Richard Wyckoff
Ричард Демиль Вайкофф - человек, который посвятил себя информированию общественности о «настоящих правилах игры», в которую играют большие проценты или «умные деньги». Ричард в свое время был заядлым исследователем рынков, трейдером и писателем.
Более подробно о его биографии вы можете ознакомится в интернете.
Его проверенные временем идеи сегодня так же актуальны, как и в момент их первого озвучивания. Метод Вайкоффа достаточно необычный и сложный, он построен на анализе обьёма и фаз рынка.
На рынке существует четыре цикла развития ценового движения :
- Accumulation (зона накопления актива)
- Re-accumulation (Ре-аккумуляция)
- Distribution (зона распределения актива)
- Re-distribution (Ре-дистрибьюция)
В следующих статьях мы детально рассмотрим каждый цикл.
Каждый из этих циклов может формироваться на любом из таймфреймов.
Повторюсь, что метод Вайкоффа достаточно сложный, поэтому перед изучением вы должны на 100% понять суть всех блоков.
Accumulation
Accumulation (зона накопления актива) - это первый цикл, метода Вайкоффа. Зона накопления актива, говорит нам о торговле в боковике (рендж).
Цена после агрессивного нисходящего движения начинает торговаться в приделах зоны, где крупные игроки, с помощью манипуляций, набирают свою позицию. После чего, цена так же агрессивно покидает эту зону.
Каждый цикл делится на 5 фаз, (A,B,C,D and E).
Начинается данная фаза из PS (Preliminary Support) - предварительная поддержка, зона которая указывает на то, что начинают появляться новые покупатели, но их силы все еще не достаточно чтобы остановить нисходящее движение.
Далее мы видим SC (Selling Climax)- кульминация продаж, зона которая является минимумом данного ренджа. В данной ценовой зоне панические продажи толпы поглощаются крупными игроками. Сильное падение быстро перерастает в AR (Automatic Rally) - автоматическое ралли - зона, которая выступает максимумом.
Сформировав пределы ренджа (SC and AR) цена продолжает тестировать уровень поддержки зоны накопления, формируя ST in phase A (Secondary Test) - зона, которая пересекается с SC с целью проверки действительности нисходящего тренда. Вторичных тестов может быть несколько.
Фаза А представляет собой зону остановки предыдущего движения вниз.
Фаза B является стадией консолидации, в рамках которой композитный человек накапливает наибольшее количество активов. В период действия фазы B могут происходить многочисленные вторичные тесты (ST). Обычно они ниже по отношению к кульминации продаж. После теста, мы можем наблюдать Creek (второстепенное сопротивление) - это уровень, который позже должен быть пробит, перед тем как цена продолжит свое движение вверх.
Spring - это зона, которая позволяет доминирующей стороне на рынке сделать окончательный тест наличия предложения перед началом направленного движения вверх.
Spring еще служит для того, чтобы заманить слабых игроков и поглотить их ликвидность по более низким ценам. После этого, цена в последний раз тестирует зону Spring и начинает агрессивно покидать зону накопления.
В некоторых случаях уровень поддержки слишком сильный, и Spring не наступает.
Это вторая схема аккумуляции, где вместо "весны" мы видим последнюю точку поддержки (LPS - Last Point of Support).
В данной фазе, мы можем наблюдать увеличение объемов и волатильности.
LPS (Last Point of Support) - последние уровни поддержки, их может быть несколько. Как говорилось выше, именно это движение пробивает Creek (второстепенное сопротивление) и говорит нам это хорошем признаке силы.
SOS (Sign of Strength) - признак силы, движение вверх на больших объемах.
После SOS наступает BU/LPS (Back Up to Last Point Support) - это откат к поддержке, которая раньше была сопротивлением. Это хорошее место, для набора своей позиции или же, если мы набирали позицию на тесте Spring, то именно BU/LPS показывает нам, стоит ли добирать свою позицию, либо же искать место для фиксации.
В фазе D зарождается движение вверх. Именно в этой фазе возникают лучшие возможности открывать лонг позиции, перед тем, как цена покинет зону консолидации.
В фазе Е, актив покидает торговый диапазон и цену контролирует спрос. Откатов почти нет, даже если они и есть, то они краткосрочны.
На своем опыте, могу сказать, что лучшее место для набора позиции это Spring and BU/LPS. Именно в этих зонах, после слома структуры, дожидаясь откат, можно уверенно набирать позицию.
Scheme 3 - это робота с ликвидностью, которая так же включает в себя все зоны аккумуляции. Есть множество разных схем каждого цикла, но мы будем учить вас именно тем, что чаще всего встречаются на графике.
И на последок, на ваших графиках ключевые зоны, никогда не будут расположены именно так, как на схеме. Вы должны понимать суть каждого движения, чтобы уверенно набрать свою позицию. Некоторые из зон могут быть выше либо ниже, либо вы их попросту не увидите, но это не значит что их нет.
Distribution
Distribution (зона распределения актива) - движение цены в рендже, где происходит распределение актива перед трендовым движением вниз.
Так же как и остальные циклы, дистрибьюция имеет 5 фаз.
Данная фаза начинается из зоны PSY (Preliminary Supply) - предварительное предложение, это зона, где существенные продажи начинают оказывать сопротивление рынку после длительного движения вверх. Это говорит нам о том, что восходящее движение подходит к концу.
Далее наступает BC (Buying Climax) - кульминация покупок, зона которая является максимумом ренджа. Это обозначает что сила покупок слабеет и в данной ценовой зоне покупки толпы поглощаются крупными игроками у самой вершины рынка;
После кульминации наступает AR (Automatic Reaction) - автоматическая реакция, которая далее будет выступать как уровень поддержки (минимум нашего ренджа). После определения зон бокового движения наступает ST - тест, который "проверяет" уровень сопротивления.
SOW (Sign of Weakness) - признак слабости, наблюдаемый как движения вниз. Может быть выше нижней границы (AR). ST and SOW указывают на изменение характера движения цены. В этом случае большинство ритейл трейдеров могут подумать, что цена уже поменяла свой характер и начнут открывать шорт-позиции. Но это не так.
После данной зоны, цена стремительно движется выше сопротивления к UT (Upthrust), дабы проверить действительность окончания восходящего движения цены.
После UT цена часто тестирует нижнюю границу и мы можем наблюдать Upward Creek (Второстепенная поддержка) - это уровень поддержки, который должен быть пробит перед тем, как рынок сможет дальше продолжить своё движение вниз.
UTAD (Upthrust after distribution) - аптраст после распределения, это аналогичное движение Спрингу в аккумуляции. Обычно проявляется в конце торгового диапазона, позволяет рынку сделать окончательный тест наличия спроса перед началом движения вниз. Это движение создаёт ложное представление о направлении рынка, а также позволяет Smart Money использовать ликвидность слабых игроков для захода в шорт.
Как и в случае с Спринг, цена так же тестирует UTAD, после чего создавая LPSY (Last Point of Supply) - последние уровни сопротивления.
Далее мы снова можем наблюдать признаки слабости (SOW), которые пробивают второстепенную поддержку (Upward Creek), а также именно в этой зоне, на младших таймфреймах в некоторых случаях наблюдается ре-дистрибьюция.
В фазе D, трейдер получает больше доказательств о предстоящем направлении движения рынка, а также у него появляется возможность открыть первую позицию шорт или добавить к уже имеющейся, которую можно было открыть на тесте UTAD.
Но именно последняя LPSY является наилучшим вариантом для открытия шорт позиции.
В фазе E цена покидает торговый диапазон и инициатива принадлежит предложению. Откатов почти нет, а если есть - то они краткосрочны.
Всегда помните, на ваших графиках ключевые зоны, никогда не будут расположены именно так, как на схеме. Вы должны понимать суть каждого движения, чтобы уверенно набрать свою позицию. Некоторые из зон могут быть выше либо ниже, либо вы их попросту не увидите, но это не значит что их нет.
Re-accumulation
Re-accumulation (Ре-аккумуляция) - имеет тот же смысл что и зона накопления активов (Accumulation), но во втором цена останавливает нисходящее движение и меняет тренд рынка, а в первом наоборот, продолжает восходящее движение после торговли в пределах ренджа.
Так же как и все циклы метода Wyckoff, ре-аккумуляция имеет 5 фаз.
Фаза А начинается с агрессивного восходящего движения.
Она включает в себя уже знакомые вам PSY (Preliminary Supply), BC (Buying Climax), ST или Shakeout (Secondary Test) и AR (Automatic Reaction).
Цели данных зон, мы уже расписывали в статье "Distribution".
Данная фаза включает в себя признаки слабости и зону из нескольких тестов (ST Area). Если сравнивать эту фазу с аккумуляцией, то это то же ST in phase B, после которого мы можем наблюдать Creek.
Так же, как в аккумуляции в данной фазе мы имеем Spring и Test, но принцип тот же самый и в некоторых случаях "Spring" может не наступить, а оставить нам Last Point of Support.
Здесь мы все так же можем наблюдать LPS и признаки силы в виде SOS.
Принцип практически не отличается от принципа аккумуляции.
Набирать позицию лучше всего так же на тесте "Spring" или же в зоне BU/LPS, в районе зоны признака силы (SOS).
Перед тем как изучать и торговать метод Вайкоффа, внимательно выучите всю суть и принцип работы моментума и ликвидности.
На ваших графиках ключевые зоны, никогда не будут расположены именно так, как на схеме. Вы должны понимать суть каждого движения, чтобы уверенно набрать свою позицию. Некоторые из зон могут быть выше либо ниже, либо вы их попросту не увидите, но это не значит что их нет.
Re-distribution
Ре-дистрибьюция - цикл в котором предложение превышает спрос, замедляя агрессивное нисходящее движения, а затем продолжая тот же тренд с целью собрать стопы ритейл трейдеров.
Фаза А идентична аккумуляции, знакомые нам PS and SC.
Далее в фазе В наступает автоматическая реакция, за которой следует сильное нисходящее движения формируя SOW (Признак слабости).
Далее все в точности как в цикле дистрибьюции: UT после которого цена формирует второстепенную поддержку в виде Upward Creek - уровень который должен быть пробит до того как цена продолжит нисходящий тренд.
UTAD (Upthrust after distribution) - все тот же аптраст после дистрибьюции и его тест. Но не стоит забывать, что в некоторых случаях уровень UT слишком сильный и вместо UTAD мы можем увидеть LPSY (Last Point of Supply).
Дальше цена создает последние точки сопротивления, затем признак слабости и дальше агрессивное нисходящее движение.
Лучшие варианты для набора позиции: тест UTAD после слома структуры или же последние точки сопротивления после признака слабости, тоже через слом структуры.
Перед тем как изучать и торговать метод Вайкоффа, внимательно выучите всю суть и принцип работы моментума и ликвидности.
На ваших графиках ключевые зоны, никогда не будут расположены именно так, как на схеме. Вы должны понимать суть каждого движения, чтобы уверенно набрать свою позицию. Некоторые из зон могут быть выше либо ниже, либо вы их попросту не увидите, но это не значит что их нет.