta, mas ainda terminará a semana em baixa para acompanhar os mercados desenvolvidos. A Austrália recuperou, mas as ações da Nova Zelândia caíram novamente. Ganhos sólidos para a Grande China, Hong Kong subiu mais de 2% agora, Seul e Taipei também recuperaram. Índia com ganhos iniciais, Sudeste Asiático mais misto.
• O núcleo do IPC de Tóquio subiu 2,7% em outubro, acima do consenso e dos 2,5% do mês anterior. Marca o primeiro fortalecimento em quatro meses, embora ainda bem abaixo do pico de 4,3% em janeiro. A série ex-alimentos frescos e energia subiu 3,8%, também acima do consenso de 3,7%, após setembro ter sido revisado para 3,9%, de 3,8%.
• Os lucros das empresas industriais na China em Setembro aumentaram 11,9% em termos homólogos pelo segundo mês consecutivo, após um aumento de 17,2% em Agosto, que foi a primeira expansão em mais de um ano. Os lucros caíram 9% em relação ao ano anterior nos primeiros nove meses, diminuindo do declínio de 11,7% em janeiro-agosto, com o ritmo de declínio diminuindo pelo sétimo mês consecutivo.

Europa, Médio Oriente, África

• Os mercados accionistas europeus estão maioritariamente em alta, mas um desempenho inferior notável da CAC francesa no contexto de vendas da Sanofi.
• Como esperado, o BCE decidiu manter as taxas estáveis ​​na reunião de ontem, com muito pouca informação nova a sair da reunião. Parece que quaisquer novas decisões agora seriam adiadas até Dezembro, altura em que deverá ser apresentado o próximo conjunto de previsões. Eles destacaram a redução da inflação devido aos efeitos de base, mas não focaram no aumento dos preços do petróleo. Quanto ao resultado do balanço, a Presidente do BCE, Lagarde, mencionou que não tinham realmente discutido o programa PEPP e falado sobre as taxas serem aumentadas devido aos EUA.
• As ações dos bancos do Reino Unido sob pressão após os fracos lucros do NWG-GB encerraram uma semana desafiadora para o setor. A atualização do terceiro trimestre mostrou rebaixamento na perspectiva de lucro depois de relatar lucro líquido mais fraco do que o esperado
• O PIB da Espanha caiu 0,3% em relação ao trimestre anterior, contra 0,44% anteriormente, enquanto as vendas industriais na Itália caíram para -5% em termos anuais, de -1,6% no mês anterior.

As Americas

• A Exxon Mobil Corp. aumentou os dividendos trimestrais mais do que o esperado, para 95 cêntimos por acção, e registou um aumento surpreendente no fluxo de caixa, colhendo os benefícios do fortalecimento dos preços do petróleo bruto e das margens de refinação de petróleo nos EUA. O fluxo de caixa livre do terceiro trimestre mais que dobrou em relação ao período anterior, para US$ 11,7 bilhões, muito acima da estimativa média de US$ 9,36 bilhões.
• A Amazon relatou ontem um lucro operacional no terceiro trimestre de US$ 11,19 bilhões, contra a orientação anterior de US$ 5,5-8,5 bilhões. As vendas do segmento AWS (serviços em nuvem da Amazon) aumentaram 12,3% ano/ano, para US$ 23,06 bilhões, e a receita do segmento de serviços de publicidade cresceu +25% CC (moeda constante), para US$ 12,06 bilhões. Apesar de uma orientação negativa sobre a receita do quarto trimestre, o preço das ações foi negociado em alta após o expediente e no pré-mercado esta manhã.
• A primeira impressão do PIB do terceiro trimestre mostrou um crescimento anualizado de 4,9% trimestralmente, o mais rápido em quase dois anos e acima do consenso de 3,8%. O núcleo do índice de preços PCE de 2,4% ficou 0,1 pp abaixo das estimativas. O relatório viu o consumo pessoal aumentar 4%, em linha com o consenso, mas também o mais elevado em dois anos.
• Os pedidos iniciais de seguro-desemprego de 210 mil em linha com o consenso, enquanto na semana anterior foram revisados ​​para cima de 2 mil para 200 mil. Reivindicações contínuas para a semana até 14 de outubro de 1.790 milhões acima do consenso de 1.735 milhões e da impressão de 1.727 milhões da semana anterior (era 1.734 milhões).
• Fluxos semanais do BoFA: US$ 29,2 bilhões em dinheiro, US$ 2,2 bilhões em títulos, US$ 0,5 bilhões em ouro, US$ 2,1 bilhões em ações

Gráfico do Dia

De acordo com este gráfico, parece que o recente aumento do petróleo devido a acontecimentos geopolíticos está a seguir um caminho benigno. Embora estejamos a assistir a preços do petróleo mais elevados, a própria guerra no Médio Oriente teve um impacto marginal. Os preços mais elevados do petróleo continuam a ser uma função da oferta global restrita e das decisões da OPEP+.