Индекс РТС перегоняет Nasdaq с начала года
Что же, предыдущие пару обзоров мы начинали с российского рынка, который более волатилен нежели американский.
Однако, мало кто заметил, что индекс Nasdaq с начала года упал сильнее, чем РТС. И вряд ли показатели Apple могут пострадать из-за раскручиваемой СМИ возможностью войны между РФ и Украиной.
Индекс S&P500 тоже примерно на одном уровне с РТС. По итогам среды наш бенчмарк и вовсе был впереди YTD.
Согласно опросу AAII (опрос частных инвесторов), менее 20% респондентов настроены позитивно по отношению к рынку акций. С начала 90-ых годов такие пессимистичные настроения фиксировались лишь 31 раз.
Из данной выборки 29 раз индекс S&P500 закрывался в плюсе в течение следующих 12 месяцев. А средний прирост составил почти 20%.
Если Вам взгрустнется (Мы надеемся, что Вы в плюсе), можно посмотреть на график главной стратегии Ark Invest. Просадка от максимумов больше 50%. С начала года фонд просел примерно на четверть.
Слабо выглядят и биотехи, которые пока не особо успешно пытаются найти почву под ногами.
Отдельного внимания заслуживает Moderna. Акции с максимумов просели почти на ¾. Сложно искать тут уровни поддержки, но ближайший уровень находится у $120. Кстати, глава компании заявил, что пандемия, по его мнению, находится на завершающей стадии. Нужны ли будут вакцины, если он прав, скоро узнаем.
Pfizer, другой производитель вакцины, еще находится в восходящем тренде. $45-46 крайне привлекательные уровни.
Тем временем, на фоне геополитической напряженности определенный интерес проявляется к оборонке.
Занимательно и говорит о многом. Практически три четверти компаний из S&P 500 обсуждали рост цен на своих конференц-звонках по результатам отчетностей. Инфляция – одна из главных тем на ближайшие кварталы.
Цены на железную руду продолжают снижаться.
Золото продолжает расти. Причин для роста хватает: глобальные и геополитические риски, и, конечно, инфляция.
Интересно посмотреть на соотношение нефти к золоту. Как скоро мы увидим снижение цен на нефть?
Здесь, конечно, продолжаются качели. Новость о том, что в Луганске были обстрелы вновь напомнила нам о хрупкости наших голубых фишек.
Не будем перечислять кто на сколько упал, лишь показав график обыкновенных акций Сбербанка.
А вот на том, кто вырос, хотели бы остановиться поподробнее. Это, прежде всего, золотодобытчики. Так как золото в рублях в паре шагов от максимумов, удивляться росту того же Полюса не приходится. Мы считаем потенциал еще далеко не исчерпан.
Очередной сильный отчет из нефтегазовой отрасли опубликовал Газпромнефть. Квартальная выручка постепенно приближается к триллиону, EBITDA и чистая прибыль переписывают пиковые значения 18-го года.
Как и коллеги по нефтегазовой отрасли, Газпромнефть демонстрирует увеличение выручки из квартала в квартал на фоне роста цен на нефть и газ. За 2021 год выручка компании выросла на 53% в сравнении с 2020 годом.
Показатель EBITDA составил 986 млрд руб, рост более чем в 2 раза по сравнению с результатом 2020 года.
Чистая прибыль по отношению к прошлому году выросла в 4 раза, если сравнивать с уровнем прошлого года.
Подобных результатов компания добилась при цене на нефть в $70, сейчас цена Brent – $94, и это выше на 33%.
В недавнем интервью глава компании отметил, что добыча нефти и газа в 2022 году вырастет на 10%, в последующие годы ожидается рост на 5% в том случае, если не будет никаких новых кризисов, пандемий.
Давайте посмотрим на текущую добычу компании и смоделируем прогнозные значения исходя из планов компании.
Дивидендная доходность по итогам года должна превысить 10%. За 9 месяцев компания выплатила 40 руб дивидендов.
Промышленное производство вернулось к докризисному уровню.
Инфляция в еврозоне может приблизиться к пику.
Торговый баланс еврозоны в дефиците, и это худшие значения с 2008 года.
Дефицит обусловлен скачком цен на энергоносители и ухудшением дисбаланса с Китаем.
